הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון

בעלי עניין מימשו במחצית השנה בת"א יותר מאשר קנו

בעלי עניין מכרו מניות בסך 3.8 מיליארד שקל בעוד סך פעולות הקניה עמד על 2.2 מיליארד שקל. בין המממשים היו מבנה שכשלה בהשתלטות על סלע ומייסד מקס סטוק. בגזרת הרכישות בלטו נכסים ובנין שניסתה לאתגר את התחזקות אהרון פרנקל בגב ים
איתי פת-יה |
נושאים בכתבה בעלי עניין

במחצית הראשונה של השנה היקף המכירות שביצעו בעלי עניין בחברות בהן השקיעו עלו על היקף פעולות הקנייה - 3.8 מיליארד שקל מול כ-2.2 מיליארד שקל. בבורסה המקומית כותבים כי כלל פעילות בעלי העניין בתקופה הייתה דומה לזו המקבילה אשתקד, אז מכירות בעלי עניין, נטו (כלומר בנטרול הרכישות) היו כ-1.6 מיליארד שקל, כך עולה מסיכום עסקאות אלה שמפרסמת הבורסה לניירות ערך.

שיעור אחזקות הציבור בחברות הבורסאיות הוותיקות (ללא המנפיקות החדשות השנה) נותר ברמה של כ-62.5%, בדומה לסוף 2020.  במחצית השנה, כ-40% ממכירות בעלי העניין היו במסגרת הפסקת שליטה בחברות, וכ-95% מרכישות בעלי עניין השנה היו במסגרת מאבקי שליטה.

המכירות הבולטות היו זו של שרי אריסון, בעלת השליטה בבנק פועלים 0% שמכרה באפריל 4.4% תמורת כ-1.5 מיליארד שקל, ונותרו בידיה כ-11.3%. עם המכירה פקע היתר השליטה של אריסון מבנק ישראל, ונקבע שהיא לא תצביע בשם יותר מ-5% ממניות הבנק. בעל השליטה ב מגדל ביטוח -2.16% שלמה אליהו מכר באפריל ב מזרחי טפחות -0.69% את יתרת מניותיו (2.1%) בבנק בכ-489 מיליון שקל. את המניות קיבל במסגרת מיזוג בנק איגוד שהיה בשליטתו.    

"עופר השקעות" חברת האחזקות באמצעותה שולטת ליאורה עופר ב מליסרון -0.69%  מכרה בינואר כ-4% ממניותיה של זו בכ-347 מיליון שקל. המניות נמכרו לצורך תיחום חשיפה במסגרת עסקה פיננסית עם בנק ההשקעות  JP MORGAN , בהתאם לתנאי העסקה המניות המועברות תוחזרנה לעופר השקעות לשיעורין במועדים הקבועים בהסכם במספר מועדי סגירה. אבן ניומן מכר כ-13% ממניות מקס סטוק 0.39% , בשווי של כ-201 מיליון שקל ונותר עם כ-5% ממניות החברה. המניות נמכרו למשקיעים מוסדיים ויהיו חסומות עד מרץ 2022 לערך.

קרן פימי מכרה כ-7% ממניות  גילת 2.08% בכ-193 מיליון שקל, ומחזיקה כיום  כ-26% ממניות החברה. כונסי נכסי האג"ח של  אי.די.בי פיתוח מכרו כ-5% ממניות כלל עסקי ביטוח -1.96%  תמורת כ-168 מיליון שקל. מבנה -1.54% מכרה את ב סלע נדלן 0.46%  את כלל מניותיה, כ-5.8%, בכ-105 מיליון שקל וזאת לאחר שנכשל ניסיון ההשתלטות שניסה להוביל מנכ"ל מבנה דודו זבידה.

אפריקה ישראל, בעלת השליטה ב אפריקה מגורים -1.64% מכרה כ-5.1% ממניותיה של זו תמורת כ-93 מיליון שקל וכיום מחזיקה בכ-51% ממנה. מכירה זו היא בהמשך למימוש ב-2020 של כ-18% בכ-200 מיליון שקל. עוד בלטה אלקו -1.64%  חברת האחזקות המחזיקה בקבוצת אלקטרה -1.1%  . אלקו מכרה מניות אלקטרה צריכה 0.5% בשווי של כ-90 מיליון שקל, ומניות אלקטרה נדלן -2.46% בשווי של כ-60 מיליון שקל.

