איתן אופנייהם
צילום: יחצ

לאחר הדוחות: בוול סטריט נותנים אפסייד של 19% לנובה

האנליסטים התיישרו בעקבות התחזית שהחברה פרסמה ל-2021; החברה פרסמה כי היא צופה להכניס 390-400 מיליון דולר בשנת 2021, האנליסטים "הלכו על בטוח" ושדרגו את צפי ההכנסות מ-351 מיליון דולר, ל-390 מיליון דולר
סתיו קורן | (2)

האנליסטים בוול סטריט שדרגו את צפי ההכנסות עבור חברת נובה -5.59% מכשירי מדידה הדואלית, לשנת 2021. הצפי עודכן בעקבות שיחת המשקיעים של החברה, לאחר הדוחות שפרסמה החברה בשבוע שעבר, במסגרתה איתן אופנהיים, מנכ"ל החברה חשף כי בחברה מצפים להכנסות של 390-400 מיליון דולר ל-2021.  לפני העדכון האחרון, האנליסטים חזו הכנסות של 351 מיליון דולר ורווח למניה של 2.48 דולר לשנת 2021. האנליסטים עדכנו את צפי ההכנסות ל-390 מיליון דולר. אם ההערכות אכן יתממשו, החברה תרשום צמיחה של 19% בהכנסות ביחס ל-2020. הרווח למניה צפוי לעלות ב-24% ל-3 דולר. למרות השדרוגים הללו, האנליסטים לא ביצעו שינויים משמעותיים בנוגע למחיר היעד של מניית החברה, שעומד על 112 דולר למניה, אפסייד של 12% ביחס למחיר הנוכחי בשוק. למעשה יעד הקונצנזוס הוא למעשה הממוצע של יעדי מחירי האנליסטים, לכן חלק מהמשקיעים אוהבים להסתכל על טווח האומדנים כדי לראות אם ישנן דעות שונות על הערכת השווי של החברה. ישנן כמה תפיסות על נובה, כאשר האנליסט השורי ביותר מעריך אותה ב-120 דולר למניה, ואילו הדובי ביותר מעניק לה 105 דולר למניה. ההערכות לגבי מחיר היעד של המניה קרובות יחסית, ומכאן אפשר להעריך כי האנליסטים בטוחים למדי בהערכותיהם, דבר המצביע על כך שנובה היא חברה שדי פשוט לחזות את צעדיה. כמובן, דרך נוספת להסתכל על התחזיות הללו היא להשוות אותן לענף עצמו. האנליסטים מצפים שהצמיחה של נובה תואץ, כשהתחזית שלהם לצמיחה שנתית עומדת על 42% עד סוף 2021. לעומת זאת, הנתונים מצביעים על כך שחברות אחרות (עם כיסוי אנליסטים) בענף צפויות להגדיל את הכנסותיהן ב-8.4% בשנה. כמו כן, למרות שעתיד החברה בהיר יותר מבעבר, האנליסטים מצפים מנובה לצמוח מהר יותר מהתעשייה הרחבה. החברה דיווחה לאחרונה על תוצאות טובות לרבעון השני של 2021, ההכנסות הסתכמו בכ-97.7 מיליון דולר, עלייה של 56% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. החברה הכתה את תחזיות האנליסטים שצפו לה הכנסות בהיקף של 88.3 מיליון דולר.  הרווח נקי על בסיס GAAP הסתכם לסך של 22.9 מיליון דולר או 77 סנט למניה בדילול מלא, עלייה של 157% למניה לעומת התקופה המקבילה אשתקד. גם בשורת הרווח למניה החברה הכתה את תחזיות האנליסטים, שצפו כי הרווח יעמוד על 73 סנט. בראיון לביזפורטל, איתן אופנהיים, נשיא ומנכ"ל נובה הגיב על תחזיות החברה לשנת 2021: "נובה בדרך כלל לא מפרסמת תחזיות מעבר לרבעון הקרוב, אבל הפעם הרגשנו יותר בנוח עם מה שקורה בשוק, ועם השיא בצבר ההזמנות שקיבלנו, ולכן אנחנו יכולים לחשב גם את הרבעונים הבאים". אם אכן החברה תצליח להמשיך בקצב הנוכחי, היא כנראה תגיע ליעד ההכנסות שהציבה לעצמה בתכנית "נובה 500" במסגרתה החברה צופה כי תגיע ליעד הכנסות של חצי מיליארד דולר עד שנת 2024, על רקע הביקושים בשוק השבבים. לשם השוואה, בשנת 2020 הכנסות החברה עמדו על 269.4 מיליון דולר, כלומר צפי לגידול של 86% בארבע שנים.

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    מניה לפנסיה. בהצלחה. (ל"ת)
    ריבי 09/08/2021 08:01
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    הצדיק מסדום 08/08/2021 21:22
    הגב לתגובה זו
    אני עדיין זוכר את נובה מדשדשת בסביבות 5-8 דולר. והיום?
תומר ראבד
צילום: אוראל כהן
דוחות

בזק רושמת זינוק של 48% ברווח הנקי הודות ליס; מעלה תחזית שנתית

בזק ממשיכה במומנטום עם צמיחה במנועי הצמיחה האסטרטגיים, כולל עלייה בכל מדדי ה-ARPU ומעדכנת בשנית את תחזיותיה השנתיות כלפי מעלה; מדווחת על צמיחה של כ-3.1% בהכנסות הליבה של הקבוצה וצמיחה של כ-11.3% ב-EBITDA המתואם

תמיר חכמוף |
נושאים בכתבה בזק דוחות כספיים

בזק בזק 1.9%  סכמת רבעון שני עם תוצאות חזקות בליבת הפעילות ועלייה בשורת הרווח, כשחלק מהשיפור נובע מסעיף חד פעמי מהותי בצורת עדכון בהערכת השווי של יס שהוסיף כ-147 מיליון שקל לרווח הנקי. הרווח הנקי המתואם עמד על 427 מיליון שקל, גבוה מתחזיות הקונצנזוס, בעוד ההכנסות וה‑EBITDA המתואם היו קרובים לציפיות. השיפור בפרמטרים התפעוליים, ובראשם צמיחה בהכנסות הליבה ועלייה ב‑ARPU בכל המגזרים, ממשיך לתמוך בעדכון התחזיות כלפי מעלה.

