עזריאלי רוכשת חברה נורבגית בתחום הדאטה סנטרס ב-2.8 מיליארד ש'
חברת הנדל"ן המניב עזריאלי קבוצה -1.22% מדווחת על רכישת 100% מחברת Green Mountain המפעילה שלוש חוות שרתים בנורבגיה, בסכום של 2.825 מיליארד שקל.
GM הינה חברה פרטית, שהתאגדה בנורבגיה בשנת 2001, העוסקת מאז התאגדותה בתחום הדאטה סנטרס, בשלוש פעילויות עיקריות: תכנון ובניית DC בעלי אבטחת מידע גבוהה, אספקת שירותי DC מתקדמים לארגונים ולקוחות סיטונאיים והפעלת DC ברמת יעילות גבוהה תוך שימוש ב-100% אנרגיות מתחדשות.
לחברה הנרכשת יש כ-24MW ללקוחות הקשורים עימה בהסכמים לתקופה ממוצעת של כשבע וחצי שנים, וכן על פי עזריאלי, יש לה פוטנציאל בניה ופיתוח עתידי באתרים אלה ונוספים, בהיקף של כ-520MW.
בשנת 2020 עמדו הכנסות החברה הנורבגית על כ-70.9 מיליון שקל (60 מיליון ב-2019), והיא רשמה הפסד נקי של 5.6 מיליון שקל (הפסד של 1.5 מיליון ב-2019). ה-NOI ב-2020 עמד על 54 מיליון שקל (לעומת 40 מיליון ב-2019). נכון לסוף הרבעון השני של 2021 כבר עומד ה-NOI על 85 מיליון שקל והחברה צופה כי בסוף 2022 הוא יעמדו על 176 מיליון שקל.
- מי משלם על הדאטה סנטרים? 9.4 מיליארד דולר יתגלגלו לצרכנים בארה"ב
- בתמורה ל-450 מיליון שקל - אלקטרה תקים חוות שרתים בנתניה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סך הנכסים של החברה עמד בסוף 2020 על 713.5 מיליון שקל, זינוק לעומת 434 בסוף 2019. מנגד, סך ההתחייבויות של החברה בסוף 2020 עמד על 513.8 מיליון שקל, לעומת 288.5 מיליון שקל בסוף 2019.
הרכישה הזו ממשיכה את המגמה של הנהלת עזריאלי לפזר את ההשקעות על פני סוגי נכסים שונים - במקביל לירידה בשיעור הנכסים בנדל"ן למשרדים וקניונים, החלק של הדאטה סנטרס עולה. העסקה הזו תוביל לכך שחלק הדאטה סנטרס בהיקף הנכסים יגיע ל-10% ויותר. הנה חלוקת הנכסים רגע לפני העסקה:
- מטריקס חתמה על חוזה AI בעשרות מיליוני דולרים עם מדינה זרה
- ניתוח רבעוני: מה עשו חברות הנדל״ן המניב והאם השווי מצדיק את העליות?
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- ״אנחנו מחלקים כבר 20 שנה ברצף דיבידנד; נמצאים בכל מקרר בארץ״
השוק בסקנדינביה נהנה מצמיחות גבוהות בתחום הדאטה סנטרס, וזאת לצד זמינות חשמל גבוהה לצד עלויות חשמל מהנמוכות באירופה. בנוסף, החשמל בנורבגיה מיוצר תוך שימוש של 100% באנרגיות מתחדשות, ועל פי עזריאלי קצב הגידול של GM מגיע לכ-50% בשנה.
לקראת הרכישה, גייסה עזריאלי בסופ"ש 3.65 מיליארד שקל בהנפקת ענק של שתי סדרות אג"ח חדשות, זאת, כחלק מהמגעים לרכישת החברה בתחום הדאטה סנטרס, שכעת נחשף כי היא החברה הנורבגית GM, וכן הרצון להגדיל את ההשקעה בחברת קומפאס העוסקת גם היא בתחום. מול הגיוסים האלו יש נכסים מניבים שיפיקו תשואה של 6% ומעלה. מדובר בממוצע על רווח (אחרי מימון) של 5% כלומר, כ-180 מיליון שקל. רווח אמיתי שנובע אומנם גם מיכולת איתור הנכסים של עזריאלי, אבל בעיקר מיכולתה של עזריאלי לגייס בזול.
