"המלווים בבלנדר מקבלים תשואה של 7.5% וזה צמוד 100% לפריים - אין את זה בבנקים"
הרבה חברות חלום נכנסו לבורסה בת"א בשנתיים הקודמות, הן התרסקו בעשרות אחוזים והסבו נזק כבד למשקיעים. אבל כעת, אולי כבר אפשר לדבר על הזדמנויות. אחרי הכל, נכון, מניות תמיד יכולות להמשיך ליפול, אבל כשחברות נסחרות מתחת למזומן זה אומר שהמשקיעים נותנים שווי פעילות של אפס לחברה – ומה אם הפעילות תצליח? במקרה כזה, המניה יכולה להתעופף לשמיים. אז כשהמניות היו למעלה הסיכון היה גבוה, אבל עכשיו אולי התמחור שלהן כבר מהווה הזדמנות? בעלי השליטה בבלנדר קנו מניות, וקנייה של בעלי שליטה אחרי נפילה במניה מהווה איתות שמבחינת המנהלים המחיר כבר אטרקטיבי. יכול להיות שהם טועים כמובן, אבל הם מכירים את החברה הכי טוב.
חברת בלנדר 0% עוסקת בתחום האשראי החוץ בנקאי, יש לה שתי פעילויות, מתן אשראי ותיווך אשראי בשיטת BNPL – קנה עכשיו, שלם אחר כך. החברה פועלת בעיקר בישראל (90% מההכנסות מגיעות מהארץ, כשאתם רואים בביאורים של החברה 'תיווך אשראי' זה אומר הפעילות בארץ). בחו"ל הפעילות פחות הצליחה, והחברה כעת 'מחשבת מסלול מחדש' בחו"ל. אבל, מדגישים בחברה, בארץ הפעילות רווחית. כלומר, אם בלנדר תצליח לטאטא מעליה את כל השומנים, והיא פועלת בכיוון הזה, אולי היא תצליח. לחברה יש בקופה מזומנים בהיקף של 65 מיליון שקל והיא נסחרת לפי שווי של 48 מיליון - כלומר נסחרת מתחת למזומן.
"החברה נמצאת בכיוון חיובי, נעשות מלא פעולות כדי להמשיך את הגידול של החברה ומצד שני להעביר את הקבוצה לרווחיות", אומר גל אביב, מנכ"ל בלנדר, בראיון לביזפורטל. אחד הצעדים המשמעותיים שקרו בשנה האחרונה זו הקמת החברה המשותפת שלנו עם בנק הפועלים. היום החברה נמצאת ברוב הרשתות הגדולות והיא צומחת ומהווה פתרון פריסת תשלומים לרכישות גדולות של לקוחות בישראל."
למה בעצם הפעילות שלכם רלוונטית, יש אשראי בנקאי וחוץ בנקאי רגיל?
"כי 75% מכרטיסי האשראי הם בנקאיים ומוגבלים למסגרת של בערך 12 אלף שקל בחודש. אז לרוב האנשים כרטיסי האשראי הבנקאיים לא מהווים פתרון לרכישות הגדולות".
למה צריך "הלוואות חברתיות?
"אני חושב שהאשראי ה-PTP עדיין נותן תשואה עודפת משמעותית ביחס לריבית שמקבלים בבנקים באפיקים השקליים. אצלנו זה 100% צמוד פריים כך שהמלווים שלנו מקבלים את כל העלאת הריבית של בנק ישראל, בניגוד לבנקים ש'נועלים אותך' בריבית הקיימת. התשואה העודפת שמקבלים המלווים בבלנדר גבוהה משמעותית, המלווים יושבים על 7.5% תשואה שנתית צמוד פריים. זו הסטטיסטיקה היום".
- ישראכרט וקרן מרתון משיקות מודל מימון נדל”ן בהיקף מאות מיליוני שקלים
- טען שחברת האשראי עשקה אותו - השופט אמר - "התחייבת - תשלם"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גל אביב, מנכ"ל חברת בלנדר. צילום: סיון פרג'
עליית הריבית במשק (מ-0.1% ל-4.75% תוך שנה) פועלת בפעילות שלכם, מה אתם עושים כדי להתמודד עם זה?
"פעלנו בשנים האחרונות לייצר גיוון משמעותי בפעילות במטרה להמשיך לגדול ולצמוח גם בתקופות כאלה. מהלך מאוד משמעותי שעשינו בשנה וחצי האחרונות של הסטת סגמנטי האשראי שאנחנו מעמידים – לפני כן תיק האשראי היה לכל מטרה והסטנו אותו לפריסה של רכישות גדולות (השת"פ עם בנק הפועלים) וכן מתן אשראי לקניית רכב. בחרנו באסטרטגיה של פיזור כאשר בצד מתן האשראי, אנחנו מעמידים אשראי לערוצים שונים - גם רכב וגם נקודות מכירה".
