חברת הביטוח הדיגיטלי ווישור גלובלטק 5.59%  דיווחה הבוקר על רכישת השליטה בחברת הביטוח המסורתית איילון 5.41%  לפי שווי של כ-709 מיליון שקל. בשיחה עם ביזפורטל אמיל ויינשל, ממייסדי ובעלי השליטה בחברה, ומי שכיהן בעברו כמנכ"ל איילון, כי "אנחנו רואים את הדיגיטל כתפיסת עולם, ואנחנו יודעים שחברת ביטוח שלא תעשה טרנספורמציה דיגיטלית כנראה לא תשרוד. היות ואנחנו מכירים את אילון טוב, אנחנו יודעים שמה שאילון צריכה זה את המערכת הדיגיטלית שלנו.

"חברות הביטוח הגדולות והרציניות שאני מכיר, שזה  הראל השקעות 6.53%   הפניקס 7.92%  מנסות לעשות את הטרנספורמציה הדיגיטלית, אבל זה עולה להם מאות מיליוני שקלים וזה לוקח להם הרבה מאוד זמן. ואנחנו לעומתם, בנינו בשנים האחרונות טכנולוגיה דיגיטלית ומתקדמת. 

אנחנו ניקח את המערכות הישנות של איילון, ונביא מנועים חדשים. כי ביטוח זה שני דברים, טכנולוגיה ואנשים. אנחנו עובדים עם סוכנים ומעמידים להם כלים דיגיטליים, והמטרה לעזור גם לסוכנים לעבור לכלים דיגיטליים - ושיעשו בעצמם את המעבר לעולם החדש ולהשתמש בין השאר בדיגיטל, מבין הכלים הנוספים שיש להם". 

כיצד תממנו את העסקה?

יש כמה חלופות שעומדות לפנינו, אנחנו נשקול אותן בכובד ראש - אנחנו בקשר עם רשות ניירות ערך לגבי החלופות המומלצות. כמו כן, יש כבר כמה משקיעים שמתעניינים, יש לנו גם מקורות מימון חוב שגם אותם אנחנו צריכים לשקול, אבל יש לנו עוד מספיק זמן לבחון את האופציות".

• ווישור מתרחבת בארה״ב - במגעים לרכישת חברת ביטוח אמריקאית
• ״סוכני הביטוח שישלבו בין אנושיות לטכנולוגיה יישארו כאן בטווח הנראה לעין״
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

"למונייד אלופים בלספר סיפורים, ליברה מתנהלים כמו שוק טורקי"

לאחרונה ווישור הודיעה כי קיבלה אישור לפעול בניו ג'רזי, מה שיאפשר לה לפעול במדינה כגוף הפצה וחיתום של מוצרי ביטוח של מבטחים מקומיים מולם תתקשר ובחלק מהמקרים גם לטפל בתביעות. החברה החלה ב-2020 להיערך לכניסה לשוק האמריקאי באמצעות חברה נכדה שהוקמה לצורך כך. "בארה"ב יש בסך הכל חמישים מדינות, אירופה היא גם רלוונטית, אבל אנחנו לא רוקדים על אלף חתונות - מספיק לנו שתי חתונות, חתונה אחת בארה"ב וחתונה אחת בישראל".

"עשינו כבר מהלך, כולם חששו ושאלו 'איך תצמחו, ואך תגדלו?' אנחנו כבר את הגידול של העשר שנים הבאות עשינו. עכשיו אנחנו צריכים להביא את הטכנולוגיה לתקופה הזאת ולהביא את הרווח שצריך להיגזר מזה. מבחינתנו אנחנו יודעים לנהל דברים מורכבים, ולעשות הרבה דברים לא שגרתיים - והנה גם בעניין של הרכישה של איילון הוכחנו זאת, בשקט בשקט עשינו את המהלך". 

מה היתרונות שלכם על חברות הביטוח שנכנסו לתחום הדיגיטלי דוגמת למונייד וליברה?

"אנחנו יודעים איך לעבוד עם דאטה וטכנולוגיה, אבל לא פחות חשוב אנחנו מכירים את המרחב הביטוחי. ההבדל המהותי בנינו לבין  למונייד  זה שהם לא יודעים מתי ואם הם ירוויחו מתישהו, הם אלופים בלספר סיפורים, ואנחנו אלופים בלממש את החלומות ולגרום להם להפוך למציאות.

• ויקטורי שומרת על יציבות, עם גידול במכירות ושיפור ברווח הגולמי
• תיק האשראי של נאוי ממשיך לצמוח, אך ההוצאה לחובות מסופקים גדלה
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• החברה שזינקה פי 9 ורוצה עכשיו להיות בנק

כשניסנו להתעקש על ההשוואה לחברת הביטוח  ליברה 5.85%  שהונפקה באחרונה, לפי שווי של 475 מיליון שקל, וויינשל התעקש שלא לבצע את ההשוואה בין החברות, "לא ניתן להשוות בנינו, אנחנו מוגדרים כחברת טכנולוגיה. אני לא יודע אם יש הבדל בין ליברה לבין ביטוח ישיר, בסופו של דבר היא נכנסה לעולם של ה"באזר הטורקי", הלקוח מתחיל את המשא מתן על הביטוח במחיר מסוים, ומסיים בחצי ממנו - לעשות מסחרה ולרדוף אחרי אנשים, ולהוריד להם מחירים כמו בשוק טורקי, זה לא דיגיטל וזה לעולם לא יהיה דיגיטלי. אך עם זאת, אנחנו מעריכים ומכבדים אותם.