מנגד, בגזרת הרכישות היו אלה נכסים ובנין -2%  בעלת השליטה ב גב ים -0.33% שבאפריל הגדילה אחזקותיה בכ-14.7% ל-44.7% בתמורה ל-943 מיליון שקל, והגיעה לאחזקה של 44.7% בחברה. קבוצת הרוכשים החדשה של דיסקונט השקעות 1.57% , המורכבת מ מגה אור 0.35% , אלקטרה ועוד ניסתה באמצעות הרכישה לאתגר את המשקיע אהרון פרנקל שחיזק מעמדו בגב ים, לאחר שאסף מניות של האחרונה מגופים מוסדיים. פרנקל רכש בינואר-אפריל כ-10% מגב ים בשווי 556 מיליון שקל, והגיע לאחזקה של 28.4%. ב-2020 קנה כ-18.4% מהחברה בכ-880 מיליון שקל. בתחילת החודש הוסיף ורכש פרנקל מניות נוספות בגב ים בשווי של כ-64 מיליון שקל והגיע לאחזקה של 29.4% בחברה.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
גיא בינשטוק עמיר שיווק
צילום: יחצ
ראיון

״אנחנו מחלקים כבר 20 שנה ברצף דיבידנד; נמצאים בכל מקרר בארץ״

״אנחנו מתעסקים בבסיס של החקלאות הישראלית - דשנים, חומרי הדברה, אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים״ מנכ״ל עמיר שיווק, גיא בינשטוק, מדבר על התוצאות הרבעוניות, מספר מי החליף את הטורקים שהחרימו את ישראל ובעיקר מוכיח שחברה תעשייתית יכולה להיות רחוקה מלהיות משעממת

מנדי הניג |
נושאים בכתבה גיא בינשטוק עמיר שיווק

עמיר שיווק היא מהחברות הוותיקות בבורסה המקומית, עם היסטוריה שמתחילה עוד בשנת 1942 והנפקה לציבור שבוצעה ב־2005. החברה מספקת תשומות חקלאיות לכל רוחב הסקטור מדשנים וחומרי הדברה ועד אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים - פרוסה עם 28 סניפים ברחבי הארץ ונוגעת כמעט בכל חקלאי. ברבעון השני עמיר שיווק הציגה הכנסות של כ־358 מיליון שקל, עלייה של 3.5% לעומת הרבעון המקביל, אבל הרווח הנקי שלה ירד ל־12.7 מיליון שקל לעומת 13.5 מיליון שקל אשתקד 2025. המניה של עמיר שיווק 0.93%   נסחרת בשווי שוק של כ־413 מיליון שקל ומציגה תשואת דיבידנד יציבה סביב 3%, בזכות מדיניות חלוקה רציפה שנמשכת כבר שני עשורים. מתחילת השנה המניה הוסיפה כ-18% וב-12 החודשים האחרונים טיפסה 32%, בסה״כ הגרף של הביצועים די תלול כלפי מעלה אחרי שעמיר שיווק הצליחה לצלוח פרק פחות נעים עם השקעה כושלת בקנאביס.

ביצועי המניה במבט על ה-5 שנים האחרונות - צניחה ואז נסיקה

לפני כמה שנים ניסתה עמיר שיווק לגעת בתחומים חדשים שנראו אז מבטיחים ובראשם הקנאביס הרפואי. החברה השקיעה בחברת BOL (Breath of Life), מתוך מחשבה על פוטנציאל שוק עצום ועל אפשרות לייצר מנוע צמיחה נוסף לצד הפעילות המסורתית. אלא שהמהלך התברר כהימור לא מוצלח: שוק הקנאביס הרפואי בישראל ובעולם לא המריא כפי שציפו, היו הרבה עיכובים רגולטוריים לצד תחרות הולכת וגוברת מה שהוביל את עמיר שיווק להפרשות כבדות שהסתכמו בעשרות מיליוני שקלים . 

המנכ"ל גיא בינשטוק לא מהסס להודות כי זה פרק פחות נעים בהיסטוריה של החברה - כזה שחתך משמעותית את השורה התחתונה והכביד על התוצאות הכספיות בשנים 2021-2022. אבל מדגיש שמאז, עמיר שיווק הרבה יותר זהירה בכל מה שקשור יותר להשקעות מחוץ לליבת הפעילות, והחברה מעדיפה להתמקד ברכישות סינרגיות ישירות לעסקי החקלאות - כמו חממות, מיכון חקלאי ותערובות. "הסיפור הזה מאחורינו", הוא מסכם והמספרים של השנתיים האחרונות באמת מחזקים את התחושה שהחברה הצליחה להחזיר את עצמה למסלול יציב.


אנחנו מדברים אחרי התוצאות הרבעוניות - לפני שנצלול למספרים, ספר קצת על מה שקורה בעמיר שיווק לאחרונה

"עמיר שיווק היא חברה ותיקה מאוד. נוסדה ב-1942 על ידי התאחדות האיכרים בישראל, וב-2005 הונפקה בבורסה. כך שאנחנו מציינים השנה 20 שנה כחברה ציבורית. אני חושב שהייחוד שלנו הוא בפעילות עצמה - שיווק והפצה של תשומות חקלאיות, תחום שקיים בכל מדינה בעולם. אנחנו מספקים הכל: חומרי הדברה, דשנים, אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים. יש גם רכיב נדל"ן קטן - נכס בבני ברק ומרלו"ג בעמק חפר, אבל זו לא הליבה. הליבה היא תשומות חקלאיות".

