הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון

כחול לבן: הביצועים המובילים של קרנות הנאמנות המנייתיות בארץ

בדיקת 20 הקרנות המובילות בקטגוריה זו משקפת תשואה שנתית ממוצעת של 8.5% ומתחילת 2019 מדובר כבר ב-11.3%. אילו קרנות בלטו מעל השאר?

מורן ישעיהו | (4)
נושאים בכתבה איביאי איילון איילון קרנות נאמנות אלטשולר שחם אנליסט הראל כוון בית השקעות מור קרנות נאמנות מיטב דש פסגות קרנות נאמנות שוק ההון

השנה הנוכחית מאירה פנים לקרנות הנאמנות המתמחות במניות בישראל. בדיקת 20 הקרנות המובילות בקטגוריה זו משקפת תשואה חיובית ממוצעת של 8.5% בשנה האחרונה וכרגע מדובר בתשואה חיובית ממוצעת של כ-11.3% מתחילת 2019. 

בשנה האחרונה הציג שוק המניות תשואות נאות בקרב המדדים המובילים כאשר מדד ת"א 35 עלה בכ-6.7%, מדד ת"א 125 עלה ב-8.4% ומדד ת"א 90 זינק ב-12.4%. כמו כן, מדד הנדל"ן קפץ 13.5%, מדד מניות היתר הוסיף כ-4.4% ומדד המניות הכללי עלה בכ-6.4%.

בקרב הקרנות המנהלות למעלה מ-100 מיליון שקל, מי שמובילה את התשואות ב-12 החודשים האחרונים היא קרן איילון מניות בנקים עם תשואה של 17.3%. הקרן היא קרן מנוהלת על הבנקים המקומיים שנהנו מזינוק בהכנסות בשנים האחרונות כתוצאה מגידול תיק האשראי וגידול המרווחים לצד קיטון בהוצאות, התייעלות של סגירת סניפים ושיפורים טכנולוגיים.

במקום השני נמצאת קרן נאמנות מיטב מניות MID CAP על מדד ת"א 90 שהגיעה לתשואה של 15.4% ושלישית היא קרן אלטשולר שחם נדל"ן עם תשואה של כ-13.8%. עוד בלטו לטובה הקרנות במדד מניות כללי וקרנות ת"א 125 לעומת קרנות מניות ת"א יתר שהפגינו ביצועים טובים פחות. הנתונים המלאים לפניכם:

* הנתונים נכונים לתאריך 6.5.19

תגובות לכתבה(4):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 4.
    אברהם 22/05/2019 21:59
    הגב לתגובה זו
    הקרנות בארץ גובים דמי ניהול כפולים או פי שלוש מאשר קרנות אמריקאיות וגם לא עוברים את המדדים המובילים ניתן לקנות קרנות סל במחיר סביר (אשר גם הם יקרים ביחס לETF האמריקאים ) נו ? גזלנים
  • 3.
    משקיע פשוט 10/05/2019 10:56
    הגב לתגובה זו
    הכתבה עושה סיקור חיובי לקרן מניות בנקים של אילון, היועצים בבנק ממליצים עליהואותי זה מקומם, הקרן מחזיקה תעודות סל על מדד הבנקים, הקרן עולה יותר מתעודות סל ולדעתי עושה פחות תשואה. למה לא אומרים את זה בקול רם, למה נותנים לאנשים ליפול. למה לא להציג לפחות בפני האנשים את האלטרנטיבה בעלת אותה רמת סיכון, עולה פחות וכנראה מרוויחה יותר. תבדקו את קרנות הסל של כל בתי ההשקעות, תראו יותר סחירות יותר תשואה, פחות דמי ניהול ובאותה רמת סיכון.
  • 2.
    משקיע פשוט 10/05/2019 10:38
    הגב לתגובה זו
    מציע מאוד לקרוא לפני שאתם קונים יחידות בקרן.הקרן עשתה אחלה תשואה ובאופן טבעי מצטיירת טוב בעצם מקבלת סיקור חיובי מאוד בכתבה. מה שלא מוצג ומאוד הייתי מציע לבדוק זה הרכב הנכסים של הקרן, למי שלא מעוניין לבדוק בעצמו, אגלה כי למעלה ממחצית הנכסים של הקרן זה תעודות סל של מדד הבנקים. רוצה לומר, יש מוצר זול יותר-פחות דמי ניהול, עם אותה רמת סיכון-הקרן ממילא מחזיקה את תעודות הסל וגורמת לאנשים לשלם כפל דמי ניהול, ועם תשואה גבוהה יותר- ממה שבדקתי התשואה של תעודות הסל גבוהה מהתשואה של הקרן.לכן מי שהשקיע בקרן אומנם עשה תשואה אולם אם היה משקיע בתעודות הסל של מדד הבנקים היה עושה תשואה מעט גבוהה יותר ומשלם דמי ניהול נמוכים יותר.ככל ומנהל ההשקעות המליץ לכם על הקרן מציע לכם לבדוק אותו.... ככל וחשבתם אחרי הכתבה לקנות יחידות בקרן, אנא בדקו קודם את תעודות הסל, למי שמתקשה למצוא, ניתן לראות בהרכב הנכסים של הקרן את כל תעודות הסל...
  • 1.
    משקיע פשוט 10/05/2019 10:26
    הגב לתגובה זו
    צורם הפרסום החיובי שהקרן בנקים של אילון נהנית מהכתבה, אותה קרן מחזיקה המון תעודות- סל מוצר זול בהרבה מבחינת דמי הניהול ולדעתי בסוף עושה תשואה נמוכה יותר מתעודות הסל, כך מי שקנה תעודות סל על מדד הבנקים, של תכלית או הראל או פסגות או קסם, שילם פחות דמי ניהול וכנראה ראה תשואה גבוהה יותר, כל מי שחושב לקנות יחידות בקרן, ממליץ בחום לראות מה הרכב הנכסים של הקרן ולהשוות לתעודות סל. גילוי נאות- המליצו לי על הקרן לפני תקופה בזכות התשואה היפה, לאחר שבדקתי מה הקרן מחזיקה רכשתי תעודת סל של פסגות, אני משלם פחות דמי ניהול ולדעתי מרוויח תשואה גבוהה יותר.
גיא בינשטוק עמיר שיווק
צילום: יחצ
ראיון