בניגוד לליברה, בווישור רוב העסקאות נסגרות באופן טכנולוגי, דיגיטלי מתקדם או בעסקאות מורכבות מול מוסדיים - הכל מבוסס על טכנולוגיה ואין מסחרה. אנחנו מתמחרים בצורה מדויקת, ברגע שהתחלת והכנסת את המוקדן לדילמה של למי כן לתת הנחה ולמי לא הלכת לאיבוד. אנחנו נותנים תמחור סופי, מדויק ומוחלט לפי המידע והמערכת הנתונים שלנו. חייב לזכור שלווישור יש בופה של נכסים טכנולוגיים. בין יתר הנכסים שלנו נמצאת גם מערכת הליבה שליברה משתמשת בה, שיושבת אצלנו על המדף, מערכת שפותחה במימון של החברות שרכשנו". מחברת ליברה החליטו לא להגיב לדברים ורק אמרו "לא הסגנון שלנו".

הרווח שלכם קטן ביחס להכנסות שלכם - איך אתה מסביר את זה? 

אם משווים אותנו לחברות הביטוח המסורתיות כמו מנורה והפניקס, אז הרווח הוא קטן - אבל אם משווים אותנו ללימונייד, או להיפו ונקסט הרווח שלנו הוא אינסופי, החברות שציינתי לא יודעים מתי הם ירוויחו, אם בכלל. ואחרי המהלך של רכישת איילון ואחרי שנטפל ברכישה הזו תוכלו לראות רווחים מעניינים בתוך שנתיים שלוש, ביחס להון וביחס לשווי רווחים מעניינים - אבל הכל השאלה למה משווים. עם זאת, חשוב לציין אנחנו חברה יחסית חדשה, אנחנו בסך הכל בשנה השלישית לפעילות. ביטוח ישיר הפסידה עשר שנים עד שהיא הגיעה לרווח, לנו לקח שנתיים בלבד להגיע לאיזון". 

מה אתם מספקים שלא קיים בחברות הביטוח המסורתיות? 

"שילוב של דברים, אחד זה שימוש מתקדם בדאטה, שמשפר את התמחור והופך אותו למדויק יותר, הוא משפר את הכלים לחיתום מקצועי וטוב יותר, ודבר שלישי הוא עוזר במשהו משמעותי לגבי הצד של התביעות, רוב ההוצאות של כל חברת ביטוח מתרכזות בתביעות - ולא הרבה חברות משתמשות בדאטה בצורה שאנחנו יודעים ויכולים באמצעות הכלים שעומדים לרשותנו. 

אם משתמשים היום באינפורמציה קיימת בחיבור למאגרים אונליין, יש אפשרות לבצע חיתום טוב יותר ממה שנעשה בעולם המסורתי. אין שום סיבה שחברה לא תעשה את זה, לחברות המסורתיות קשה משום שהמערכות שלהן הן מערכות סגורות. לעומתן, המערכות שלנו הן חדישות ויודעות להתממשק, בצורה יעילה, מהירה, עניינית בזמן אמת להרבה מאוד מאגרים ידע. כאמור, רוב חברות הביטוח המסורתית עובדות על מערכות (גם בביטוח חיים, וגם בביטוח אלמנטרי) ישנות, שפיתחו אותן לפני ארבעים או חמישים שנה, מערכות לא גמישות, שלא עובדות עם ענן. אנחנו חברת הביטוח הראשונה והיחידה שעובדת עם הענן, החברות המסורתיות לא יכולות לעשות זאת".

לגבי רכישת איילון הוא מוסיף: "אנחנו בנינו את האקו סיסטם בפעילות הבינלאומית שלנו, ואנחנו מיישמים אותה כבר בישראל - אז רק מתבקש לקחת מערכת שיש לה שווי של מאות מיליוני שקלים ולהתניע אותו בחברה מסורתית כמו איילון". 

חילופי דורות - רכישת איילון לפי שווי של 709

הבוקר דיווחה החברה, כי חתמה על הסכם לרכישת השליטה (50.4%) בחברת הביטוח איילון 5.41%  תמורת כ-354.5 מיליון שקל. במסגרתו, תרכוש מניות במחיר המשקף אפסייד של כ-33% על שער הבסיס של המנייה הבוקר.

על פי הדיווח, חתמה החברה על הסכם לרכישת 9,180,291 מניות של חברת איילון, המהוות כ-50.4% מהחברה, מידי מנהל העזבון של מייסד החברה לוי יצחק רחמני ז"ל. עבור המניות תשלם החברה 38.617 שקל, ובסך הכל 354,515354 מיליון שקל.

כמו כן, בידי מנהל העיזבון קיימות מניות נוספות של איילון, המהוות כ-16.5% מהון החברה, והוא רשאי להודיע עד לתחילת אוגוסט, כי מניות אלה או חלקן יימכרו לווישור במועד השלמת העיסקה, תמורת סכום נוסף של כ-118.2 מיליון שקל. במידה וימומש מהלך זה במלואו, תרכוש החברה בסך הכל כ-66.5% ממניות איילון בתמורה כספית כוללת של כ-472.7 מיליון שקל.