רשות נירות ערך פרסמה את דוח פעילות מערכי הייעוץ בבנקים. בישראל פועלים כיום 9 בנקים העוסקים במתן שירות ייעוץ השקעות לציבור לקוחותיהם, בהם מועסקים כ- 1,680 יועצים בעלי רישיון. נכון לסוף שנת 2023, שירותי הייעוץ בבנקים ניתנים לכ-322 אלף חשבונות מיועצים, בהם מנוהלים נכסים בשווי כולל של כ- 355 מיליארד שקל. בדוח שפורסם מוצגים נתונים וממצאים על אודות פעילות יועצי ההשקעות בבנקים בחשבונות המיועצים בין 2020 לסוף 2023.

מהדוח עולה כי בשנת 2023, נצפה גידול של 51 מיליארד שקל (16.7%), בשווי הכולל של החשבונות המיועצים בהשוואה לשנת 2022. בנוסף, נכון לסוף שנת 2023, מספר החשבונות המיועצים עומד על כ-323 אלף, ומספר היועצים הפעילים עומד על 1,204. על אף הגידול בשווי הנכסים המיועץ, בארבע השנים האחרונות, חל קיטון של כ-16% במספר החשבונות המיועצים וכ- 20% במספר היועצים הפעילים.

על מנת לקבל שירותי ייעוץ השקעות בבנקים, נדרשים סכומי כסף התחלתיים גבוהים. על אף ששירות הייעוץ מוענק בחלק מהבנקים גם מסכום של 50 אלף שקל, נכון לסוף שנת 2023 ממוצע שווי חשבון מיועץ חצה את רף המיליון שקל ועמד על כ-1.1 מיליון שקל. מספרם של החשבונות הקטנים (עד 300 אלף שקל), עמד על 105 אלף חשבונות. קיטון של כ-13% לעומת מספרם בשנת 2022.

מערכי הייעוץ מוטים להשקעה בנכסים ישראליים, ובפרט באמצעות קרנות נאמנות אשר מאפשרות פיזור יעיל של ההשקעות. כ- 80% (כ-283 מיליארד שקל) מהאחזקות בחשבונות המיועצים הנם בנכסים הנסחרים בישראל ושיעור האחזקה בקרנות הנאמנות המקומיות עומד על כ- 69% (כ-245 מיליארד שקל). בנוסף, ההיקף הכולל של הפעילות המיועצת, הכולל פעולות קנייה ופעולות מכירה בקרנות נאמנות, נמצא במגמת עלייה לאורך השנים, ובשנת 2023, עומד על כ-70.4% (כ-65% מפעילות הקנייה וכ-78% מפעילות המכירה) בכלל הפעולות המיועצות.

• יועצת ההשקעות אמרה ללקוחה: "זה הדבר הכי טוב בשבילך", ושמה את הכסף בפיקדון עם תשואה נחותה
• 520 מיליארד שקל מעלים אבק בבנקים: "למשקיעים אין יעוץ פיננסי ראוי"
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

קרנות הנאמנות האקטיביות מהוות אפיק ההשקעה המרכזי בחשבונות המיועצים. בשנת 2023 כ-83% מהקניות בקרנות נאמנות היו בקרנות אקטיביות. הפעילות הבולטות ביותר בשנה זו הייתה בקרנות הכספיות, אשר היוו כ- 73% מפעילות הקניות בקרנות האקטיביות. הפעילות בקרנות הכספיות הכפילה עצמה בשנת 2023, ועלתה בכ- 107%. פעילותם של מערכי הייעוץ בשוק הקרנות הפאסיביות, המחקות מדדים, מתמקד בקרנות מחקות פתוחות. הפעילות בקרנות סל (קרנות סגורות הנסחרות בבורסה) מעטה יחסית.

השפעת הפעילות המיועצת על שוק קרנות הנאמנות הולכת ופוחתת. בשנת 2023 משקל הפעולות המיועצות בקרנות עמד על כ- 30.5%. יתר הפעילות בקרנות הנאמנות כ-68.6% מהיצירות וכ-70.4% מהפדיונות, מתבצעת מחוץ למערכי הייעוץ, בעיקר בחשבונותיהם של לקוחות שאינם מקבלים שירותי ייעוץ. פעילות הקנייה המיועצת באפיקים שאינם קרנות נאמנות עלתה בכ-7 מיליארד שקל בהשוואה לשנת 2022 והתרכזה בעיקר בפעילות באג"ח ממשלתי ובאג"ח קונצרני.