החוזים במגמה מעורבת; אנבידיה נחלשת
על הדוחות של ג'נרל מוטורס, קוקה קולה ופייזר ועל השינויים במניות הבולטות
החוזים העתידיים במגמה מעורבת - בעוד הנאסד"ק יורד 0.3%, הדאו עולה 0.3%. השוק מושפע בעיקר מחדשות בענייני המכסים, כאשר הציפיות הן שבקרוב תהיה חתימה עם מדינה ראשונה, אולי הודו - בסנט רומז על עסקה קרובה עם הודו. גם יפן מתקדמת יחסית מהר במו"מ. בנוסף לחדשות בעניין המכסים, השוק מושפע מהדוחות הכספיים, אנחנו בעיצומה של עונת הדוחות.
דוחות כספיים והמניות הבולטות בוול סטריט
מניית ג'נרל מוטורס (GM ) יורדת ב-2% לאחר שדיווחה על רווחים רבעוניים שעלו על הציפיות, אך הביעה חשש לגבי התחזית בהמשך. סמנכ"ל הכספים, פול ג'ייקובסון, ציין כי המשקיעים לא יכולים להסתמך עוד על התחזית הקודמת של החברה לשנת 2025, בשל אי-הוודאות הגדולה על רקע המכסים.
מניית פורד (F) תבלוט בהמשך לדוחות המתחרה - ג'נרל מוטורס וההבהרות של הממשל בנוגע למדיניות המכסים על כלי רכב. הנשיא טראמפ צפוי להכריז על שינויים שיבטלו חפיפה בין מכסים על רכבים לבין מכסים על פלדה ואלומיניום - טראמפ צפוי להקל במכסים על רכבים; איך זה ישפיע על המניות בתחום? טסלה (TSLA ) גם עשויה להיות מושפעת מהשינוי במדיניות הזו
מניית סופי (SOFI) מזנקת לאחר דוחו חזק והעלאת תחזית שנתית. החברה רשמה צמיחה של 101% בהכנסות משירותים פיננסיים, שהסתכמו ב-303 מיליון דולר.
- ה-S&P 500 צפוי לשבור היום שיא; ומה קורה באירופה?
- אנבידיה וטסלה יורדות עד 1.5% - מה עושים החוזים העתידיים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קוקה-קולה (KO ) הציגה רווח מעט מעל הציפיות 73 סנט לעומת צפי ל-72 סנט. עם זאת, ההכנסות ירדו ב-2% ל-11.13 מיליארד דולר. ההנהלה ציינה כי מלחמת הסחר וההשפעות שלה על הסחר הגלובלי יכולות להשפיע על העלויות השוטפות, אבל היא אמרה משפט מתחכם שכנראה ירגיע בינתיים את השוק - "העלויות יהיו כנראה ניתנות לניהול" כשהכוונה שהיא תייצר, תייבא כך שבסה"כ לא תהיה השפעה דרמטית על העלויות. כך או אחרת, קוקה קולה במכפיל רווח של 24 - האם היא לא יקרה? להרחבה: מניית קוקה קולה זינקה ב-15%, האם היא מעניינת במכפיל רווח של 24?
מניית ג'טבלו (JBLU ) נסחרת ללא שינוי לאחר שביטלה את התחזית השנתית שלה. החברה צופה המשך ביקוש חלש לטיסות מחוץ לשעות השיא ברבעון השני, על רקע אי-ודאות כלכלית וירידה בביטחון הצרכנים.
מניית פייזר (PFE )עם דוחות רבעוניים שעלו על ציפיות האנליסטים. החברה שמרה על תחזית 2025 עם הכנסות צפויות של 61-64 מיליארד דולר ורווח מתואם של 2.80-3 דולר למניה, למרות חוסר הוודאות סביב השפעות המכסים.
- שבוע של הורדת ריבית - האנליסטים נערכים לפתיחת המסחר בוול-סטריט
- אורקל תפרסם דוחות השבוע: מהזינוק מעל 305 דולר לנפילה של 37%
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל...
מניית וולפספיד (WOLF )מזנקת ב-13%, לאחר עלייה של 26% ביום שני. התנועה החדה נובעת ככל הנראה משורט סקוויז, כאשר מחיר המניה של חברת המוליכים למחצה עלה בפתאומיות, וגרם למוכרים בחסר לרכוש מניות לכיסוי הפוזיציות.
אנבידיה (NVDA) יורדת ב-0.5% לאחר שאתמול ירדה ב-2.1% , על רקע חששות מהתחרות מצד וואווי שמתכננת שבב בינה מלאכותית מתחרה - "תרבות הזאב" של חברת וואווי הסינית ולמה צריך לקחת אותה ברצינות
שבבי AI (AI)המתחרה הסינית של אנבידיה מזנקת 500% ביום המסחר הראשון
גייסה בבורסה בסין 1.1 לפי 7.2 מיליארד והשווי קפץ ל-43 מיליארד דולר
אנבידיה מור ת'רדס של יוצאי אנבידיה היא חברת שבבי AI סינית שנהנית מתנופה עצומה על רקע הגבלות הסחר בין ארה"ב לסין. כשכור ארה"ב אוסרת על משלוח שבבי AI מתקמדים לסין. אנבידיה פיתחה שב מיוחד שלא עוקף את ההגבלות האלו. הממשל הסיני רתח - הוא רואה בכך השפלה אמריקאית, והוא דרש מהחברות הסיניות שלא לקנות שבבי אנבידיה שמהווים תחליף לשבב הבלקוול.
