ענקית ההחזקות ברקשייר הת'אווי, שבשליטת איש העסקים וורן באפט פרסמה אמש את תוצאותיה לרבעון הראשון של 2021. בהן, הציגה הכנסות של 64.6 מיליארד דולר, לצד רווח מתואם של 5.09 דולר למנייה. בכך, הכתה החברה את צפי האנליסטים להכנסות של 63.41 מיליארד דולר ורווח מתואם של 2.55 דולר למנייה. לאחר פרסום התוצאות התפנה המשקיע האגדי העומד בראש החברה לספק טיפים למשקיעים החדשים ששטפו את השוק, ולענות לביקורת ההשקעות.

בפתח שיחת המשקעים הבטיח באפט, כי לאחר סקירת תוצאות הרבעון הוא יעביר כמה "שיעורים", לרבבות המשקיעים החדשים שנכנסו לשוק בתקופה האחרונה. ואכן, הוא פתח את דבריו עם רשימה של 20 החברות הגדולות ביותר בעולם (אפל, סעודיה ארמקו, מיקרוסופט, אמזון, אלפבית, פייסבוק ועוד), תוך שהוא שואל את הקהל כמה מהן יוותרו ברשימה בעוד 30 שנה.

עשרת הדיברות של וורן באפט - חשוב!

האורקל מאומהה הזכיר לקהל שאף אחת מ-20 החברות המובילות בשנת 1989 לא נמצאת ברשימה כיום. לדבריו, לפני יותר מ-30 שנה, למעלה ממחצית החברות הגדולות בעולם היו חברות יפניות, וחברות בתחום הבנקאות והתעשייה. החברות האמריקאיות היחידות ברשימה היו אקסון, GE, Merck, IBM, Tel & Tel ופיליפ מוריס.

• אוקראינים תובעים את אינטל, AMD וברקשייר: "שבבים אמריקאיים הגיעו לנשק רוסי"
• אפקט באפט: אלפאבית קופצת ב-3%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

"זה מלמד אותנו שהקפיטליזם עבד בצורה מדהימה, במיוחד עבור בעלי ההון, ושהעולם יכול להשתנות בדרכים מאוד מאוד דרמטיות", אמר באפט, והוסיף כי לדעתו הדרך הטובה ביותר להשקיע היא באמצעות קרנות סל ומדדים. את ההמלצה הוא ליווה באזהרה למשקיעים המתחילים, כי בחירת חברות נהדרות היא דבר הרבה יותר מסובך מאשר בחירת ענף מבטיח ובעל פוטנציאל.

לדבריו, "הצלחה דורשת הרבה מעבר להבנה מה הולך להיות ענף מצליח בעתיד". בהתאם, הוא בחר להציג שקף שכלל את כל חברות הרכב ששמם התחיל באות "M", רשימה שלא נכנסה לשקופית אחת, מרוב אורכה. לדברי, בשנות ה-20 היו כ-2,000 חברות שנכנסו לעסקי הרכב, משום שמשקיעים ויזמים צפו לתעשייה עתיד מזהיר. עם זאת, בשנת 2009 נותרו שלוש יצרניות רכב בלבד, כששניים פשטו את הרגל.

בהמשך התייחס באפט, למכירת מניות התעופה, עליה הכריז בשנה שעברה, וזכה לביקור רבה. על אף, הביקורת והסיוע הממשלתי באפט הדגיש שאין לו שום בעיה עם המהלך, ואף אמר שהעובדה שהוא לא בעל מניות גדול בענף, עשויה לסייע לממשלה לעזור לחברות בתחום. "אני חושב שסקטור התעופה הצליח מכיוון שמכרנו, ואני מאחל להם בהצלחה אבל אני עדיין מעדיף להישאר מחוץ לסקטור".

• סטרטג׳י מגייסת מאות מיליונים - אבל מפסיקה לרכוש ביטקוין
• לולולמון עלתה כמעט 30% בחודש - שינוי כיוון או ראלי זמני?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

בהסתמך לאחר מכן, הוא נפנה להתייחס לביקורות כלפיו, הקשורות להחזקותיו בתומי האנרגיה המסורתיים. באפט שב וחזר על כך שאין לו שום בעיה להחזיק בחברה דוגמת שברון, והוא מצפה שהחברה תמשיך לתרום לחברת שבבעלותו בעתיד, גם כשהעולם יעבור לעבר אנרגיה מתחדשת.

באפט ושותפו ניצלו את הבמה להזהיר מפני הספקולציות שלטענתם מתרחשות בשוק המניות, במיוחד בכל הקשרו להנפקות באמצעות חברות ספאק (SPAC), ואמרו כי מדובר בתוצר לוואי של הכמות האדירה של משקיעים חדשים שנכנסו לשוק. להערכתם, "הטירוף" סביב התחום לא יחזיק לנצח, מכיוון שההנפקות הופכת את סביבת ביצוע העסקות לתחרותית יותר.

"התהליך רצחני, מנהלי הספאק מחויבים בדרך כלל להוציא את הכסף שגויס בתוך שנתיים. אם תכוון לי אקדח לראש כדי לקנות עסק תוך שנתיים, לא הייתה לי ברירה אלא לקנות" אמר באפט בצחוק, "תמיד יש לחץ מצד קרנות הון פרטיות", סיכם.