הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
דוחות

בנק מזרחי: רווח נקי של 679 מיליון שקל ברבעון - תשואה להון 13.5%

מדובר בהמשך תוצאות חזקות של הבנק, אם כי התשואה להון נמצאת בירידה, במה שנראה כמו התכנסות חזרה לממוצע; ההכנסות ברבעון: 1.83 מיליארד שקל, עליה של 24% לעומת הרבעון המקביל. הבנק יחלק דיבידנד בגובה 272 מיליון שקל, 40% מהרווח הרבעוני - ותודה לשוק הדיור הרותח
נתנאל אריאל | (3)
נושאים בכתבה דוחות כספיים מדד ת"א בנקים-5 מניות הבנקים

בנק מזרחי טפחות 0.18%  מדווח על רווח ברבעון הרביעי של 2021 בגובה 679 מיליון שקל, (לעומת 506 מיליון אשתקד ועליה של 34%), ותשואה להון של 13.5%. מדובר בהמשך מספרים מצוינים לבנק, ותשואה להון גבוהה - בשנת 2020 עמדה התשואה להון על 9.5% וב-2021 כולה היא עומדת על 15.8%, אבל מדובר בירידיה בתשואה להון שני רבעונים רצופים במה שנראה כמו התכנסות בחזרה לממוצע - ברבעון הקודם הציג הבנק תשואה להון חריגה של 17.3% וברבעון שלפניו (השני) הציג תשואה חריגה של 21.3%.

אם כך, למה המניה יורדת? כי היום כל מניות הבנקים יורדות באחוז דומה בעקבות האכזבה מהחלטתה של עורכת המדדים של מורגן סטנלי, MSCI, לא להכניס את ישראל למדד MSCI אירופה.

ההכנסות המימון ברבעון הרביעי (ללא בנק אגוד) עמדו על 1.83 מיליארד שקל, עליה של 24% לעומת 1.48 מיליארד שקל ברבעון המקביל. 

בשנה כולה רשם הבנק רווח נקי של 3.19 מיליארד שקל, לעומת 1.6 מיליארד בשנת 2020 (הכפלה של הרווח), התשואה השנתית להון עמדה על 15.8%. הכנסות המימון של הבנק (ללא בנק אגוד) עמדו על 7.16 מיליארד שקל, לעומת 5.8 מיליארד שקל ב-2020 (גידול של 23%).

הבנק יחלק דיבידנד של 271.6 מילון שקל, שהם 40% מרווחי הרבעון הרביעי של הבנק. מוקדם יותר השנה חילק הבנק כבר שני דיבידנדים: 483 מיליון שקל שהם 30% מרווחי הבנק בשנת 2020 וכן 752.7 מיליון שקל שהם 30% מרווחי הבנק בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2021. כלומר בסך הכל מחלק השנה הבנק דיבידנד של כ-1.5 מיליארד שקל.

>>> בנק יהב: רווח נקי של 55 מיליון שקל ברבעון, תשואה להון של 11.2%. רווח של 203 מיליון בשנה כולה.

שוק הדיור בישראל רותח - ואיתו גם מזרחי טפחות

הבנק חילק השנה הלוואות חדשות ומחזורי משכנתאות בהיקף של 46.2 מיליארד שקל, לעומת 31.8 מיליארד שקל בשנת 2020, זינוק של 45%. מספר הלווים הסתכמו ביותר מ-70 אלף לעומת כ-53 אלף לווים, עליה של 32.6%.

מדובר במספרים שמהווים 40% מהיקף שוק המשכנתאות כולו (בשנת 2021 נטל הציבור משכנתאות בהיקף של 116 מיליארד שקל, שיא של כל הזמנים והמשך זינוק של כמעט 50% לעומת 78 מיליארד ב-2020) - מה שמראה עד כמה גבוהה החשיפה של מזרחי טפחות לנושא המשכנתאות.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

עוד תוצאות:

האשראי לציבור הסתכם בשנת 2021 ב-271.4 מיליארד, גידול של 10.6% לעומת 2020; פיקדונות הציבור הגיעו לכ-307.9 מיליארד שקל, עלייה של 8.3% בהשוואה לשנה המקבילה; סך כל המאזן הגיע בסוף השנה לכ-392.3 מיליארד שקל, גידול של 8.9% לעומת 2020 וההון העצמי הגיע לכ-20.8 מיליארד שקל, עלייה של 10.5% בהשוואה לשנת 2020.