״אנחנו מחלקים כבר 20 שנה ברצף דיבידנד; נמצאים בכל מקרר בארץ״

״אנחנו מתעסקים בבסיס של החקלאות הישראלית - דשנים, חומרי הדברה, אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים״ מנכ״ל עמיר שיווק, גיא בינשטוק, מדבר על התוצאות הרבעוניות, מספר מי החליף את הטורקים שהחרימו את ישראל ובעיקר מוכיח שחברה תעשייתית יכולה להיות רחוקה מלהיות משעממת

מנדי הניג |
נושאים בכתבה גיא בינשטוק עמיר שיווק

עמיר שיווק היא מהחברות הוותיקות בבורסה המקומית, עם היסטוריה שמתחילה עוד בשנת 1942 והנפקה לציבור שבוצעה ב־2005. החברה מספקת תשומות חקלאיות לכל רוחב הסקטור מדשנים וחומרי הדברה ועד אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים - פרוסה עם 28 סניפים ברחבי הארץ ונוגעת כמעט בכל חקלאי. ברבעון השני עמיר שיווק הציגה הכנסות של כ־358 מיליון שקל, עלייה של 3.5% לעומת הרבעון המקביל, אבל הרווח הנקי שלה ירד ל־12.7 מיליון שקל לעומת 13.5 מיליון שקל אשתקד 2025. המניה של עמיר שיווק 0.93%   נסחרת בשווי שוק של כ־413 מיליון שקל ומציגה תשואת דיבידנד יציבה סביב 3%, בזכות מדיניות חלוקה רציפה שנמשכת כבר שני עשורים. מתחילת השנה המניה הוסיפה כ-18% וב-12 החודשים האחרונים טיפסה 32%, בסה״כ הגרף של הביצועים די תלול כלפי מעלה אחרי שעמיר שיווק הצליחה לצלוח פרק פחות נעים עם השקעה כושלת בקנאביס.

ביצועי המניה במבט על ה-5 שנים האחרונות - צניחה ואז נסיקה

לפני כמה שנים ניסתה עמיר שיווק לגעת בתחומים חדשים שנראו אז מבטיחים ובראשם הקנאביס הרפואי. החברה השקיעה בחברת BOL (Breath of Life), מתוך מחשבה על פוטנציאל שוק עצום ועל אפשרות לייצר מנוע צמיחה נוסף לצד הפעילות המסורתית. אלא שהמהלך התברר כהימור לא מוצלח: שוק הקנאביס הרפואי בישראל ובעולם לא המריא כפי שציפו, היו הרבה עיכובים רגולטוריים לצד תחרות הולכת וגוברת מה שהוביל את עמיר שיווק להפרשות כבדות שהסתכמו בעשרות מיליוני שקלים . 

המנכ"ל גיא בינשטוק לא מהסס להודות כי זה פרק פחות נעים בהיסטוריה של החברה - כזה שחתך משמעותית את השורה התחתונה והכביד על התוצאות הכספיות בשנים 2021-2022. אבל מדגיש שמאז, עמיר שיווק הרבה יותר זהירה בכל מה שקשור יותר להשקעות מחוץ לליבת הפעילות, והחברה מעדיפה להתמקד ברכישות סינרגיות ישירות לעסקי החקלאות - כמו חממות, מיכון חקלאי ותערובות. "הסיפור הזה מאחורינו", הוא מסכם והמספרים של השנתיים האחרונות באמת מחזקים את התחושה שהחברה הצליחה להחזיר את עצמה למסלול יציב.


