הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
יאיר לוינשטיין
צילום: יחצ

אלטשולר שחם הגדילה את הנכסים המנוהלים ב-34% - 127.5 מיליארד שקל

דיווחה על הכנסות של כ-211 מיליון שקל ברבעון השני של 2020 - צמיחה של כ-28%. הרווח הנקי צמח בכ-50% לרמה של 29 מיליון שקל. מספר העמיתים בקרנות הפנסיה יותר מהוכפל והיקף נכסי קרנות הפנסיה הוכפל
ערן סוקול | (1)
נושאים בכתבה אלטשולר שחם

חברת אלטשולר שחם גמל  דיווחה על הכנסות של כ-211 מיליון שקל ברבעון השני של 2020 - צמיחה של כ-28%. הרווח הנקי צמח בכ-50% לרמה של 29 מיליון שקל. מספר העמיתים בקרנות הפנסיה יותר מהוכפל, היקף נכסי קרנות הפנסיה הוכפל והיקף הנכסים המנוהלים צמח ב-34% לרמה של 127.5 מיליארד שקל.

לראיון עם יאיר לוינשטיין, מנכ"ל החברה 

הכנסות החברה ברבעון השני לשנת 2020 הסתכמו בכ-211 מיליון שקל, גידול של כ-28.4% בהשוואה לכ-164.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד וזאת בעיקר עקב הצמיחה בהיקף הנכסים המנוהלים. הצמיחה בהכנסות נובעת בעיקר מדמי ניהול מקופות גמל וקרנות פנסיה, שגדלו בכ-27.2% לכ-206.7 מיליון שקל. 

הרווח הנקי ברבעון השני לשנת 2020 צמח בכ-50.2% לכ-29.4 מיליון שקל לעומת כ-19.6 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. בהתאם למדיניות חלוקה של 75% מהרווח הנקי, החברה הודיעה היום על חלוקת דיבידנד של כ-22 מיליון שקל.

מספר העמיתים בקרנות הפנסיה של החברה ממשיך לצמוח ונכון לסוף הרבעון השני לשנת 2020 עמד על כ-167,241 עמיתים, גידול של כ-137.8% בהשוואה לכ-70,317 בסוף הרבעון השני בשנת 2019 ולעומת כ-116,474 עמיתים בסוף שנת 2019, המהווה גידול של כ-43.6%.

נכסי קרנות הפנסיה של החברה גדלו בכ-100.7% מסך של כ-5.3 מיליארד שקל ביום 30 ביוני 2019 לסך נכסים של כ-10.7 מיליארד שקל נכון ליום 30 ביוני 2020. במהלך המחצית הראשונה של שנת 2020 נמשך הגידול בכמות העמיתים ובהיקף נכסי קרנות הפנסיה ביחס לסוף שנת 2019, שהסתכמו בכ-8 מיליארד שקל, גידול של כ-34.5% וזאת, למרות השפעת אירועי משבר הקורונה.

היקף הנכסים המנוהלים של החברה נכון ליום 30.6.2020 צמח כ-34.1% והסתכם בכ-127.5 מיליארד שקל לעומת כ-95.1 מיליארד שקל נכון ליום 30.6.2019. היקף הנכסים המנוהלים מהווה גידול של כ-13.4% לעומת סוף הרבעון הראשון לשנת 2020, אז הסתכם היקף הנכסים המנוהלים בכ-112.5 מיליארד שקל. ברקע - שוק הגמל והפנסיה בישראל חווה צמיחה שלילית במחצית הראשונה לשנת 2020 בגובה של כ-2.1% בהיקף הנכסים המנוהלים.

 

נכסי הגמל של החברה צמחו בכ-30% מסך של כ-89.7 מיליארד שקל ביום 30.6.2019 לסך של כ-116.8 מיליארד שקל ביום 30.6.2020. נכון ל-30.6.2020 החברה הינה החברה הגדולה ביותר בשוק קופות הגמל (לרבות תכנית חסכון לכל ילד) והיא מחזיקה בנתח שוק של כ-22.6% מסך הנכסים המנוהלים בקופות הגמל ובקרנות ההשתלמות וזאת לעומת 18% ליום 30 ביוני 2019. כמו כן, נתח השוק של החברה בקופות גמל להשקעה נכון ליום 30.6.2020 הינו 56.2%. נכון לסוף שנת 2019 הסתכמו נכסי הגמל של החברה בכ-109.2 מיליארד שקל.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

יאיר לוינשטיין, מנכ"ל אלטשולר שחם גמל ופנסיה: "אנו ממשיכים בפעילות במלוא העוצמה וממוקדים בהמשך הצמיחה כפי שמשתקף בתוצאות הרבעון השני שבו הרווח הנקי צמח בכ-50% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.  ברבעון זה, על אף אירועי משבר הקורונה, נמשך הגידול החד בכמות העמיתים ובהיקף נכסי קרנות הפנסיה, המהווים מנוע צמיחה משמעותי לחברה. בתקופה האחרונה אנו עוסקים בהתאמת מערכות מידע, התאמת מערכי מכירות, התאמת מדיניות ההשקעה בצל משבר הקורונה ועיבוי הקשרים עם ערוצי ההפצה. אנו פועלים במרץ לחיזוק מעמדנו התחרותי והשיווקי ולהמשך השאת ערך לבעלי המניות."

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    דגן 17/08/2020 12:33
    הגב לתגובה זו
    .
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%

הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה? 

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.  

 דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס.  ארן ארן 15.25%  מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל.  בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).

סאמיט סאמיט -4.78%   הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.

טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25%    זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC

ג'ין טכנולוגיות 6.41%   דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?



להמשך הכתבה לחץ כאן
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiמשקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Gemini

הדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?

צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה

מנדי הניג |
נושאים בכתבה משקיע מס

אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.

ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40. 

ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".

בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים. 

משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל. 

ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד. 

להמשך הכתבה לחץ כאן