רכישת בנק אגוד: בנק אגוד שמאז ספטמבר 2020 רשום כחברת בת של מזרחי טפחות, היווה 169 מיליון שקל מרווחי הבנק בשנת 2021. בנוסף, נרשם רווח נקי של 216 מיליון שקל בגין יתרת זכות נדחית כתוצאה מרכישת אגוד. יתרה זו מוכרת בדוח הרווח והפסד של הקבוצה ונפרסת על פני חמש שנים, החל מהרבעון הרביעי של 2020.

קיטון בהפרשות להפסדי אשראי – בגלל מגפת הקורונה ברבעון הראשון של 2020, נרשמו באותה שנה הוצאות גבוהות יחסית להפסדי אשראי בסכום של 1.05 מיליארד שקל. מנגד, ב-2021 הבנקים ראו שהמצב הרבה פחות נורא וביטלו את ההפרשים הגבוהים, כך שמזרחי רשם בשנת 2021 הכנסה בסך 278 מיליון שקל, בגין קיטון בהוצאות להפסדי אשראי.

משה לארי, מנכ"ל בנק מזרחי טפחות אומר על רקע הדוחות: "החל מתחילת 2021 נרשמה התאוששות מהירה בפעילות המשק והסקטור העסקי. על רקע זה, הצליח הבנק להציג צמיחה מרשימה במגוון התחומים, אשר יחד עם התרומה של עסקת אגוד, היוו הגורמים המרכזיים לרווחי השיא בשנת 2021.

הפעולות למיזוג בנק אגוד ולהסבת לקוחותיו למזרחי-טפחות התקיימו לאורך כל השנה, מתוך כוונה להאיץ את התהליך ולסיימו עד לסוף שנת 2022. זאת, תוך הקפדה על חווית מעבר קלה וידידותית והבטחת שירות סדיר ורציף ללקוחות אגוד שסניפיהם עדיין פעילים".

תגובות לכתבה(3):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 3.
    יובל 01/03/2022 12:55
    הגב לתגובה זו
    עם כאלה תוצאות איך היא יורדת היום ב - 3%??
  • 2.
    אני מבין שהעליות הצפויות בריבית אמורות להיטיב עם הבנק? (ל"ת)
    שאינו יודע לשאול 01/03/2022 09:34
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    משקיע 01/03/2022 08:47
    הגב לתגובה זו
    התשואה של הבנק עולה על רוב השקעות של קופות גמל למיניהם...מדהים ....
גיא בינשטוק עמיר שיווק
צילום: יחצ
ראיון

״אנחנו מחלקים כבר 20 שנה ברצף דיבידנד; נמצאים בכל מקרר בארץ״

״אנחנו מתעסקים בבסיס של החקלאות הישראלית - דשנים, חומרי הדברה, אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים״ מנכ״ל עמיר שיווק, גיא בינשטוק, מדבר על התוצאות הרבעוניות, מספר מי החליף את הטורקים שהחרימו את ישראל ובעיקר מוכיח שחברה תעשייתית יכולה להיות רחוקה מלהיות משעממת

