חשיפה מעניינת לסקטור החקלאות? דיר מכה אתה התחזיות
עונת הדוחות בוול סטריט כבר מזמן מעבר לשיאה אך עדיין יש חברות מעניינות שמדווחות על תוצאותיהן לרבעון הראשון של 2020. אחת החברות המעניינות היום היא חברת דיר ושות' (סימול:DE), העוסקת בייצור והפצה של מכונות בתחום החקלאות. החברה כצפוי מציגה תוצאות חלשות ביחס לתקופה המקבילה אך היא מצליחה להכות את התחזיות המוקדמות.
החברה מדווחת על מכירות של 9.2 מיליארד דולר במהלך הרבעון האחרון, ירידה של 18% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד אך נתון הגבוה משמעותית מהצפי בשוק שעמד על הכנסות של 7.7 מיליארד דולר בלבד.
בשורה התחתונה, החברה רושמת רווח נקי (GAAP) של 666 מיליון דולר או 2.1 דולר למניה, לעומת רווח נקי של 1.1 מיליארד דולר או 3.52 דולר למניה בתקופה המקבילה אשתקד - ירידה של 28%. עם זאת, גם כאן מדובר בנתון הגבוה מהתחזיות המוקדמות בשוק.
בחברה צופים כי בסיכום שנתי, מכירות החברה ירשמו ירידה של 10%-15% ביחס לשנת הכספים הקודמות, כאשר הרווח הנקי של החברה יעמוד בטווח של 1.6-2 מיליארד דולר.
- נזקי הבצורת 2025: נפתח מסלול פיצוי לחקלאים באזורים מוכרזים
- פס"ד: באטמ וכט טכנולוגיות כשלו מול בארות יצחק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניית החברה רשמת שיא כל הזמנים במהלך פברואר האחרון עם מחיר של 182 דולר למניה, אך המנייה ירדה בחדות במקביל לשווקים לפני התאוששות בתקופה האחרונה. נכון להיום, החברה נסחרת במכפיל רווח חזוי של 16.1 ומכפיל מכירות של 3.7 - נמוך משמעותית מהכפילים לפני הקורונה.
נציין כי קופת המזומנים של החברה עלתה משמעותית בחודשים האחרונים בעקבות גיוס של 4.5 מיליארד דולר וקיצוץ משמעותי בהוצאות. לחברה יש היום מזומנים בהיקף של 8.9 מיליארד דולר, לעומת מזומן של 3.85 מיליארד דולר בלבד בתקופה המקבילה אשתקד.
גרף מניית החברה בשנים האחרונות: לאחר המשבר של הקורונה, המניה מהווה הזדמנות?
- 4.ראובן 06/06/2020 17:14הגב לתגובה זובבקשה בכתבות מסוג זה , אנא ציין ת.סל מענינות מהסקטור. תודה.
- 3.אהרון 30/05/2020 17:03הגב לתגובה זואולי השוק עוד ימשיך לגמגם מעלה מטה מטה עד הבחירות לנשיאות אולם אחריכן הנפילות { אם לא יבואו לפני כן } יהיו כואבות הרבה יותר מ1931 . שם יגמר מצעד האיוולת
- 2.דיר 22/05/2020 18:40הגב לתגובה זועל cat
- 1.חקלאי דמיקולו 22/05/2020 17:34הגב לתגובה זוהגדילו קופת מזומנים. איך? הגדילו חוב שעובר כבר את ה 40 מיליארד. איזה יופי! ירידה של 18%, לא נורא, העיקר הכו את התחזיות. ומה בעתיד? צפי לעוד ירידה במכירות. מחירי הגרעינים ורב התוצרת החקלאיות בירידה והרבה חקלאים בארה"ב ובכל העולם על סף פשיטת רגל. מאיפה יבוא הלקוחות? אולי מסין? כן, בטח, נשיא ארה"ב יכריח אותם לקנות תוצרת ארה"ב. בקיצור – ג'ון דיר מזה מניה מעיינת. לא קונה.
- לדמיקולו 23/05/2020 13:40הגב לתגובה זוברור שאתה מקוני הקנאביס הביטקויקן, טבע ותשובה
מניה טרנדית; קרדיט: רוי שיינמן, ChatGPTהמניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
החברה שנכנסה לוול סטריט לתוך שלד, פועלת בתחום סימון וזיהוי חומרים, ומציעה טכנולוגיה שמאפשרת לעקוב אחר מוצרים לאורך שרשרת האספקה באמצעות סמנים כימיים המשולבים בחומר עצמו. הסמנים שומרים על תכונותיהם גם לאחר עיבוד, התכה או מיחזור, ומאפשרים לזהות את מקור החומר גם בשלבים מתקדמים של תעשייה. למרות שהחברה פעלה במספר ענפים והציגה יכולות טכנולוגיות ייחודיות, היא התקשתה במשך שנים לבסס לעצמה מעמד יציב בשוק ההון. מה שהדליק את המשקיעים בתקופה האחרונה היה סדרת הודעות שהחברה פרסמה. בכנס בדובאי חשפה SMX יכולות זיהוי של זהב וכסף לאחר התכה, יכולת שלטענתה קיבלה הכרה מגוף רגולטורי מקומי. לאחר מכן פרסמה החברה דוחות נוספים שהציגו התקדמות במימוש הטכנולוגיה בתחומים נוספים.