תוצאות החברה

ההכנסות הסתכמו בכ-2.14 מיליארד שקל, ירידה של כ-2.6%. הכנסות הליבה עלו בכ-3.1% לכ-1.95 מיליארד שקל, בעיקר כתוצאה מצמיחה בהכנסות הליבה של כל מגזרי הקבוצה העיקריים. הכנסות הליבה במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו בכ-3.93 מיליארד שקל, עלייה של כ-2.7%.

ה-EBITDA הסתכם בכ-1.01 מיליארד שקל, עלייה של כ-11.8%. ה-EBITDA המתואם הסתכם בכ-1.01 מיליארד שקל (שיעור EBITDA מתואם של כ-47.4%), עלייה של כ-11.3%. ה-EBITDA המתואם במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-1.93 מיליארד שקל, עלייה של כ-5.5%.

הרווח הנקי הסתכם בכ-426 מיליון שקל, עלייה של כ-48%. הרווח הנקי המתואם הסתכם בכ-427 מיליון שקל, עלייה של כ-46%. הרווח הנקי המתואם במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-746 מיליון שקל, עלייה של כ-26%.

ה-EBITDA המתואם והרווח הנקי המתואם הושפעו בעיקר משינוי בהערכת השווי של יס.

התזרים החופשי הסתכם בכ-230 מיליון שקל, עלייה של כ-29%, אשר נבעה בעיקר מפערי עיתוי בהון החוזר. התזרים החופשי במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-492 מיליון שקל, ירידה של כ-24% לעומת התקופה המקבילה.

עדי צפדיה, מנכ"ל גילת; קרדיט: Gilat Satellite Networksעדי צפדיה, מנכ"ל גילת; קרדיט: Gilat Satellite Networks
דוחות

גילת מכה את התחזיות - המניה מזנקת

חברת הלווינות הישראלית הכתה את הצפי: הכנסות החברה ברבעון השני הסתכמו ב-105 מיליון דולר לעומת תחזית של 100.98 מיליון, והרווח למניה עמד על 0.17 דולר לעומת תחזית של 0.04 דולר; גם התחזיות השנתיות עודכנו כלפי מעלה.

מנדי הניג |

חברת הלווינות הישראלית הדואלית גילת גילת 12.33%  מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השני של 2025: ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-105 מיליון דולר, גבוה מהתחזיות שעמדו על 100.98 מיליון דולר. הרווח למניה לפי כללי GAAP הגיע ל-0.17 דולר, לעומת תחזית של 0.04 דולר למניה. לשם השוואה, ברבעון המקביל ב-2024 הרווח למניה עמד על 0.02 דולר בלבד, וההכנסות הסתכמו ב-76.6 מיליון דולר.

המניה מגיבה לתוצאות בזינוק של כ-10% ונסחרת לפי שווי שוק של כ-1.57 מיליארד שקל. למרות ירידה של 1.6% בחודש האחרון, המניה מציגה תשואה חיובית של כ-10.6% מתחילת השנה, וזינוק של כ-59% ב-12 החודשים האחרונים.

הרווח הנקי לרבעון הסתכם ב-9.8 מיליון דולר, עלייה של 654% לעומת 1.3 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח התפעולי עלה ל-5.7 מיליון דולר, גידול של 103% לעומת 2.8 מיליון דולר ברבעון השני של 2024. 

במונחים מתואמים (Non-GAAP), הרווח התפעולי הגיע ל-9.3 מיליון דולר, עלייה של 27% ביחס ל-7.3 מיליון דולר אשתקד, והרווח הנקי עמד על 12 מיליון דולר, או 0.21 דולר למניה בדילול מלא זינוק של 114% לעומת 5.6 מיליון דולר ו-0.10 דולר למניה ברבעון המקביל. ה-EBITDA המתואם הסתכם ב-11.8 מיליון דולר, עלייה של 17% לעומת 10.1 מיליון דולר בשנה הקודמת, ובנטרול הפסד של 1.5 מיליון דולר מפעילות Stellar Blu, הנתון המתואם עומד על 13.3 מיליון דולר צמיחה של 32%.

מעדכנת תחזית ללמעלה

לאור תוצאות הרבעון והתחזקות בצבר ההזמנות, הנהלת החברה עדכנה כלפי מעלה את התחזיות לשנה כולה. ההכנסות לשנת 2025 צפויות לנוע בטווח של 435 עד 455 מיליון דולר, לעומת תחזית קודמת של 415 עד 455 מיליון דולר. תחזית ה-EBITDA המתואם עודכנה לטווח של 50 עד 53 מיליון דולר, לעומת 47 עד 53 מיליון קודם לכן. העדכון מגלם צמיחה של כ-46% בהכנסות וכ-22% ב-EBITDA, בנקודת האמצע של התחזיות.