מהי בעצם הליבה של הפעילות שלכם?

"אנחנו קוראים לזה הגנת הצומח והזנתו שזה בעצם דשנים והדברה, תחשוב על זה כמו אנטיביוטיקה וויטמינים בשביל הצמחים. אנחנו המפיצים הגדולים ביותר בארץ של חברות ענק כמו אדמה וכיל. הקשר שלנו הוא עם ממש עם החקלאי בשטח. במחצית האחרונה חווינו ירידה קלה, בעיקר בגלל מזג האוויר. החורף האחרון היה יבש וחם, מה שהפחית מחלות עלים וצמצם את הצורך בחומרי הדברה".

אז זה מעניין, לא הייתי מצפה מחברה כמוכם שיהיו לה אלמנטים של ׳עונתיות׳

להמשך הכתבה לחץ כאן
עודד טהורי
צילום: אפשרת קופר
ראיון

ג'ין טכנולוגיות: "זה ה'מאני-טיים' של ה-AI" - הנפקה בנאסד"ק? "על השולחן"

אחרי ההסכם עם חברת החשמל ב-2.3 מיליון שקל, מנכ"ל ג'ין טכנולוגיות עודד טהורי מדבר על צבר ההזמנות שהכפיל את עצמו, המגעים עם משרדי ממשלה נוספים, הפיילוט עם קבוצת אדאני בהודו והאפשרות להנפקה מעבר לים, האם יצטרכו לגייס הון בשביל הצמיחה? "יש לנו 40 מיליון שקל בקופה - זה מספיק לנו לפחות לשנתיים"

מנדי הניג |
נושאים בכתבה עודד טהורי ג'ין טכנולוגיות

ג'ין טכנולוגיות (Jeen.ai), חברת הבינה המלאכותית שהוקמה מתוך חטיבת הדאטה של וואן טכנולוגיות והונפקה בבורסה במאי האחרון, מדווחת הבוקר על עסקה משמעותית עם חברת החשמל. במסגרת ההסכם, ג'ין תספק לחברת החשמל פתרונות AI בהיקף של כ-2.3 מיליון שקל לתקופה של שנתיים, עם אופציה להארכה בשנתיים נוספות. 

על פניו, הסכום לא גדול במיוחד - כ-1.1 מיליון שקל לשנה אבל העובדה שמדובר בחברת החשמל, אחד הגופים הציבוריים המרכזיים במשק, זה מה שנותן לעסקה משמעות הרבה יותר גדולה. מעבר להכנסות הישירות, ההתקשרות יכולה להיות  שער לכניסה לעוד ארגונים ממשלתיים ולתקציבים נרחבים בהרבה בהמשך.

 בשיחה עם מנכ"ל החברה, עודד טהורי, ניסינו להבין איך העסקה משתלבת באסטרטגיה של ג'ין טכנולוגיות 10.69%   הצעירה, הזכרנו לו את החזון שנתן לנו בתחילת הדרך כשאמר - "החזון שלנו הוא להיות חברה גלובלית גדולה ומשמעותית ב-GenAI" וניסנו להבין מה המצב של צבר ההזמנות, והאם יש לחברה מספיק משאבים להמשך הצמיחה - "יש לנו 40 מיליון שקל בקופה וזה יספיק לנו לפחות לשנתיים", הוא מרגיע. לגבי ההסכם החדש מוסיף טהורי: "אמנם זה POC, אבל התקציב יכול להיות ממומש גם בתוך שנה, כך שיש פוטנציאל להרחבה". לצד הפעילות מול חברת החשמל, לג'ין כבר יש דריסת רגל אצל לקוחות אסטרטגיים כמו מכבי שירותי בריאות והתעשייה האווירית, אבל העיניים מסתכלות גם החוצה - לשווקים הבינלאומיים, שם התחילה החברה פיילוט וחתמה בתחילת השנה על הסכם הפצה עם קבוצת אדאני ההודית, והפוטנציאל, לדבריו, גדול מאוד.

היום אתם מדווחים על חוזה עם חברת החשמל, מבחינת ההיקף זה נראה חוזה לא מאוד גדול שנתיים, 2.3 מיליון שקל יש כאן בסיס יותר רחב מזה?

"נכון, מדובר בשלב א' של ההתקשרות. זו התחלת הדרך ולא סוף התהליך. זה שלב ראשון בהטמעת המערכת, לא פריסה מלאה לכלל החברה. המשמעות היא שההיקף יכול לגדול מאוד בהמשך".

אז בעצם מה זה כולל? זה סוג של POC או כבר הטמעה מלאה?

להמשך הכתבה לחץ כאן