מזרחי מבטח את המשכנתאות ב-4.2 מיליארד שקל - כדי להתמנף יותר
הבנקים ממשיכים לחפש דרכים לגייס כספים. אבל אם לאומי -3.48% גייס כסף בשוק והמניה ירדה ב-5% בעקבות כך, ובנק פועלים -4.03% עצר את הדיבידנד (גם מזרחי) - אז בנק מזרחי טפחות -4.85% בוחר בדרך שלישית: הבנק פנה לחו"ל כדי לבטח את תיק המשכנתאות שלו, זאת באמצעות עסקת ביטוח מול "קנדה לייף". לפני שלושה חודשים הבנק ביטח תיק בהיקף של 3.7 מיליארד שקל וכעת הוא מבטח עוד 4.2 מיליארד, וזאת מכיוון שיש לו גרעין שליטה (משפחות עופר וורטהיים) ולא בטוח שהם רוצים להיות מדוללים.
מזרחי טפחות הוא השחקן הבולט בתחום המשכנתאות בישראל (כלומר גם המסוכן ביותר בתחום), ומחלק לציבור משכנתאות בהיקף של כ-40% מהשוק, ולא מפתיע שהוא פונה לחו"ל כדי לבטח את הכספים (אין היגיון לבטח דרך מבטח משנה בארץ). השאלה היא כמה הבנק עוד יכול להמשיך ולהתמנף בתיק המשכנתאות שלו? התשובה היא כנראה עד שהציבור הישראלי יעצור את טירוף המשכנתאות וייקח פחות משכנתאות חדשות - כלומר התקררות משמעותית של השוק.
קנדה לייף היא אחד מעשרת מבטחי המשנה הגדולים בעולם, עם דירוג של AA, ובבנק מזרחי טפחות, מסבירים שהמטרה היא לפנות "הון נוסף, שבאמצעותו יכול הבנק להמשיך ולהרחיב את פעילותו". העסקה "מאפשרת לבנק להמיר את הקצאת ההון הגבוהה בתיקים המבוטחים, בהקצאת הון נמוכה משמעותית הנגזרת מדירוג האשראי של החברה המבטחת, ובדרך זו לשחרר הון נוסף". בבנק מסבירים כי לא מדובר רק על הגדלת תיק המשכנתאות אלא על התרחבות בתחומים נוספים - ואולי זה יהיה חכם לבנק, מאחר שאולי כדאי לו לפזר יותר את הסיכון ולא להיות תלוי בעיקר בתחום המשכנתאות.
בדוחות לרבעון הראשון של 2022, דיווח מזרחי על רווח נקי של 1.1 מיליארד שקל ותשואה מתואמת על ההון של 16.6%. התשואה על ההון היא בניטרול רווחי הון ממימוש נכסים; עליה של 20.3% בהכנסות מאשראי כשהאשראי לציבור צמח ב-13.4%.
- בנק מזרחי: מילואימניקים שלומדים לתואר יוכלו לקבל הלוואה ללא ריבית
- בנק מזרחי מעניק פטור מלא ממשכנתה לארבעה חודשים לתושבי העוטף
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 3.הנביא 27/06/2022 13:33הגב לתגובה זוהכל הולך להתרסק. בהצלחה לכל הגאונים שקנו ב5 שנים האחרונות דירה
- 2.ידעוני 27/06/2022 12:36הגב לתגובה זומיכרה זהב כזה יש רק פה במדינה וחייבים לבטח אותו הכל מתואם עם הממשלות והאוצר כדי שלאזרחים לא יהיה הון שיאיים עליהם הייתי בסרט הזה במפולת מניות הבנקים שהממשלה עשתה בעבר
- 1.דולר/שקר 27/06/2022 12:24הגב לתגובה זולאומי ודיסקונט מגייסים ומדללים מניות, פועלים עוצר דיווידנ, מזרחי מבטח את המיליארדים בתיק המשכנתאות, לא הייתי רוכש מניות בנקים
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