הכסף הזול מייצר תופעה מעניינת - חברות מגייסות בזול ומיד מרוויחות על הגיוס. זה עובד כך - מגייסים בריבית נמוכה כשמול הגיוס יש כבר את השימוש למימון - השקעה בנכס. התשואה על הנכס ידועה מראש, וההפרש (המרווח) מייצר רווח מידי. זה גם הסיפור בגיוס הענק האחרון של עזריאלי.
במסגרת הגיוס, הנפיקה החברה שתי סדרות אג"ח חדשות ז' ו-ח', צמודות מדד, במח"מ של כ-9.93 ו-13.22 שנים, בהתאמה. הריבית בסדרה ז' נסגרה במסגרת המכרז על 0.9% במהלכו זכתה החברה להתחייבויות מוקדמות בהיקף של כ-1.904 מיליארד שקל. הריבית בסדרה ח' נסגרה על 1.69% ובו קיבלה התחייבויות מוקדמות בהיקף של כ-1.75 מיליארד שקל.
ההודעה מגיעה לאחר שבשבוע שעבר, דיווחה החברה, כי היא נמצאת במגעים עם חברה זרה בתחום הדאטה סנטרס, לרכישת 100% ממניותיה בסכום שעומד על כמה מאות מיליוני דולרים. כמו כן, הודיעה על רצונה להגדיל את ההשקעה בחברת קומפאס, העוסקת גם היא בתחום, ובה מחזיקה עזריאלי בכ-24%.
דנה עזריאלי, יו"ר קבוצת עזריאלי: "רכישת Green Mountain מהווה אבן דרך מרכזית במימוש האסטרטגיה של קבוצת עזריאלי לבניית פעילות בינלאומית בתחום ה-Data Centers. השילוב של הפעילות בצפון אמריקה באמצעות חברת Compass, יחד עם רכישת Green Mountain באירופה, תאפשר לנו להפוך לשחקן גלובאלי משמעותי בזירה צומחת ומתפתחת זו. תחום ה-Data Centers מגלם את עולם הנדל"ן המניב החדש ונהנה משעורי צמיחה גבוהים. אני מאמינה כי הוא יהווה מנוע צמיחה משמעותי נוסף"
בדוחותיה לרבעון הראשון של 2021 עזריאלי הציגה התאוששות ושיפור ב-NOI וב-FFO לעומת הרבעון הקודם: החברה דיווחה על הכנסות משכירות של 437 מיליון שקל ברבעון הראשון של השנה, גידול של 18% לעומת הכנסות של כ-371 מיליון שקל ברבעון הקודם, וירידה לעומת כ-550 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. ה-FFO הסתכם ברבעון בכ-228 מיליון שקל, עליה של 7% לעומת 228 ברבעון הקודם, לעומת כ-305 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
- 1.עקיצה 19/07/2021 14:38הגב לתגובה זוקונים חברה ב 2.8 מיליארד נכסים 713 מיליון חובות 513 מיליון מפסידה כל שנה כמה מיליונים איזה מודל כלכלי יש פה? מתי יחזירו את ה 2.8 מיליארד ?
