"מניית אנלייט אטרקטיבית עוד לפני הרכישה ובמיוחד אחריה"
שמעון אוליאל, מנהל המחקר באנליסט מבתי ההשקעות הוותיקים, אומר בראיוןTV שהעסקה של אנלייט בארה"ב לרכישת חברה בסדר גודל שכמעט יכפיל את פעילות הקבוצה, טובה מאוד ותציף ערך. בלי קשר לעסקה הוא סבור שמניית אנלייט תמשיך לעלות. זו לא המניה היחידה שהוא ממליץ עלייה. אוליאל צופה שחברת כרטיסי האשראי שהיא בעצם גם חברת הלוואות, צפויה לעלות בשיעור משמעותי במקביל לצמיחה בשני התחומים; כמו כן הוא סבור שמניית ביג היא האטרקטיבית ביותר בתחום הנדל"ן המניב - החברה הראשונה היא ישראכרט 0% שנסחרת, נכון ליום ראשון, במחיר של 11 שקלים למניה ובאנליסט צופים לה אפסייד של 18% למחיר של 13 שקלים למניה. אוליאל טוען שישראכרט תהנה מהגידול בתחום האשראי לצרכנים שמהווה שליש מהכנסות החברה, ובנוסף, היא תוכל להינות מהתפתחות תחום התשלומים הדיגיטליים.
החברה השניה היא ביג 2.33% שנסחרת במחיר של 330 שקלים ואוליאל צופה שתגיע למחיר של 380 שקלים למניה. ביג רכשה את השליטה באפי נכסים, מרחיבה את תחום המשרדים, יוצאת מארהב ומגדילה את האחיזה בסרביה, מהלך שלדעת אנליסט הוא בעל פוטנציאל צמיחה גבוה. גם הפעילות בארץ תתאושש, ככל הנראה, אחרי החזרה לשגרה ביחס ל-2020.
והחברה השלישית היא אנלייט אנרגיה 3.45% שנסחרת ב-577 שקלים למניה ואנליסט צופים לה מחיר יעד של 630 שקלים. אנלייט, עפ"י אוליאל, הוכיחה יכולת והיא בעלת צבר פרויקטים גדול, בעיקר של רוח. אנליסט מעריכים שבשנתיים הקרובות אנלייט תוכל להכפיל את ה-FFO פי שלוש ושהחברה ערוכה לצמיחה קדימה, גם אורגנית וגם ע"י רכישות.
- 5.המשקיע הוותיק 01/03/2021 17:35הגב לתגובה זווחייבים חשיפה בתיק לתחום הזה. יש המון חברות קטנות שצצות פה ושם , רובם לא רווחיות וללא הכנסות שנסחרות חלקן ללא מכפיל(כי אין רווח) וחלקן עם מכפילים גבוהים במיוחד. אנלייט היא רווחית עם צמיחה גבוהה. הגדולות בסוף ירכשו את כל הקטנות. רק אתמול הודיעה אנלייט על רכישה של חברה בגובה של 430 מיליון דולר , רכישה שכמעט ותכפיל את פעילות הקבוצה. המכפיל עדיין גבוה , אבל צריך להתסכל על המכפיל העתידי ולא העכשווי.
- 4.משקיע 01/03/2021 16:32הגב לתגובה זולדעתי ראוי להתכל על חברה כזו כמו אגח לטווח ארוך. זוהי לא חברת טכנולוגיה בעלת שיעורי צמיחה מפיתוח מוצר. תמיד הרווח יבוא מהשקעה גדולה בהקמה או הרכישת פעילות שמניבה במקרה הטוב 10 אחוז שנתי.. מחכה בסיבוב לקנות בזול...
- מה זה לקנות זול-כשהיא עומדת על 623.6 (ל"ת)אבי 03/03/2021 18:24הגב לתגובה זו
- 3.רציו 01/03/2021 12:35הגב לתגובה זורציו הרבה יותר אטרקטיבית ממנה
- המשקיע הוותיק 01/03/2021 17:37הגב לתגובה זואחת בתחום האנרגיה הפוסילית , ואחת בתחום האנרגיה הירוקה שהוא הולך וצומח והוא העתיד. מעבר לכך , רציו אינה חברה , היא יחידת השתתפות. תבדוק כמה מס משלמים מחזיקי ישראמקו ודלק קידוחיםעל הדיבידנד , המס פשוט הרג את הסקטור הזה.