אנבידיה ציפתה למכור במיל 50 מיליארד דולר בשנה בסין וזה בעצם נעלם. את הוואקום הזה ממלאות כמה חברות שבבים סיניות מור ת'רדס וקמבריקון הן הבולטות -
מור ת'רדס המכונה "אנבידיה של סין", פתחה את יום המסחר הראשון שלה בבורסת שנגחאי בזינוק של 502% - קפיצה שהפכה אותה לאחת ההנפקות החזקות ביותר מאז רפורמות 2019. החברה, שהוקמה ב-2020 על ידי ג'יאנג'ונג ז'אנג, בכיר לשעבר באנבידיה, גייסה 8 מיליארד יואן (כ-1.13 מיליארד דולר) - ההנפקה השנייה בגודלה השנה בסין, אחרי Huadian New Energy. מניית החברה נפתחה ב-650 יואן, לעומת מחיר IPO של 114.28 יואן, והגיעה לשווי שוק זמני של 305 מיליארד יואן - 43 מיליארד דולר (לעומת גיוס לפי שווי של 7.2 מיליארד דולר).
הביקושים למניה חרגו מציפיות: החלק הקמעונאי נרשם פי 2,750 מההיצע, וההנפקה כולה משקפת אופטימיות גוברת ביכולת סין להשיג עצמאות טכנולוגית.מור ת'רדס מתמחה בשבבים לגרפיקה ולבינה מלאכותית (AI), ומשמשת חלופה מרכזית למעבדי אנבידיה, שמוגבלים כאמור על ידי סנקציות אמריקאיות.
- אנבידיה עולה על הגל - ומה שקורה עכשיו בשוק שבבי‑AI
- פלאנטיר משיקה פלטפורמת AI חדשה בשיתוף אנבידיה וסנטרפוינט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה פיתחה את ארכיטקטורת MUSA, התואמת CUDA של אנבידיה ומקלה על מעבר, ויצרה ארבעה דורות של שבבים מאז הקמתה. ההנפקה, לוותה בתמיכה ממשלתית, כולל אישור מהיר של 122 ימים מרגע הגשת הבקשה. זהו סמל נוסף למירוץ סין נגד ההגבלות, כאשר בייג'ין מקדמת חדשנות מקומית כחלק ממדיניות "עצמאות טכנולוגית".
משקיעים עובדים AIשבוע של הורדת ריבית - האנליסטים נערכים לפתיחת המסחר בוול-סטריט
כולם סבורים שהפד' יוריד ריבית השאלה היא מה הסיבות למהלך הזה וגם איך יראה התוואי קדימה - 3 כלכלנים, 3 הסתכלויות; מלבד הריבית נקבל גם תוצאות כספיות מאורקל, אדובי, סינופסיס ואחרות - הנה כל מה שאתם צריכים לדעת לקראת פתיחת שבוע המסחר
וול סטריט "שבוע המסחר הקרוב צפוי להיות אחד המשמעותיים של הרבעון", תודו ששמעתם את זה לא מעט השנה, אבל גם הפעם כנראה שלהצהרה כזאת יש בסיס גדול על מה לשבת. גובה הריבית של הפד' זה נתון שמשפיע מאוד על השווקים, המשקיעים ממתינים עכשיו בדריכות לראות אם הפד' יעשה את הצעד שהשוק כבר תימחר כמעט לגמרי.
קשה לפרש את תמונת המצב במשק האמריקאי. הוא משדר אמביוולנטיות. מצד אחד יש רצף של נתונים שמרמזים על האטה. נתוני ה-ADP האחרונים הראו ירידה במספר המשרות, ממש צניחה במספר העובדים. גם מדדי ה-ISM בשירותים ובתעשייה מצביעים על התכווצות ברכיבי התעסוקה, מה שמראה שהמעסיקים מהססים יותר בגיוסים. גם נתוני הצריכה הריאלית מראים מגמה של התמתנות, וההוצאה הפרטית גדלה בקצב איטי יותר חודש אחר חודש.
אבל מהצד השני, יש נתונים שלא מתיישרים עם התמונה הזאת שכאילו משדרת
לנו שהכלכלה האמריקאית מאבדת גובה. התחום השירותי עדיין מתרחב, ורכיב הפעילות ב-ISM נשאר מעל 50, כלומר אין עדיין נסיגה בפעילות עצמה. מספר דורשי העבודה החדשים ירד לשפל של 191 אלף בלבד, רמה שבדרך כלל משויכת לשוק עבודה הדוק. האינפלציה, למרות הירידה בקצב, עדיין נעה
סביב 2.8 אחוז בליבה של ה-PCE, שזה רחוק ממצב שבו הפד' ירגיש דחיפות להפחית ריבית בגלל הלחץ של המחירים.
זה מה שגורם לאנליסטים לחלוק בהסתכלות שלהם על השוק, כולם עדיין סבורים שהפד' יוריד ריבית, אבל הסיבות שמאחורי הקלעים כמו גם התוואי קדימה - בכלל לא אחיד אצל כולם.
- אינטל עלתה 2.2%, נטפליקס איבדה 3%; המדדים נסגרו בעליות עד 0.3%
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; מניות הקוונטים זינקו, אינטל נפלה ב-7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הלוח הכלכלי של השבוע: הפד', נתוני תעסוקה ואינדיקציות ראשוניות למצב הצרכן
ביום שלישי יתפרסמו נתוני ה-ADP השבועיים, אחרי ירידה של 13.5 אלף משרות בקריאה האחרונה. בהמשך אותו יום ייצאו נתוני ה-JOLTS, עם צפי ל-7.14 מיליון משרות פנויות, מספר שנשאר יציב יחסית בחודשים האחרונים.