- אתה באמת חושב שהם אדיוטים ? (ל"ת)מזקני השבט 19/07/2021 15:24הגב לתגובה זו
״אנחנו מחלקים כבר 20 שנה ברצף דיבידנד; נמצאים בכל מקרר בארץ״
״אנחנו מתעסקים בבסיס של החקלאות הישראלית - דשנים, חומרי הדברה, אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים״ מנכ״ל עמיר שיווק, גיא בינשטוק, מדבר על התוצאות הרבעוניות, מספר מי החליף את הטורקים שהחרימו את ישראל ובעיקר מוכיח שחברה
תעשייתית יכולה להיות רחוקה מלהיות משעממת
עמיר שיווק היא מהחברות הוותיקות בבורסה המקומית, עם היסטוריה שמתחילה עוד בשנת 1942 והנפקה לציבור שבוצעה ב־2005. החברה מספקת תשומות חקלאיות לכל רוחב הסקטור מדשנים וחומרי הדברה ועד אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים - פרוסה עם 28 סניפים ברחבי
הארץ ונוגעת כמעט בכל חקלאי. ברבעון השני עמיר שיווק הציגה הכנסות של כ־358 מיליון שקל, עלייה של 3.5% לעומת הרבעון המקביל, אבל הרווח הנקי שלה ירד ל־12.7 מיליון שקל לעומת 13.5 מיליון שקל אשתקד 2025. המניה של עמיר שיווק 0.93%
נסחרת בשווי שוק של כ־413 מיליון שקל ומציגה תשואת דיבידנד יציבה סביב 3%, בזכות מדיניות חלוקה רציפה שנמשכת כבר שני עשורים. מתחילת השנה המניה הוסיפה כ-18% וב-12 החודשים האחרונים טיפסה 32%, בסה״כ הגרף של הביצועים די תלול כלפי מעלה אחרי שעמיר שיווק הצליחה לצלוח
פרק פחות נעים עם השקעה כושלת בקנאביס.
ביצועי המניה במבט על ה-5 שנים האחרונות - צניחה ואז נסיקה
לפני כמה שנים ניסתה עמיר שיווק לגעת בתחומים חדשים שנראו אז מבטיחים ובראשם הקנאביס הרפואי. החברה השקיעה בחברת BOL (Breath of Life), מתוך מחשבה על פוטנציאל שוק עצום ועל אפשרות לייצר מנוע צמיחה נוסף לצד הפעילות המסורתית. אלא שהמהלך התברר כהימור לא מוצלח: שוק הקנאביס הרפואי בישראל ובעולם לא המריא כפי שציפו, היו הרבה עיכובים רגולטוריים לצד תחרות הולכת וגוברת מה שהוביל את עמיר שיווק להפרשות כבדות שהסתכמו בעשרות מיליוני שקלים .
המנכ"ל גיא בינשטוק לא מהסס להודות כי זה פרק פחות נעים בהיסטוריה של החברה
- כזה שחתך משמעותית את השורה התחתונה והכביד על התוצאות הכספיות בשנים 2021-2022. אבל מדגיש שמאז, עמיר שיווק הרבה יותר זהירה בכל מה שקשור יותר להשקעות מחוץ לליבת הפעילות, והחברה מעדיפה להתמקד ברכישות סינרגיות ישירות לעסקי החקלאות - כמו חממות, מיכון חקלאי ותערובות.
"הסיפור הזה מאחורינו", הוא מסכם והמספרים של השנתיים האחרונות באמת מחזקים את התחושה שהחברה הצליחה להחזיר את עצמה למסלול יציב.
אנחנו מדברים אחרי התוצאות הרבעוניות - לפני שנצלול למספרים, ספר קצת על מה שקורה בעמיר שיווק לאחרונה
"עמיר שיווק היא חברה ותיקה מאוד. נוסדה ב-1942 על ידי התאחדות האיכרים בישראל, וב-2005 הונפקה בבורסה. כך שאנחנו מציינים השנה 20 שנה כחברה ציבורית. אני חושב שהייחוד שלנו הוא בפעילות עצמה - שיווק והפצה של תשומות חקלאיות, תחום שקיים בכל מדינה בעולם. אנחנו מספקים הכל: חומרי הדברה, דשנים, אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים. יש גם רכיב נדל"ן קטן - נכס בבני ברק ומרלו"ג בעמק חפר, אבל זו לא הליבה. הליבה היא תשומות חקלאיות".
- עמיר שיווק: ההכנסות ירדו ב-3%; הרווח הנקי זינק ל-13.5 מיליון שקל
- עמיר שיווק: הרווח הנקי זינק כמעט פי 7 ל-10.6 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מהי בעצם הליבה של הפעילות שלכם?
"אנחנו קוראים לזה הגנת הצומח והזנתו שזה בעצם דשנים והדברה, תחשוב על זה כמו אנטיביוטיקה וויטמינים בשביל הצמחים. אנחנו המפיצים הגדולים ביותר בארץ של חברות ענק כמו אדמה וכיל. הקשר שלנו הוא עם ממש עם החקלאי בשטח. במחצית האחרונה חווינו ירידה קלה, בעיקר בגלל מזג האוויר. החורף האחרון היה יבש וחם, מה שהפחית מחלות עלים וצמצם את הצורך בחומרי הדברה".