בנוסף וכנראה הסיבה העיקרית לזינוק, החברה הציגה לאחרונה גם הסכם מימון משמעותי עם קרן Target Capital 1 בהיקף של כ־110 מיליון דולר. ההסכם כולל שטר המרה ויכולת למשוך אשראי נוסף, ללא מגבלות משמעותיות. מבחינת השוק, מדובר באיתות של תמיכה מצד גוף מוסדי, אך גם במהלך שמדגיש את הצורך של החברה בהון נוסף כדי להמשיך לפעול בקצב הנוכחי. השילוב בין גיוס ההון, ההכרה הטכנולוגית והחשיפה בתקשורת יצר תמהיל שמוכר היטב בשוק האמריקאי: ציפייה שעסק קטן יחסית יצליח לפרוץ לתחומים גדולים. תנאי כזה מייצר לעיתים הזדמנויות אמיתיות, אך גם פותח פתח לתנועות חדות שמנותקות מהמצב העסקי בפועל.
ההיסטוריה של SMX בשוק ההון מורכבת. החברה הונפקה באוסטרליה לפני שש שנים, ולאחר מכן ביצעה מיזוג SPAC לפי שווי של כ־200 מיליון דולר. אף על פי שהחברה התחילה פעילות מסחרית רק בשנים האחרונות, הדוחות הכספיים מצביעים על הפסדים משמעותיים. במחצית הראשונה של השנה הפסדיה המצטברים הגיעו ליותר מ־100 מיליון דולר, והיא טרם הציגה הכנסות משמעותיות. בעלי המניות המרכזיים בחברה השתנו גם הם. קיבוצים שהחזיקו מניות בתקופת המיזוג כבר אינם חלק מהתמונה. כיום, שני בעלי העניין העיקריים הם המנכ"ל חגי אלון והיו"ר אופיר שטרנברג, כל אחד עם החזקה של כ־6%.
האתגר הכפול
מצד אחד הטכנולוגיה של SMX מציעה מענה לסוגיות שהעסיקו תעשיות שונות במשך זמן רב, מזיהוי מתכות יקרות לאחר עיבוד ועד שיפור האמינות של נתונים בתחום הרגולציה הסביבתית. מצד שני, הפיכת יכולת טכנולוגית למקור הכנסה עקבי דורשת תהליך ארוך: בניית מערך מסחרי, חדירה לשווקים שמרניים יחסית ועמידה בתקנים רגולטוריים מחייבים. הפער הזה עדיין לא נסגר, והוא נמצא במרכז הדיון סביב פוטנציאל הצמיחה של החברה.
מארוול. קרדיט: רשתות חברתיותמרוול צפויה לאבד חוזה עם אמזון - המניה צונחת 8%
מארוול מניית מרוול (Marvell Technology Group Ltd. -8.18% ) יורדת 8% בעקבות הערכה שהחברה איבדה את חוזי הפיתוח של שבבי Trainium 3 ו-4 של אמזון לטובת המתחרה הטייוואנית אלצ'יפ.
הירידה מגיעה שבוע לאחר שמרוול פרסמה תחזית לצמיחה של יותר מ-40% בהכנסות השנתיות, שהובילה לעלייה של 13% במניה. ב-5 בדצמבר המניה נסגרה על 98.91 דולר, וב-8 בדצמבר נסחרה סביב 92.10 דולר. נפח המסחר זינק ל-52 מיליון מניות, כמעט כפול מהממוצע היומי של 28 מיליון.
פרופיל החברה
מרוול, שממוקמת בסנטה קלרה שבקליפורניה, מתמחה בשבבים לרשתות, אחסון וחישוב במרכזי נתונים. החברה מעסיקה כ-7,000 עובדים ופועלת בארה"ב, אסיה ואירופה, עם מפעלים בטייוואן וישראל. בשוק השבבים הגלובלי, המוערך ב-600 מיליארד דולר ב-2025, מרוול מחזיקה בנתח של כ-2%. בתחום ה-custom ASICs לבינה מלאכותית הנתח עומד על כ-10%.
ההכנסות תלויות בשלושה לקוחות מרכזיים: אמזון (כ-20% מההכנסות), מיקרוסופט (כ-15%) וגוגל (כ-10%). שבבי Trainium של אמזון, שפותחו בשיתוף עם מרוול, משמשים לאימון מודלי בינה מלאכותית ומעבדים כ-50% מעומסי ה-AWS בתחום.
- מניית מרוול מזנקת ב-14% אחרי הדוחות - תחזית הצמיחה במרכזי הנתונים הפתיעה את השוק
- סופטבנק בחנה רכישה של מארוול, המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הדו"ח השלילי
האנליסט קודי אקרי מבנצ'מרק ביסס את הדו"ח על פגישות עם גורמים בתעשייה בסיליקון ואלי. לטענתו, מרוול איבדה את שני החוזים, מה שמסביר את התחזית המתונה לצמיחה של 20% בלבד ב-XPU (שבבי חישוב מותאמים) ב-2026.
