חברת המחקר - IVC Research Center, עורכת מדי רבעון ב-9 שנים האחרונות מחקר הסוקר את השקעות ההון סיכון וענף ההיי-טק בישראל. המחקר סוקר את גיוסי חברות ההיי-טק הישראליות מקרנות הון סיכון ישראליות ומגופי השקעה אחרים. המחקר זכה לשיתוף פעולה מצד שמונים הון סיכון, מתוכם ארבעים ותשע חברות ניהול ישראליות ושלושים ואחד משקיעים נוספים אשר רובם זרים.

מהסקר עולה, כי 108 חברות היי-טק ישראליות גייסו 414 מיליון דולר במהלך הרבעון השלישי של שנת 2007 ממשקיעי הון סיכון זרים וישראליים. סכום זה משקף עליה של 9 אחוזים לעומת הרבעון השלישי של 2006, בו גויסו 381 מיליון דולר וירידה קלה של 5 אחוזים בהשוואה ל-436 מיליון דולר שגויסו ברבעון הקודם.

"נתוני הרבעון השלישי של השנה מצביעים כי שנת 2007 עשויה להיות שנת שיא בחמש השנים האחרונות, עם היקף השקעות של כ-1.7 מיליארד דולר בסקטור ההיי-טק", אמר זאב הולצמן, יו"ר IVC וגיזה הון סיכון. "כדי להשלים את התמונה החיובית אנו מקווים שפעילות ההשקעות הנמרצת תתבטא גם באקזיטים בסדרי גודל משמעותיים של 500 מיליון דולר ומעלה בשנה הקרובה שיאפשרו לתעשיית הון הסיכון הישראליות להראות תשואות משמעותיות על השקעותיהן".

סכום הגיוס הממוצע לחברה עמד ברבעון השלישי על 3.83 מיליון דולר בהשוואה ל-4.38 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2006 ו-3.69 מיליון דולר ברבעון השני של השנה. שבעים ושלוש חברות גייסו סכום העולה על מיליון דולר, שלוש עשרה מהן גייסו בין 5-10 מיליון דולר, אחת עשרה חברות גייסו בין 10-20 מיליון דולר כל אחת, ושלוש חברות גייסו סכום העולה על 20 מיליון דולר.

בשלושת הרבעונים הראשונים של 2007 גייסו חברות ההיי-טק 1.256 מיליארד דולר, עלייה של 10 אחוזים ביחס ל-1.145 מיליארד הדולר שגויסו בתקופה מקבילה בשנה שעברה.

הקרנות הישראליות היוו רק 43 אחוזים מהיקף הגיוסים של החברות הישראליות

השקעותיהן של הקרנות הישראליות בחברות ההיי-טק הישראליות הסתכמו ברבעון השלישי ב-172 מיליון דולר. זאת בהשוואה ל-142 מיליון דולר שהושקעו על ידי הקרנות ברבעון השלישי של 2006 ו- 193 מיליון דולר שהושקעו על ידן ברבעון השני של השנה. חלקן היחסי של הקרנות הישראליות היה 42 אחוזים מהיקף הגיוסים של החברות הישראליות. שאר הכסף הגיע ברובו ממשקיעים זרים, ומקצתו ממשקיעים ישראלים נוספים (שאינם קרנות הון סיכון).

חלקן של השקעות ה-First (השקעות ראשונות) של הקרנות הישראליות עמד ברבעון השלישי של השנה על 51 אחוזים בהשוואה ל-44 אחוזים ברבעון השלישי של 2006 ו-38 אחוזים ברבעון הקודם. ממוצע השקעות ה- Firstשל הקרנות הישראליות ברבעון האחרון היה 3.25 מיליון דולר וממוצע השקעות ה- Follow-on שלהן היה 0.83 מיליון דולר.

הקרנות הישראליות מעדיפות להשקיע בבית

קרנות ההון סיכון הישראליות השקיעו במהלך הרבעון השלישי כ-9 מיליון דולר בתשע חברות היי-טק זרות בהשוואה ל-6 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2006 ו-18 מיליון דולר שהושקעו ברבעון השני של השנה. כל ההשקעות בחברות זרות ברבעון היו ההשקעות המשך. במהלך שלושת הרבעונים הראשונים של השנה השקיעו הקרנות הישראליות 36 מיליון דולר.

סקטור התקשורת מוביל בגיוסים ואחריו המוליכים למחצה

סקטור התקשורת הוביל את גיוסי חברות ההיי-טק עם 83 מיליון דולר, 20 אחוזים מסך הגיוסים. למקום השני הגיע סקטור המוליכים למחצה עם 74 מיליון דולר, 18 אחוזים מסך הגיוסים. היקף הגיוס הגבוה של חברות המוליכים למחצה הוא תוצאה של שני סבבים גדולים במיוחד – המסתכמים בכ- 50 מיליון דולר. את המקום השלישי חולקים סקטור התוכנה וסקטור האינטרנט עם 17 אחוזים מהיקף ההון כל אחד.