מנדי הניג |
נושאים בכתבה גיא בינשטוק עמיר שיווק

עמיר שיווק היא מהחברות הוותיקות בבורסה המקומית, עם היסטוריה שמתחילה עוד בשנת 1942 והנפקה לציבור שבוצעה ב־2005. החברה מספקת תשומות חקלאיות לכל רוחב הסקטור מדשנים וחומרי הדברה ועד אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים - פרוסה עם 28 סניפים ברחבי הארץ ונוגעת כמעט בכל חקלאי. ברבעון השני עמיר שיווק הציגה הכנסות של כ־358 מיליון שקל, עלייה של 3.5% לעומת הרבעון המקביל, אבל הרווח הנקי שלה ירד ל־12.7 מיליון שקל לעומת 13.5 מיליון שקל אשתקד 2025. המניה של עמיר שיווק 1.79%   נסחרת בשווי שוק של כ־413 מיליון שקל ומציגה תשואת דיבידנד יציבה סביב 3%, בזכות מדיניות חלוקה רציפה שנמשכת כבר שני עשורים. מתחילת השנה המניה הוסיפה כ-18% וב-12 החודשים האחרונים טיפסה 32%, בסה״כ הגרף של הביצועים די תלול כלפי מעלה אחרי שעמיר שיווק הצליחה לצלוח פרק פחות נעים עם השקעה כושלת בקנאביס.

ביצועי המניה במבט על ה-5 שנים האחרונות - צניחה ואז נסיקה

לפני כמה שנים ניסתה עמיר שיווק לגעת בתחומים חדשים שנראו אז מבטיחים ובראשם הקנאביס הרפואי. החברה השקיעה בחברת BOL (Breath of Life), מתוך מחשבה על פוטנציאל שוק עצום ועל אפשרות לייצר מנוע צמיחה נוסף לצד הפעילות המסורתית. אלא שהמהלך התברר כהימור לא מוצלח: שוק הקנאביס הרפואי בישראל ובעולם לא המריא כפי שציפו, היו הרבה עיכובים רגולטוריים לצד תחרות הולכת וגוברת מה שהוביל את עמיר שיווק להפרשות כבדות שהסתכמו בעשרות מיליוני שקלים . 

המנכ"ל גיא בינשטוק לא מהסס להודות כי זה פרק פחות נעים בהיסטוריה של החברה - כזה שחתך משמעותית את השורה התחתונה והכביד על התוצאות הכספיות בשנים 2021-2022. אבל מדגיש שמאז, עמיר שיווק הרבה יותר זהירה בכל מה שקשור יותר להשקעות מחוץ לליבת הפעילות, והחברה מעדיפה להתמקד ברכישות סינרגיות ישירות לעסקי החקלאות - כמו חממות, מיכון חקלאי ותערובות. "הסיפור הזה מאחורינו", הוא מסכם והמספרים של השנתיים האחרונות באמת מחזקים את התחושה שהחברה הצליחה להחזיר את עצמה למסלול יציב.


אנחנו מדברים אחרי התוצאות הרבעוניות - לפני שנצלול למספרים, ספר קצת על מה שקורה בעמיר שיווק לאחרונה

"עמיר שיווק היא חברה ותיקה מאוד. נוסדה ב-1942 על ידי התאחדות האיכרים בישראל, וב-2005 הונפקה בבורסה. כך שאנחנו מציינים השנה 20 שנה כחברה ציבורית. אני חושב שהייחוד שלנו הוא בפעילות עצמה - שיווק והפצה של תשומות חקלאיות, תחום שקיים בכל מדינה בעולם. אנחנו מספקים הכל: חומרי הדברה, דשנים, אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים. יש גם רכיב נדל"ן קטן - נכס בבני ברק ומרלו"ג בעמק חפר, אבל זו לא הליבה. הליבה היא תשומות חקלאיות".

מהי בעצם הליבה של הפעילות שלכם?

"אנחנו קוראים לזה הגנת הצומח והזנתו שזה בעצם דשנים והדברה, תחשוב על זה כמו אנטיביוטיקה וויטמינים בשביל הצמחים. אנחנו המפיצים הגדולים ביותר בארץ של חברות ענק כמו אדמה וכיל. הקשר שלנו הוא עם ממש עם החקלאי בשטח. במחצית האחרונה חווינו ירידה קלה, בעיקר בגלל מזג האוויר. החורף האחרון היה יבש וחם, מה שהפחית מחלות עלים וצמצם את הצורך בחומרי הדברה".