מדוע דווקא האפיקים האלה?
"מדובר באפיקים יותר בטוחים, אנשים נוטים לשלם את ההלוואות הללו והם יותר יציבים. מדובר גם על מח"מים (משך חיים ממוצע. פרק הזמן של 'חיי' ההלוואה. נ"א) יחסית קצרים של 1.5 שנים. בעקבות זאת אפשר לראות את השיפור בתוצאות. וצריך גם לזכור שאין לנו התחייבויות כרגע ואנחנו פעילים בתחומים שאין לנו התחייבויות עתידיות".
- נובה נופלת - תחזית פושרת לרבעון הבא; רבעון שלישי חזק
- נוקד הפכה לבעלת עניין בסולאיר
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים
כשאביב מדבר על השיפור בתוצאות הוא מתכוון לכך שבסוף הרבעון הראשון יתרת תיק האשראי של החברה עמדה על 731 מיליון שקל, עליה של45% ביחס לתקופה המקבילה. בנוסף, במחצית השנייה של 2022 בלנדר הפסידה פחות מאשר בשנה שלפניה, ברמת ה-EBITDA המתואם ובסך הכל בשנת 2022 כולה היא רשמה בתחום התיווך רווח EBITDA של 4.5 מיליון שקל, לעומת הפסד של 3.5 מיליון בשנת 2021.
בשנת 2022 הכנסות נטו של החברה עמדו על 23.8 מיליון שקל, הכפלה לעומת 12.3 מיליון בשנת 2021. ההוצאות להפסדי אשראי זינקו ל-1.8 מיליון שקל (לעומת 381 אלף בשנה שלפני). שיעור הפסדי אשראי עם זאת עלה רק מעט מ-1.5% ל-1.6%. בשנת 2022 החברה הפסדיה 17 מיליון שקל, שיפור לעומת הפסד של 20.9 מיליון שקל בשנת 2021.
מתי תגיעו לרווחים בפועל?
בחברה חוששים להתחייב אבל נשמע שהם רוצים שזה יקרה ממש בשנה הקרובה, אולי זו שאחריה. כלומר, אם בעבר הדגש בחברות היה על צמיחה, כיום הדגש הוא על הגעה לרווחיות.
אביב: "בעקבות העלאת הריבית אנחנו מתנהלים מאוד בזהירות, אנחנו מפרישים מראש יותר לצפי הפסדי אשראי. הגדלנו את ההפרשות כדי להתכונן לכל תרחיש. ההשפעות של הריבית מגיעות לשוק כשנה אחרי העלאת הריבית ולכן הצורך בזהירות".
איך הולך מיזם BNPL עם בנק הפועלים?
"המיזם התחיל לפעול בסוף מרץ ולכן לא ניתן היה לראות את התוצאות שלו בדוחות אבל כן אפשר לראות את המגוון הרחב של בתי העסק שפועלים איתנו, וזה קורה כי אנחנו נותנים פתרון לבתי העסק למכור את מרכולתם לשוק".
מה יהיה עם הפעילות שלכם באירופה?
"החזון של החברה היה להיות בנק דיגיטלי אירופאי אבל זה לא הצליח. עשינו פעולות נדרשות כדי להחזיר את כל הכספים הביתה ומהר מאוד לאחר מכן צמצמנו מה שהיה צריך לצמצם מתוך מטרה להפוך את אירופה בהמשך הדרך גם לרווחית. יש באירופה פוטנציאל לצמוח, אבל הפעילות הזו צריכה למצוא את הכיוון הנכון עבורה ובינתיים רוצים שהיא לא תהווה משקולת על פעילות הקבוצה".
הפעילות של בלנדר, מקור: דוחות החברה
- 15.רועי 05/07/2023 01:15הגב לתגובה זובועת חובות לווים של 10 אחוז ומעלה , זה לווים מסוכנים, החברה תקרוס בהפסדי אשראי תוך שנה שנתיים
- 14.דרור 04/07/2023 18:51הגב לתגובה זוהשקעתי שם ותשואה נטו היא 2 אחוז אכן מרוויחים אבל בלנדר לוקחת דמי ניהול בשמיים 0.7 אחוז כפול מספר שנים של הלוואה ככה שהם לוקחים לפחות 50 או 60 אחוז מריבית ולכם לא ישאר כמעט כלום. בנוסף למשוך את כסף יכול לקחת כמה שנים.