אז זה מעניין, לא הייתי מצפה מחברה כמוכם שיהיו לה אלמנטים של ׳עונתיות׳
ג'ין טכנולוגיות: "זה ה'מאני-טיים' של ה-AI" - הנפקה בנאסד"ק? "על השולחן"
אחרי ההסכם עם חברת החשמל ב-2.3 מיליון שקל, מנכ"ל ג'ין טכנולוגיות עודד טהורי מדבר על צבר ההזמנות שהכפיל את עצמו, המגעים עם משרדי ממשלה נוספים, הפיילוט עם קבוצת אדאני בהודו והאפשרות להנפקה מעבר לים, האם יצטרכו לגייס הון בשביל הצמיחה? "יש לנו 40 מיליון שקל בקופה - זה מספיק לנו לפחות לשנתיים"
ג'ין טכנולוגיות (Jeen.ai), חברת הבינה המלאכותית שהוקמה מתוך חטיבת הדאטה של וואן טכנולוגיות והונפקה בבורסה במאי האחרון, מדווחת הבוקר על עסקה משמעותית עם חברת החשמל. במסגרת ההסכם, ג'ין תספק לחברת החשמל פתרונות AI בהיקף של כ-2.3 מיליון שקל לתקופה של שנתיים,
עם אופציה להארכה בשנתיים נוספות.
על פניו, הסכום לא גדול במיוחד - כ-1.1 מיליון שקל לשנה אבל העובדה שמדובר בחברת החשמל, אחד הגופים הציבוריים המרכזיים במשק, זה מה שנותן לעסקה משמעות הרבה יותר גדולה. מעבר להכנסות הישירות, ההתקשרות יכולה להיות שער לכניסה לעוד ארגונים ממשלתיים ולתקציבים נרחבים בהרבה בהמשך.
בשיחה עם מנכ"ל החברה, עודד טהורי, ניסינו להבין איך העסקה משתלבת באסטרטגיה של ג'ין טכנולוגיות 10.69% הצעירה, הזכרנו לו את החזון שנתן לנו בתחילת הדרך כשאמר - "החזון שלנו הוא להיות חברה גלובלית גדולה ומשמעותית ב-GenAI" וניסנו להבין מה המצב של צבר ההזמנות, והאם יש לחברה מספיק משאבים להמשך הצמיחה - "יש לנו 40 מיליון שקל בקופה וזה יספיק לנו לפחות לשנתיים", הוא מרגיע. לגבי ההסכם החדש מוסיף טהורי: "אמנם זה POC, אבל התקציב יכול להיות ממומש גם בתוך שנה, כך שיש פוטנציאל להרחבה". לצד הפעילות מול חברת החשמל, לג'ין כבר יש דריסת רגל אצל לקוחות אסטרטגיים כמו מכבי שירותי בריאות והתעשייה האווירית, אבל העיניים מסתכלות גם החוצה - לשווקים הבינלאומיים, שם התחילה החברה פיילוט וחתמה בתחילת השנה על הסכם הפצה עם קבוצת אדאני ההודית, והפוטנציאל, לדבריו, גדול מאוד.
היום אתם מדווחים על חוזה עם חברת החשמל, מבחינת ההיקף זה נראה חוזה לא מאוד גדול שנתיים, 2.3 מיליון שקל יש כאן בסיס יותר רחב מזה?
- ג'ין טכנולוגיות: הקצאה פרטית בדיסקאונט של 31% בתמורה לכ-23 מיליון שקל
- ג'ין טכנולוגיות יוצאת לדרום אמריקה: הסכם הפצה עם שותף מקומי בברזיל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"נכון, מדובר בשלב א' של ההתקשרות. זו התחלת הדרך ולא סוף התהליך. זה שלב ראשון בהטמעת המערכת, לא פריסה מלאה לכלל החברה. המשמעות היא שההיקף יכול לגדול מאוד בהמשך".
אז בעצם מה זה כולל? זה סוג של POC או כבר הטמעה מלאה?
