תשובה בצרות? מוכר את אלעד מגורים לפי שווי של 290 מיליון שקל
חברת הנדל"ן ישראל קנדה 3.95% תרכוש את השליטה (70.7%) בחברת הנדל"ן של איש העסקים יצחק תשובה אלעד מגורים, תמורת 205 מיליון שקל. במסגרת העסקה חתמה החברה על אופציות לרכישת 97.7% מהחברה. ההודעה מגיעה על רקע מצבה העגום של קבוצת דלק, שבבעלותו של תשובה. כמו כן, תשובה עצמו נדרש לביטחונות גדולים יותר מול הבנקים גם על רקע המצב - דבר שמצריך ממנו לממש נכסים.
על פי הדיווח, התקשרה החברה עם אלעד ישראל החזקות המחזיקה, במלוא הון המניות של חברת אלעד ישראל מגורים החדשה במסמך זיכרון דברים מחייב ומותנה. במסגרתו, תרכוש החברה 70.7 מהון המניות של אלעד מגורים תמורת 205 מיליון שקל, המשקפת שווי של 290 מיליון שקל לאלעד מגורים. בנוסף כולל זיכרון הדברים אופציית Put ואופציית Call, במידה וימומשו האופציות תחזיק החברה בכ-95.7% מהון המניות של אלעד מגורים ו-100% מזכויות ההצבעה בה.
ההודעה מגיעה על רקע מצבה העגום של קבוצת דלק שבבעלות תשובה והחשש מפני הסדר חוב. לפני כשבועיים פרסמה אלעד ישראל מגורים החדשה תשקיף לקראת הנפקה ראשונה לציבור של אגרות חוב, מתוך כוונה לגייס כ-100 מיליון שקל. במסגרתו דיווחה על הכנסות של כ-395 מיליון שקל בשנים עשר החודשים שקדמו ל-30 לספטמבר 2019 ורווח גולמי של כ-92 מיליון לאותה התקופה, המהווה כ-30% מעלות המכר. לחברה הון עצמי של 236 מיליון שקל נכון לסוף ספטמבר 2019.
היקף פעילות החברה כולל כ-2,000 יחידות דיור למגורים, מהן כ-525 בהקמה, כ-47 אלף מ"ר לשימוש למשרדים ומסחר, מהם כ-31 אלף מ"ר בהקמה, נוסף על כ-39 אלף מ"ר קרקע ביעוד חקלאי.
- דוניץ חושפת את הערכת שווי אלעד לקראת ההצבעה: נכסים בסך 724 מ' ש'
- אלעד תקבל מניות של דוניץ בשווי כ-600 מ' ש' בעסקת המיזוג
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עבור ישראל קנדה מדובר בהשתלטות שנייה מתחילת השנה, שכן בחודש שעבר השלימה החברה את רכישת השליטה בחברת הנדל"ן מנרב פרויקטים. במסגרתו רכשו יחד עם א.ר.ראם פרויקטים שבשליטת האחים נקש את מלוא המניות של מנרב פרויקטים.
- 12.שלמה 10/05/2020 11:55הגב לתגובה זואדם עמל כל ימיו כדי לצבור הון ולבסוף מת ונקבר כמו אחרון העניים, 6 אמות באדמה ותכריכים כחול לבן ובחינם. יש כמוה אלפים אבל רק מעטים זכורים לטובה בזכות נדיבותם.
- 11.ככה יעשה לאיש אשר לעשה תספורת ליהודים (ל"ת)לילי 11/03/2020 15:26הגב לתגובה זו
- 10.לי הוא חייב 10000 ש"ח ואם לא יחזיר...הסוף שלו!!! (ל"ת)ציונה 11/03/2020 14:03הגב לתגובה זו
- 9.חיפאי 11/03/2020 13:40הגב לתגובה זוהקלקלה הישראלית בנויה מבועות....האם הן תתפוצצנה במשבר הקורונה???
- 8.ירושלמי 11/03/2020 12:41הגב לתגובה זוכל יום מתפלל בבית הכנסת לזכות ולראות הנפילתך! עושק יתומים זקנים ואלמנות! תפילתנו נענתה! בקרוב תפשוט רגל אמן! שישאר לך רק לתרופות! ותרגיש את מה שעשיתה לרבבות משפחות בישראל!
- יש אנשים שהוא חייב להם,תחשוב עליהם. (ל"ת)U 11/03/2020 20:13הגב לתגובה זו
- 7.סיגלית 11/03/2020 11:46הגב לתגובה זועוד טייקון.....הגיע זמנו
- 6.ג'ק 11/03/2020 11:17הגב לתגובה זוהגיע הזמן להיכנס חזרה לבורסה במחירים הנוכחיים . הזדמנות שאסור לפספס .