- 13.אבי. 04/07/2023 13:34הגב לתגובה זו1. האם לכותב הכתבה יש קשר ישיר/עקיף עם חברת בנדר בכלל ומניות החברה בפרט 2. אילו בטחונות/ערבויות אני מקבל במידה וארצה להוציא את הכסף שלי (ראה מקרה טריא)
- 12.אם זה טוב מכדי להשמע אמיתי... תמיד לנקוט זהירות (ל"ת)פריים טיים 03/07/2023 22:14הגב לתגובה זו
- 11.שומר נפשו ירחק (ל"ת)פרלי פרונסה 03/07/2023 15:21הגב לתגובה זו
- אסטבן 03/07/2023 21:00הגב לתגובה זואלא אמה שרק ניתן
- 10.אייל 03/07/2023 15:03הגב לתגובה זועדיין
- 9.קוקו לא מאילת 03/07/2023 14:40הגב לתגובה זומצנצם חשיפה אך משאיר שם רק כמה עשרות אלפים. חייבים לתמוך בחברות האלה שיתנו פייט לבנקים המנוולים.
- 8.עופר 03/07/2023 14:13הגב לתגובה זובעיות בתזרימי מזומן אצל המקבילה בשביל מה לצייר את הכל הורוד בואו נבדוק מה יכול להיות שחור. אולי נגלה שעטפו את זה בנייר צלופן ורוד מדי
- 7.הדר 03/07/2023 14:00הגב לתגובה זואם מנכל חברה קנה פי דתיים במחיר יד פה עניין
- 6.רק מדגי מנוות בעולם ובארהב בפרט. בארץ מניות בנקים 03/07/2023 13:53הגב לתגובה זורק מדגי מנוות בעולם ובארהב בפרט. בארץ מניות בנקים קצת ואגחים וזהו.
- 5.שישקו 03/07/2023 13:33הגב לתגובה זוהענף בבעיה.
- 4.אנונימי 03/07/2023 13:27הגב לתגובה זויש לי שם כסף וכשנה לא ניתן לפדות כי ההלוואות בדיפולט (לא מוחזרות) לא ניתן למכור ולא ניתן לצאת
- 3.הדר 03/07/2023 13:05הגב לתגובה זונראה אם וכאשר מניה תגיע למחיר קניה גל המנכל במחיר 821 אג, אבל הכתבה מעניינת
- 2.נזילות נזילות נזילות 03/07/2023 12:53הגב לתגובה זואני רוצה למשוך את הכסף...אנא המתן..בין 6 ל9 חודשים......שיחתך חשובה לנו...
- 1.יע 03/07/2023 12:49הגב לתגובה זומתכון לאבד את הכסף. על דבר כזה ממליצים?
אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים
עדכון מדדי הבורסה עשוי לייצר מחזור שיא, במגדל שוקי הון מסמנים את המניות הבולטות הצפויות להערכתם לרכז את עיקר העניין
לקראת עדכון מדדי הבורסה בתל-אביב הצפוי היום בסגירה, מגדל שוקי הון מציגה את הערכותיה בקשר לכמה מהשינויים הבולטים הצפויים במניות ובמדדים העיקריים בשלב נעילת המסחר –-מועד ביצוע השינויים בהרכבי המדדים בפועל.
לצד זאת, בבית השקעות מזכירים אפשרות למחזור שיא שיירשם בסיכום יום המסחר, בשל השינויים המהותיים הרבים הנכללים בעדכון במקביל לצמיחת היקף הנכסים המנוהלים על מדדי הבורסה בעקבות זרימת כסף חדש לשוק ההון המקומי, בעיקר לתעשיית קרנות הנאמנות.
נקסט ויז'ן -1.57% ומגדל ביטוח 2.95% ביטוח: שינוי צפוי: כניסה לת"א 35 ויציאה מת"א 90. ברקע לכניסת השתיים למדד החברות הגדולות ביותר בבורסה המקומית ניצב הכיוון החיובי ממנו נהנות מניות החברות הביטחוניות וחברות הביטוח. מעבר זה צפוי להתאפיין בהיצעים נרחבים, בנקסט ויז'ן בהיקף מוערך של כ-150-200 מיליון שקל ובמגדל ביטוח בהיקף מוערך של כ-250-300 מיליון שקל, בשל יציאתן ממדד ת"א 90, בו היקף ההון המנוהל גדול יותר לעומת זה המנוהל בת"א 35 ובשל ירידת משקלן היחסי במדד אליו הן נכנסות.
טבע 0.56% , פועלים 0.12% , לאומי 1.69% ו דיסקונט 1.23% : שינוי צפוי: עדכוני משקלים בת"א 35. מול מניית טבע, שמשקלה במדד הדגל צפוי להתעדכן מטה בהתאם לשיעורי המקסימום הקיימים, מניות הבנקים צפויות ליהנות מהגדלת משקלם בת"א 35. כך, מניית טבע צפויה להיצעים של כ-300-400 מיליון שקל ומניות פועלים, לאומי ודיסקונט צפויות לביקושים בטווח של כ-150-250 מיליון שקל כל אחת.