אז זה מעניין, לא הייתי מצפה מחברה כמוכם שיהיו לה אלמנטים של ׳עונתיות׳

להמשך הכתבה לחץ כאן
בורסת תל אביב
צילום: תמר מצפי
סקירה

ברן זינקה 15%, נאוויטס 9% - ת״א 125 המריא 1.7% אחרי תקיפת צמרת חמאס בקטאר

מבצע ״פסגת האש״ בדוחא הזניק את הבורסה לפסגה חדשה כשהמדדים מוסיפים עד 1.7%; בלטו עוד היום: ברן סגרה עסקה של 480 מיליון דולר וזינקה, נאוויטס עם ביקושי שיא לגיוס עבור סי ליון, עין שלישית עם הזמנה משמעותית, אוטומקס הצליחה להחזיר עצמה חלק מהירידה

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

תקיפה ישירה בבירת קטאר, הראשונה בהיסטוריה, ממוקדת בצמרת ארגון הטרור חמאס מצליחה להזניק את הבורסה. במבצע שזכה לשם ״פסגת האש״ הותקפה ישיבה של בכירים בארגון כשההערכה המבצעית כעת כי כמה מהבכירים נפגעו. מקורות בחמאס מכחישים את הפגיעה וטוענים כי הצמרת הארגונית שרדה את המתקפה. 

 מדד ת״א 35 זינק 1.5% ות"א 125 הוסיף  1.7%, בשאר הסקטורים המגמה הייתה מעורבת - מדד הבנקים עלה 0.9% ומדד הביטוח מוסיף כ-0.8%.

מדד ת״א נדל״ן הוסיף 1.64%, ת״א נפט וגז סיים בזינוק של 2.9% כשהוא מושפע מהעליה בנאוויטס נאוויטס פטר יהש 9.45%  שזינקה 8.9%. נאוויטס ריכזה את מחזור המסחר השני בגודלו בבורסה שהסתכם על 198 מיליון שקל.


מכון אהרן למדיניות כלכלית באוניברסיטת רייכמן מפרסם ניתוח הבוחן את ההשלכות הכלכליות של שלושה תרחישים ביטחוניים־מדיניים אפשריים הנוגעים לחזית עם עזה: סיום הלחימה והסדרה בינלאומית לניהול אזרחי של רצועת עזה; סיום הלחימה בעזה, ללא הסדרה. כיבוש מלא של רצועת עזה הכולל ניהול אזרחי מתמשך בידי ישראל - "כיבוש עזה אינו רק אתגר ביטחוני אלא איום כלכלי חמור על ישראל"


אנחנו ממשיכים בפרויקט ׳דבר הגורו׳, בו אנחנו סוקרים את משקיעי-העל המצליחים של כל הזמנים, מדורות עבר וגם מהדורות שלנו, מלקטים את שיעורי ההשקעות שלהם ומסתכלים על איך הם בנו את הונם ואתם דמותם. היום אנחנו מפנים זרקור לפועלו של משקיע שהוא גם אדם עם לב יהודי-חם. ביל אקמן. מי שהתפרסם בזכות הימור מוצלח בתחילת הקורונה שבו רשם רווח של כמעט פי 100 בתוך חודש. מי שעמד לצד ישראל בשעתה הקשה וביטא את זה גם במעשים, רכש 5% ממניות הבורסה לני״ע השקעה שתגמלה אותו. כשב-19 חודשים שחלפו מאז ההשקעה מניית הבורסה נסחרת סביב 77 שקל, ונסחרת לפי שווי שוק של כ־7.1 מיליארד שקל  מה שמייצג רווח "על הנייר" של כ־260 מיליון שקל ותשואה של כ־270% על ההשקעה הראשונית. הבוקר ביל אקמן היה אורח הכבוד באחוזת העם כשהוא פתח את יום המסחר וגם נשא נאום מרגש ובו גם התייחס לפוזיציה שפתח בבורסה ממנה ״לא יפטר לעולם״ כהגדרתו. דבר הגורו, והפעם על - ביל אקמן - האקטיביסט השאפתן


להמשך הכתבה לחץ כאן