- ימממ 12/03/2020 06:47הגב לתגובה זוקח לך שנה לפחות ותהפוך לצופה מהצד,ההצגה הכי טובה בעיר.
- 5.אילן בן זב 11/03/2020 11:12הגב לתגובה זוספר מספר אחד בארץ. לקחת את כספו!
- 4.בנקאי לשעבר 11/03/2020 11:11הגב לתגובה זוחשוב לבדוק האם לחברה שעבוד שוטף על נכסיה. תשובה מבריח נכסים וסופר את הכסף במדרגות
- 3.יש אמון 11/03/2020 10:47הגב לתגובה זומראה שהוא מתכוון להזרים כסף לדלק.
- משה 11/03/2020 11:54הגב לתגובה זואם הביקושים לנפט בעולם יורדים באופן דרסטי ומניות דלק מאבדות עשרות אחוזים מערכן, האם יש סיכוי שבתידלוק הבא המחיר יהיה נמוך ב-30% ?
- דרור 11/03/2020 11:18הגב לתגובה זוהלוואי ויצליחו לחמוק מסיפור דלק נדלן 2 .
- 2.יגאל 11/03/2020 10:45הגב לתגובה זוהכנה לתספורת.
- 1.איש 11/03/2020 10:41הגב לתגובה זוהוא לא יוותר על המאגרי גז בישראל.שם נמצא הכסף אילו לא היה קונה את פעילות הנפט בצפון אמריקה הכל היה בסדר.מקווה שהכל יתאזן ותשובה יצא מחוזק מהמשבר.בכל אופן התזרים מלוויתן הוא חשוב ביותר.שם נמצא הכסף הגדול.
בכ-90 מיליון שקל: אקסל רוכשת שתי ביטחוניות - המניה זינקה כבר אתמול; צירוף מקרים?
אקסל בנויה משכבות של רכישות היא רכשה 14 חברות מאז הפיכתה לציבורית והיום היא מעדכנת על רכישה נוספת של סטארלייט ונקסטוויב שעוסקות ב-RF ומיקרוגל ומתכננת לממן את זה בגיוס אג"ח; הרכישה מגיעה 3 חודשים אחרי עסקת סינאל, שהתבררה כמהלך בעייתי עם חשיפת טעות מהותית בדוחות הנרכשת
אקסל לפני שנדבר על הרכישה אנחנו רוצים לדבר רגע על המניה. המניה של אקסל אקסל 12.52% קפצה לנו על המסכים אתמול וכנראה גם אתם תהיתם מה מתבשל שם. המניה עוד הספיקה לרדת מתחת לרף הפתיחה אבל מאיזור 11 בבוקר היא התחזקה וזינקה עד 8% עד שנעלה ב-6.7%. כל זה לא קרה במחזורים זניחים זה קרה בתמורה עצומה של 5.1 מיליון שקל שזה כמעט פי שבעה מהמחזור הממוצע שלה בשבוע האחרון. אז למי מכם שתהה אמש אם יש התפתחות חדשה סביב עסקת סינאל הבעייתית גילה הבוקר שזה סיפור אחר. אקסל שוב יצאה לשופינג, הפעם ביטחוני ויש סיכוי שמישהו ידע משהו ו"עשה עם זה" משהו. זה לא ממש מפתיע ולא כל כך חריג, לצערנו, לראות זינוקים או צניחות במניות לפני שהציבור מתעדכן על מה קרה.
זה חלק מהרעה החולה של הבורסה המקומית, זה מה שהעניק לה את הכינוי "ביצה". מי שקיווה שהמצב הזה שייך לעבר מגלה כל פעם מחדש שיש עוד דרך ארוכה לעשות, מענישה והרתעה ומחקר - אותו ניתן לבצע בקלות - כדי לגלות מי העמיס או התפטר לפני שהמשקיעים ידעו. מעגל הקסמים הזה ממשיך וימשיך כל עוד חברות וגופים מסוימים ינהלו את הקשר עם השוק דרך "סקופים" ומהצד השני גופי תקשורת יזינו את הפיד מ"בלעדי" ל"בלעדי".
הגרף התוך-יומי של אקסל - צילום מתוך הטרמינל
הרחבת דריסת הרגל בשוק הביטחוני
אקסל חתמה על הסכם לרכישת סטארלייט טכנולוגיות ונקסטוויב טכנולוגיות, שתי חברות ותיקות שהוקמו בשנת 2000 ופועלות בתחום מערכות ה-RF והמיקרוגל לתעשיות ביטחוניות. אלו טכנולוגיות שנמצאות בשימוש נרחב במערכות כטב"מים, כלים אליהם יש ביקוש גדול לא רק בשל המערכה הביטחונית שהייתה בישראל אלא וביתר שאת מהמציאות הגיאופוליטית באירופה כשכלי טיס בלתי מאוישים משנים את פניו של שדה הקרב. בין הלקוחות של החברות נמנות רפאל, אלביט, התעשייה האווירית ועוד. במקרים מסוימים הן מספקות רכיבים ייעודיים שמהווים חלק מובנה במוצרים המרכזיים של הגופים האלה, כך שהביקוש לפעילות שלהן מושפע ישירות מצברי ההזמנות הגדלים של התעשיות הביטחוניות. 2 החברות נשלטות במלואן על ידי המייסדים רמי בל-עש ואודי פרידמן, מהנדסים בעלי ניסיון של שנים רבות, אלו גם ימשיכו להוביל את הפעילות לפחות שנתיים וייתכן עד חמש שנים קדימה.