- בהתאם לסטנדרטים הבינלאומיים: בורסת ת"א מרחיבה את היצע מדדי המניות
- בדרך ל-6,600? בתי ההשקעות משדרגים יעדים ל-S&P 500
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חברה לישראל -14.24% ו אנרג'יאן 7.84% : שינוי צפוי: יציאה מת"א 35 וכניסה לת"א 90. שחיקה של כ-8% בערכה של אנרג'יאן מתחילת השנה משקפת לה ביצועי חסר מול עלייה של כ-45% במדד הנפט והגז ושל כ-35% בת"א 35. מניית החברה לישראל מציגה עלייה של כ-20% מתחילת השנה. במעברן מת"א 35 לת"א 90 כל אחת משתי המניות צפויות לביקושים בטווח של כ-200-300 מיליון שקל, בשל היקף הנכסים הגבוה המנוהל בת"א 90 ביחס לת"א 35.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגאיי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
נובה נפלה 8% אחרי הדוחות, גב ים איבדה 5% ברקע הפצת המניות בדיסקאונט; אנרג'יאן עלתה 8%; מחזור המסחר עמד על כ-13.4 מיליארד שקל, השני בגובהו אי פעם
המסחר בבורסה ננעל בירידות, כאשר ת"א 35 ירד 0.45%, ומדד ת"א 90 ירד 1.1%.
בהסתכלות ענפית מגזר הפיננסים חיובי - מדד הבנקים טיפס 1.1% ואיזן את הירידות, ת"א ביטוח עלה גם הוא 1.1% והמשיך את המומנטום החיובי של אתמול. ת"א נדל"ן סגר שלילי עם ירידה של 1.3% ומדד ת"א נפט וגז עלה 0.3%.
מחזור המסחר עמד על כ-13.4 מיליארד שקל, השני בגובהו אי פעם
האם אנחנו לקראת הסלמה בלבנון? בהודעה שמזכירה את ימי המלחמה בצפון, דובר צה"ל בשפה הערבית פרסם "אזהרה דחופה" לתושבי דרום לבנון בה אמר כי צה"ל יתקוף תשתיות טרור של חיזבאללה ברחבי דרום לבנון כדי להתמודד עם ניסיונותו לשקם את פעילותו באזור. התקיפות יצאו לדרך. מוקדם יותר צה"ל תקף בדרום לבנון תשתיות טרור של חיזבאללה באזור צור, כחלק מהמאמץ למנוע מהארגון לשקם את מערך הייצור והאחסון שלו לאחר המלחמה. דובר צה"ל פרסם אזהרה לתושבי שני כפרים להתפנות מחשש לתקיפות נוספות, ולפי דיווחים בלבנון אדם אחד נהרג ושלושה נפצעו. במקביל, צבא לבנון צפוי להציג לממשלה דוח על ריכוז הנשק בידי המדינה, הכולל החרמת מתקנים צבאיים מדרום לליטאני. חיזבאללה מצדו תומך בפריסת הצבא אך מתנגד למשא ומתן מדיני עם ישראל, מה שממחיש את המתח בין מאמצי הריבונות של ביירות לבין המשך פעילותו הצבאית של הארגון.
בשוק האג"ח נרשמה יציבות. אג"ח עם תשואה ל-10.5 שנים נסחרת עם תשואה ברוטו של 4.06%.
ואם דיברנו על שוק האג"ח, האגרות של חברת דה לסר רושמות ירידות חדות, לאחר שהשוק הגיב בחשש לטיוטת שטר נאמנות שפרסמה החברה לקראת אפשרות לגיוס של כ-100 מיליון שקל. למרות שהבהירה כי אין כוונה לבצע את הגיוס בעת הזו, המשקיעים פירשו את המהלך
כסימן ללחץ תזרימי. הירידות החריפו בעקבות שיחת משקיעים שלא הצליחה להפיג את הדאגות, כשסדרות ז' ו-ט' נחלשו בכ-9%–10% ונרשמו תשואות גבוהות (לסדרה ז' תשואה של 20% ברוטו) המעידות על החששות בשוק ההון. במצגת שפרסמה, עדכנה דה לסר על מכירת נכסים בהיקף כולל של כ-14 מיליון
דולר ועל מגעים למכירה נוספת של נכס משמעותי ב-80 מיליון דולר.
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- אודיוקודס זינקה 7%; מדד הביטוח זינק 3.9% מדד הבנקים נעל בירידה של 1.5% - נעילה שלילית בבורסה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הציפיה להורדת הריבית כבר מופיעה בפקדונות שמציעים הבנקים, כאשר רוב הפקדונות שמציעים עומדים באזור 4%. מולם בנק וואן זירו מציע פיקדון של 5.5%, כולם מחפשים את הקאץ', לא בטוח שהפעם מסדרים אתכם "ריבית של 5.5% בפיקדון בוואן זירו, זה אמיתי?"