אנחנו מדברים אחרי התוצאות הרבעוניות - לפני שנצלול למספרים, ספר קצת על מה שקורה בעמיר שיווק לאחרונה

"עמיר שיווק היא חברה ותיקה מאוד. נוסדה ב-1942 על ידי התאחדות האיכרים בישראל, וב-2005 הונפקה בבורסה. כך שאנחנו מציינים השנה 20 שנה כחברה ציבורית. אני חושב שהייחוד שלנו הוא בפעילות עצמה - שיווק והפצה של תשומות חקלאיות, תחום שקיים בכל מדינה בעולם. אנחנו מספקים הכל: חומרי הדברה, דשנים, אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים. יש גם רכיב נדל"ן קטן - נכס בבני ברק ומרלו"ג בעמק חפר, אבל זו לא הליבה. הליבה היא תשומות חקלאיות".

מהי בעצם הליבה של הפעילות שלכם?

"אנחנו קוראים לזה הגנת הצומח והזנתו שזה בעצם דשנים והדברה, תחשוב על זה כמו אנטיביוטיקה וויטמינים בשביל הצמחים. אנחנו המפיצים הגדולים ביותר בארץ של חברות ענק כמו אדמה וכיל. הקשר שלנו הוא עם ממש עם החקלאי בשטח. במחצית האחרונה חווינו ירידה קלה, בעיקר בגלל מזג האוויר. החורף האחרון היה יבש וחם, מה שהפחית מחלות עלים וצמצם את הצורך בחומרי הדברה".

אז זה מעניין, לא הייתי מצפה מחברה כמוכם שיהיו לה אלמנטים של ׳עונתיות׳

להמשך הכתבה לחץ כאן
עודד טהורי
צילום: אפשרת קופר
ראיון

ג'ין טכנולוגיות: "זה ה'מאני-טיים' של ה-AI" - הנפקה בנאסד"ק? "על השולחן"

אחרי ההסכם עם חברת החשמל ב-2.3 מיליון שקל, מנכ"ל ג'ין טכנולוגיות עודד טהורי מדבר על צבר ההזמנות שהכפיל את עצמו, המגעים עם משרדי ממשלה נוספים, הפיילוט עם קבוצת אדאני בהודו והאפשרות להנפקה מעבר לים, האם יצטרכו לגייס הון בשביל הצמיחה? "יש לנו 40 מיליון שקל בקופה - זה מספיק לנו לפחות לשנתיים"

מנדי הניג |
נושאים בכתבה עודד טהורי ג'ין טכנולוגיות

ג'ין טכנולוגיות (Jeen.ai), חברת הבינה המלאכותית שהוקמה מתוך חטיבת הדאטה של וואן טכנולוגיות והונפקה בבורסה במאי האחרון, מדווחת הבוקר על עסקה משמעותית עם חברת החשמל. במסגרת ההסכם, ג'ין תספק לחברת החשמל פתרונות AI בהיקף של כ-2.3 מיליון שקל לתקופה של שנתיים, עם אופציה להארכה בשנתיים נוספות. 

על פניו, הסכום לא גדול במיוחד - כ-1.1 מיליון שקל לשנה אבל העובדה שמדובר בחברת החשמל, אחד הגופים הציבוריים המרכזיים במשק, זה מה שנותן לעסקה משמעות הרבה יותר גדולה. מעבר להכנסות הישירות, ההתקשרות יכולה להיות  שער לכניסה לעוד ארגונים ממשלתיים ולתקציבים נרחבים בהרבה בהמשך.

 בשיחה עם מנכ"ל החברה, עודד טהורי, ניסינו להבין איך העסקה משתלבת באסטרטגיה של ג'ין טכנולוגיות 10.69%   הצעירה, הזכרנו לו את החזון שנתן לנו בתחילת הדרך כשאמר - "החזון שלנו הוא להיות חברה גלובלית גדולה ומשמעותית ב-GenAI" וניסנו להבין מה המצב של צבר ההזמנות, והאם יש לחברה מספיק משאבים להמשך הצמיחה - "יש לנו 40 מיליון שקל בקופה וזה יספיק לנו לפחות לשנתיים", הוא מרגיע. לגבי ההסכם החדש מוסיף טהורי: "אמנם זה POC, אבל התקציב יכול להיות ממומש גם בתוך שנה, כך שיש פוטנציאל להרחבה". לצד הפעילות מול חברת החשמל, לג'ין כבר יש דריסת רגל אצל לקוחות אסטרטגיים כמו מכבי שירותי בריאות והתעשייה האווירית, אבל העיניים מסתכלות גם החוצה - לשווקים הבינלאומיים, שם התחילה החברה פיילוט וחתמה בתחילת השנה על הסכם הפצה עם קבוצת אדאני ההודית, והפוטנציאל, לדבריו, גדול מאוד.

היום אתם מדווחים על חוזה עם חברת החשמל, מבחינת ההיקף זה נראה חוזה לא מאוד גדול שנתיים, 2.3 מיליון שקל יש כאן בסיס יותר רחב מזה?

"נכון, מדובר בשלב א' של ההתקשרות. זו התחלת הדרך ולא סוף התהליך. זה שלב ראשון בהטמעת המערכת, לא פריסה מלאה לכלל החברה. המשמעות היא שההיקף יכול לגדול מאוד בהמשך".

אז בעצם מה זה כולל? זה סוג של POC או כבר הטמעה מלאה?

להמשך הכתבה לחץ כאן