- משקיע 01/03/2021 16:32הגב לתגובה זואתה משווה אגס לתפוז
- 2.הראל 01/03/2021 12:05הגב לתגובה זומחיר היעד שנתתם לאנליטנמוך ממחיר השוק היום .אם אתם חושבים שאנלייט אחרי העליות המטורפות בשנים האחרונות קניה תתנו לה מחיר יעד בהתאם למשל 1000
- כבר לפני 3 חודשים פרוסט סאליבן נתנו לה מחיר יעד של 732 (ל"ת)נחום 01/03/2021 12:37הגב לתגובה זו
- 1.פוקסי 01/03/2021 12:01הגב לתגובה זומאמין בגלעד יעבץ המוכשר שזו רק ההתחלה
- מסכים. או כמו מכולת שרכשה את הסופרמרקט ממול... (ל"ת)אבי 01/03/2021 12:48הגב לתגובה זו
- צודק, כמו רמי לוי. (ל"ת)רמי 01/03/2021 14:45
אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AI"הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54% במניה
למרות שליטה כמעט מוחלטת בשוק השבבים שמיועדים ל-AI, שמובילה לצמיחה חריגה בהכנסות, מניית אנבידיה נסחרת בדיסקאונט היסטורי מול מדד השבבים; פער התמחור מעורר עניין מחודש במניה בקרב משקיעים
אנבידיה מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 3.93% נסחרת כיום בדיסקאונט של 13% ביחס למדד השבבים של פילדלפיה, ה-SOXX iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index , שכולל 30 חברות מובילות בתעשייה כמו אינטל, AMD ו-TSMC. המדד עצמו רשם עלייה של 35% בששת החודשים האחרונים, בעוד אנבידיה עלתה רק ב-25%, מה שיצר פער תמחור נדיר. נתון זה ממקם את אנבידיה באחוזון הראשון של התמחור היחסי בעשור האחרון, כשהיו רק 13 ימי מסחר בהם הייתה זולה יותר מול המדד. השווי הנוכחי של אנבידיה עומד על כ-4.4 טריליון דולר, והיא מהווה כ-7% ממדד ה-S&P 500.
התמחור המוחלט גם הוא נמוך יחסית: מכפיל רווחים צפוי של 25, שמציב אותה באחוזון ה-11 בעשור האחרון. עבור חברה עם צמיחה שנתית ממוצעת של 60% בהכנסות בשלוש השנים האחרונות, בעיקר ממכירות מאיצי AI כמו סדרת Blackwell, מדובר ברמה אטרקטיבית. במהלך 2025, שלטה אנבידיה ב-88% משוק המאיצים הגרפיים, עם משלוחים של 6 מיליון יחידות Blackwell עד אוקטובר, תוך ביקוש גובר מענקיות כמו אמזון, גוגל ומטא. ההכנסות ממרכזי נתונים הגיעו ל-30 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2025, עלייה של 112% משנה קודמת.
היסטורית, רכישות במכפיל מתחת ל-25 הניבו תשואה ממוצעת של 150% בשנה אחת, ללא מקרים של הפסד. ברנשטיין קובעים מחיר יעד של 275 דולר, ממחיר נוכחי של 179 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 54%. הפער נובע מחששות בשוק סביב השקעות AI אדירות, שעמדו ב-2025 על 200 מיליארד דולר ברחבי העולם, אך אנבידיה נהנית מיתרון טכנולוגי, עם פלטפורמת CUDA שמחזקת מעמד מונופוליסטי.
במהלך 2025, הרחיבה אנבידיה את הפעילות, והשקיעה 2 מיליארד דולר בסינופסיס, חברת תוכנה לעיצוב שבבים, כדי להאיץ פיתוח AI. היא השיקה את משפחת Nemotron 3, מודלים פתוחים: Nano עם 30 מיליארד פרמטרים ומסגרת MoE שמגבירה תפוקה פי 4; Super עם 100 מיליארד פרמטרים; ו-Ultra עם 500 מיליארד, זמינים בפלטפורמות כמו Hugging Face ו-AWS. המודלים תומכים במערכות מרובות סוכנים, עם חלון הקשר של מיליון טוקנים, ומשמשים למשימות כמו דיבוג תוכנה ותכנון אסטרטגי.
- האם החברה הוותיקה שהידרדרה מאז בועת 2000 מתעוררת?