- סינאל של "אחרי" הטעות: צניחה בהכנסות ומעבר להפסד
- אופס, טעות של 20 מיליון שקל בדוחות סינאל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
העסקה בנויה משני נדבכים. במועד ההשלמה תשלם החברה 49.2 מיליון שקל במזומן, ובשלב ב' היא תוסיף עד 40.3 מיליון שקל נוספים במידה והחברות יעמדו ביעדי הרווח הממוצעים לשנים 2026-2028. עוד סוכם כי סטארלייט ונקסטוויב יוכלו לחלק דיבידנד מהרווחים שבקופה לפני השלמת העסקה, כך שההון העצמי של כל אחת מהן לא ירד מ-1.5 מיליון שקל.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגארית זינקה 8.7%, פוםוום 14%; ת"א ביטוח זינק 2.5% - נעילה ירוקה בתל אביב
המדדים נעלו בטריטוריה חיובית, ת"א 35 סגר ב-3,540 נקודות כשעלה 0.97%, ת"א 90 התחזק גם הוא ב-0.69%.
בהסתכלות ענפית - מדד הבנקים קפץ 1.66% בעוד ת"א ביטוח זינק 2.55%. ת"א נדל"ן מחק את הירידות וסגר ביציבות סביב ה-0, ת"א נפט וגז היה החריג שירד היום 0.21% - מחזור המסחר ליום הראשון של השבוע הסתכם ב-1.414 מיליארד שקל.
ימים ספורים אחרי מסירת מערכת "חץ 3" לגרמנים, קנצלר גרמניה פרידריך מרץ נחת בישראל לביקור שיחזק את היחסים בין המדינות וידון בענייני השעה. בהתייחסות לזירה הבטחונית אמר נתניהו בנאומו לצד הקנצלר כי "השלב
הראשון בעסקה כמעט הסתיים. מקווים בקרוב לנוע לשלב השני שהוא הקשה יותר".
איך ייראה שוק האג"ח ב-2026? הכלכלנים מנתחים. התקציב שאושר בשישי מלמד על המשך גיוסי אג"ח בהיקפים נמוכים יחסית, אבל יותר מאשר בשנה שעברה. המדינה משתמשת במספר מקורות לתקציב - מסים זה העיקרי, וגם - גיוסי אגרות חוב בשוק. גיוסי האג"ח של המדינה הם חלק מההיצע הכולל בשוק החוב כשמולו יש ביקושים מאוד גדולים שמגיעים מההפרשות שלנו לפנסיה ולחסכונות בכלל. הביקוש וההיצע הם אלו שקובעים את המחיר-שער של אגרות החוב ובהתאמה את הריבית האפקטיבית, כשבנוסף גם הריבית של בנק ישראל והמגמה מכתיבים ומשפיעים על תשואות האג"ח.
- מדד ת"א 90 התחזק 1.4%; מדד הנדל"ן זינק 2.3%
- ת"א נפט וגז הוסיף 1.9%, הבנקים איבדו 0.8% - נעילה במגמה מעורבת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תקציב 2026 כולל יעד גירעון של 3.9 אחוזי תוצר, כ-88 מיליארד שקל, אבל לפי החישובים של כלכלני לידר הגירעון האפקטיבי עשוי להתקרב ל-4.4% כאשר לוקחים בחשבון תחזית צמיחה מתונה יותר והנחות שמרניות לגבי יישום החלטות האוצר. מאחר שהגירעון משקף את הפער בין ההוצאות להכנסות, המדינה חייבת לממן אותו באמצעות גיוס חוב חדש. לכך מתווסף פדיון קרן של אג"ח קיימות בהיקף כ-118 מיליארד שקל שמגיעות לסיום חייהן ב-2026. בסך הכול מדובר בצורך מימוני של כ-210 מיליארד שקל, סכום גבוה יותר מהשנים האחרונות ושמחייב הרחבה של היצע האג"ח שהמדינה תנפיק במהלך השנה - איך יראה שוק האג"ח הממשלתי ב-2026 ובאילו אפיקים כדאי להתמקד?
