וורן באפט: בעיקר מוכר מניות, אבל גם קונה מניות חדשות
במהלך הרבעון הראשון של 2021, וורן באפט התמקד בעיקר מכר מניות, בזמן שהשוק הגיע לשיאים חדשים, אך מנגד המשיך לרכוש חזרה את מניות ברקשייר האת'ווי (BRKB). זאת, בניגוד לעסקאות מיזוגים ורכישות (M&A), שעשה במהלך ולאחר המשבר הפיננסי ב-2008.
> באפט עונה לביקורת כלפיו ומספק טיפים למשקיעים החדשים
במהלך הרבעון הראשון של 2021 מכר באפט מניות בשווי של כ-6.5 מיליארד דולר, ומנגד רכש מניות בשווי של כ-2.6 מיליון דולר. פעולות אלו והחוסר בביצוע עסקאות עזרו לברקשייר לצבור מזומנים ולהגיע לתזרים מזומנים של כ-145.4 מיליארד דולר, עלייה של 5% לעומת הרבעון הרביעי וקצת פחות מהשיא של 145.7 מיליארד דולר, אליו הגיעה ברבעון השלישי של 2020.
במהלך סוף השבוע, פרסמה ברקשייר הת'אווי את דוחותיה הכספיים לרבעון הראשון של 2021. בהן, הציגה הכנסות של 64.6 מיליארד דולר, לצד רווח מתואם של 5.09 דולר למנייה. בכך, הכתה החברה את צפי האנליסטים להכנסות של 63.41 מיליארד דולר ורווח מתואם של 2.55 דולר למנייה.
- כסף קטן: באפט עשוי להפסיד יותר מ-3 מיליארד דולר השנה
- באפט קונה בדיוק בזמן – רכש את UNH בשפל והרוויח כבר יותר מ־25%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בימים האחרונים, על רקע פרסום הדוחות, מקיימת החברה את הכנס השנתי שלה בלוס אנג'לס, במה שזכה בעבר לשם "וודסטוק למשקיעים". הכנס, ייערך זו השנה השנייה ברציפות בצורה מקוונת בשל מגיפת הקורונה, ולראשונה מזה למעלה מ-50 שנים, מחוץ לעיר הולדתו של באפט - אומהה במדינת נברסקה שבארה"ב.
המניות של באפט
במהלך שנת 2020, באפט קנה ומכר מניות באופן פעיל ושמר על המוניטין שלו כמשקיע קניה והחזקה. כך, הוא קיצץ את חלקו באפל (AAPL) בשיעור של 6% ברבעון הרביעי, של 2020 תוך שמירה על יציבות אמזון (AMZN). הוא גם השליך את כל מניות התעופה שלו וכמה מניות בנק ארוכות טווח בשנה שעברה, אך השקיע יותר מ-2 מיליארד דולר בבנק אוף אמריקה (BAC), והפך אותה למניה מספר 1 שלו (לפי מספר המניות), לצד הדומיננטיות של אפל
אפל- חלק מ"תכשיטי המשפחה" של ברקשייר
מניית ענקית הטק APPLE התגלתה כאחת מהמניות החשובות לברקשייר ועומדות כיסוד תיק ההשקעות שלה. במכתבו השנתי של באפט, תחת הסעיף "תכשיטי המשפחה ושכיות חמדה וכיצד ניתן להגדיל את חלקך באבני חן אלו", כתב באפט, כי מרבית הערך של ברקשייר מגיע מפעילות הביטוח שלה וכן, מענקית הרכבות BNSF. כל זאת, כשברקע בוול סטריט מצפים ש-BNSF תרוויח מהכלכלה שנפתחה מחדש ברבעון השני של 2021.
- מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
- ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה שתזנק מחר ב-5% למרות דילול המשקיעים
באפט בלה לה לנד- או למה הוא הגיע ללוס אנג'לס?
בהתחשב בערימת המזומנים הזו, ההחלטה יוצאת הדופן של באפט לנסוע מחוץ לאומהה לפגישה השנתית מעוררת גם את השאלה מדוע לוס אנג'לס. על פי הדיווחים, קרנות גידור עקבו אחר מטוסי התאגידים אחר רמזים על עסקאות קרובות, כולל מטוס Occidental Petroleum (OXY) שנצפה באומהה לפני שבאפט הודיע על השקעה של 10 מיליארד דולר בחברת הנפט.
אין ספק שמנהלים בכירים בלוס אנג'לס יחפשו להיפגש עם ה"אורקל מאומהה" בזמן שהוא נמצא בעיר, כאשר רשימת החברות הציבוריות הגדולות באזור כוללת את ענקית המדיה והבידור דיסני (DIS), חברות הנדל"ן הום בילדר (KBH), ואאיקום AECOM (ACM) וסנאפצ'ט (SNAP). אבל באפט לא משקיע רק בחברות ציבוריות, ואחד היזמים המקומיים והמוכרים ביותר היא SpaceX, שבונה קבוצה עצומה של לווייני פס רחב תוך כדי הפיכתה לקבלן מרכזי בפנטגון ובנאס"א.
- 1.גד 02/05/2021 16:34הגב לתגובה זוכי הוא רצה להקל על צרלי מנגר (מקום מגורו) אמרו את זה בצורה ברורה.
- משקיע מדוכא 02/05/2021 17:22הגב לתגובה זווביזפורטל מתרגמים בגוגל את הכתבות מYAHHO בלי פילטרים
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"
ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.
ריי
דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"
ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"
בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המיליארדר שחזה את 2008 מזהיר: "ארה"ב חוזרת לשנות ה-30 - והפעם זה גרוע יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים
דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.