- אנבידיה מפתחת את הצפון: קמפוס ענק בקריית טבעון ליותר מ-10,000 עובדים עד 2031
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, שיתוף הפעולה עם ממשלת ארה"ב במשימת Genesis (פרויקט לאומי את השימוש בבינה מלאכותית למטרות מדעיות) כולל השקעות ב-AI לתחומי אנרגיה, מחקר מדעי וביטחון. אנבידיה מספקת פלטפורמות כמו Apollo למזג אוויר וסימולציות, ומפתחת AI למפעלים, רובוטיקה ותאומים דיגיטליים. ב-CES 2025, חשפה מעבדת בדיקת DRIVE AI לרכבים אוטונומיים, שעברה כבר אבני דרך משמעותיות בבטיחות. בסין, אושרו מכירות H200, מה שמגדיל הכנסות פוטנציאליות ב-10%.
טראמפ מחייךטראמפ מאלץ את ענקיות הפארמה להוריד מחירים בתמורה לשקט ממכסים
תשע ענקיות תרופות חתמו על הסכמים עם ממשל טראמפ להפחתת מחירי תרופות בארה״ב, תוך איום מרומז במכסים וצעדים רגולטוריים; במקביל, הנשיא מסמן יעד חדש: חברות הביטוח
נשיא ארה״ב דונלד טראמפ הודיע אמש כי תשע חברות תרופות גדולות הגיעו להסכמות עם הממשל, במסגרת מהלך שנועד להוזיל את מחירי התרופות לצרכנים אמריקאים. ההסכמים נחתמו לאחר שטראמפ איים בקיץ האחרון להטיל מכסים על חברות תרופות שלא יסכימו להפחתות מחירים, בעיקר עבור
אוכלוסיות מוחלשות.
בין החברות שהצטרפו להסכמים נמנות רוש Roche GS 1.88% , נוברטיס Novartis AG 0.58% , בריסטול־מאיירס סקוויב Bristol-Myers Squibb
Co , גיליאד Gilead Sciences Inc 2.32% , בוהרינגר אינגלהיים, אמג’ן Amgen Inc 0.91% , GSK GSK 0.66% , סאנופי Sanofi 0.4%
ומרק Merck & Co. Inc. . הן מצטרפות לפייזר Pfizer Inc 0.6% ואסטרהזנקה AstraZeneca plc 0.83% , שכבר חתמו מוקדם יותר השנה. בסך הכול, 14 מתוך 17 החברות
שאליהן פנה טראמפ כבר נענו לדרישות, כאשר שלוש נוספות: אבווי AbbVie 1.8% , ג’ונסון אנד ג’ונסון Johnson & Johnson Inc וריג’נרון Regeneron Pharmaceuticals
Inc עדיין במו״מ מתקדם עם הבית הלבן.
על פי ההסכמים, החברות יוזילו מחירים עבור תוכנית Medicaid, ימכרו תרופות בהנחות ישירות לצרכנים, וישיקו תרופות חדשות בארה״ב במחירים זהים לאלו שבשווקים זרים. טראמפ הצהיר כי מחירי התרופות בארה״ב "יירדו מהר
ובחדות, ויהפכו לנמוכים ביותר בעולם המפותח".
הנחות, האצות רגולטוריות והבטחות השקעה
כחלק מהמהלך, הודיע ה-FDA (מינהל המזון והתרופות האמריקאי) כי מרק תקבל מסלול בחינה מואץ לשתי תרופות מרכזיות בצנרת שלה, תרופה להורדת כולסטרול וטיפול
אונקולוגי, מהלך שעשוי לקצר תהליכי אישור מכשנה לחודשים ספורים בלבד.
- טראמפ נכנס לגרעין: טראמפ מדיה מתמזגת עם חברת היתוך גרעיני והמניה קופצת
- ארצות הברית מאשרת לטייוואן חבילת נשק בהיקף 11.1 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברות, מצידן, הדגישו כי ישקיעו בייצור מקומי והתחייבו לאספקה בשעת חירום. בריסטול-מאיירס הודיעה שתספק את תרופת הדגל שלה לדילול דם, Eliquis, בחינם למטופלי Medicaid, בעוד גיליאד
התחייבה להוריד את מחיר תרופת צהבת C שלה, Epclusa, לפחות מ-2,500 דולר, ירידה חדה לעומת מחירים קודמים.
