טוגדר שוב מנסה לגייס, במקביל דיווחה על הלוואת בעלים
חברת הקנאביס הרפואי טוגדר -3.61% מנסה לגייס שוב כסף מהציבור, זאת לאחר שההנפקה הקודמת כשלה ובעלי השליטה התחייבו להזרים הון לחברה (לכתבה המלאה). הפעם החברה מבקשת להנפיק כתבי אופציה בתמורה מיידית מינימלית של כ-350 אלף שקל ותמורה נוספת ממימוש האופציות שבכסף של כ-3.5 מיליון שקל. בנוסף, דיווחה החברה כי בעלי השליטה הזרימו לחברה כ-3 מיליון שקל נוספים כהלוואת בעלים.
טוגדר פרסמה הבוקר תשקיף מתוקן להשלמה, לפיו החברה מבקשת להנפיק כתבי אופציה בשלוש סדרות: 5,4 ו-6. ההנפקה מתוכננת להתבצע ב-10 אלף חבילות במחיר מינימום של 35 שקל לחבילה, כמפורט להלן:
תוספת המימוש של סדרה 4 הינה 5 שקלים, כאשר הסדרה נמצאת בכסף ומשקפת מחיר מינימום של 550 אגורות למניה ודיסקאונט של 1% על מחיר הבסיס של המניה הבוקר.
תוספת המימוש של סדרה 5 הינה 8 שקלים, כאשר הסדרה נמצאת מחוץ לכסף ונדרשת עלייה של כ-44% עד הכניסה לכסף.
תוספת המימוש של סדרה 6 הינה 10 שקלים, גם סדרה זו נמצאת מחוץ לכסף ונדרשת עלייה של כ-80% עד הכניסה לכסף.
ככל הנראה, לאחר הכישלון בניסיון ההנפקה הקודם שכלל מניות בדיסקאונט משמעותי (לכתבה המלאה), בטוגדר הודו בטעות (לכתבה המלאה) והפעם מנסים להקשות על השורטיסטים לעשות סיבוב קל על המשקיעים.
גם אם נתייחס לאופציות שבכסף כאל מניות בדיסקאונט של 1%, הפעם (לפחות נכון למועד כתיבת שורות אלה) לשורטיסטים אין תמריץ להשתתף בהנפקה ולנצל את הדיסקאונט ליצירת רווחי ארביטראז'. ככל הנראה, הפעם בטוגדר מבקשים לגייס כסף ממשקיעים שבאמת מאמינים במניית החברה.
- סלע נדל״ן: רווח נקי תפעולי של 62 מיליון שקל - החברה הכריזה על דיבידנד
- מחירי הדלק יישארו ללא שינוי בחודש אוקטובר - למרות התחזקות הדולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה מנסה לשקם את אמון המשקיעים
ניסיון ההנפקה הקודם יצר משבר אמון בחברת הקנאביס שהיתה פופולרית מאד בקרב המשקיעים, בין היתר, נוכח הדיסקאונט המשמעותי שהוצע. המשקיעים שככל הנראה לא אהבו את המהלך וציפו מבעלי השליטה להכניס את היד לכיס, שלחו את המניה בתגובה לירידות שערים חדות של עד 15% (בנמוך היומי), מה שהוביל לביטול ההנפקה (לכתבה המלאה). בהמשך, כחלק מניסיונות הנהלת טוגדר לשקם את אמון המשקיעים אמר מנכ"ל החברה ניסים ברכה ל-Bizportal "עשינו טעות בהנפקה, הדיסקאונט היה גבוה מדי. אנחנו נפעל לרכוש שוב את אמון המשקיעים. עד כה בעלי השליטה בחברה לא משכו שכר מהחברה, ואנחנו גם מתחייבים לא להתחיל למשוך שכר עד שהחברה תתחיל לרשום הכנסות בפועל".
בעלי השליטה קיבלו את הביקורת והכניסו את היד לכיס
בנוסף לדיווח אודות ההנפקה כאמור, החברה דיווחה הבוקר כי מעבר לסכומים שהועמדו עד כה על ידי בעלי השליטה, בהיקף של כ-3 מיליון שקל כהלוואת בעלים, נכון להיום, הזרימו בעלי השליטה לחברה כ-3 מיליון שקל נוספים כהלוואת בעלים. החברה אמנם לא מדווחת על תנאי ההלוואה, אולם מדובר ב"עסקה מזכה", כלומר הלוואות שניתנו בתנאים מועדפים ביחס לתנאי השוק.
בהתאם לדיווח, הלוואת הבעלים מיועדת בעיקר להרחבת פעילות החברה ולקידום והקמת החממות בישראל ובאוגנדה, אשר הקמתן צפויה להיות מושלמת תוך כחודשיים.
ומה עם החוב הסמוי?
- 10.ירון פרוכזט 15/08/2018 22:45הגב לתגובה זוהדבר הרע מכל קרה אין תגובות לביקורות שמוטחת כאן המשקיעים התרחקו מהמניה והיא שוב אינה מעוררת ענין. סוף עצוב לאלו שנשארו בנייר וממשיכים להפסיד ללא הרף לדעתי השלישיה צריכה להעביר את המושכות לדמות ידועה הגונה ומוכרת בתחום על מנת שהחברה תחזור למסלול העליות.
- 9.טוגדר זה חתול תעלול אני מחכה ל שער 199 (ל"ת)רוני 15/08/2018 21:55הגב לתגובה זו
- 8.גגגגג 15/08/2018 18:34הגב לתגובה זומי משלם עבור אפס הון שווי 300 מיליון
- 7.ירון פרוכזט 15/08/2018 14:58הגב לתגובה זואיזה צורך יש בהנפקה כה קטנה מה זה ייתן לחברה הרעיונות שלהם לא מציאותים הם מוסרים שהם מזרימים 3 מליון ש"ח אינני מבין את הצורך בגיוס. מה עוד שכל הודעה שלהם על גיוס הון מדרדרת עוד יותר את המניה. ביום שאושר הסכם העברת השליטה לשלישיה שער המניה עמד על 1100 וראו היום למטה מ-540 ירידה של למעלה מ-50% מה יהיה לקב"ה פתרונים.
- 6.כושלאמאשלכם ינבלות (ל"ת)פיל 15/08/2018 14:35הגב לתגובה זו
- 5.גדי 15/08/2018 13:51הגב לתגובה זואולי במחיר אגורה למניה אני יקנה
- 4.אריק 15/08/2018 12:50הגב לתגובה זומזומנים לבעלי המניות של טוגדר נשאר רק להשקיע כדי שניסים יכול לברוח ברווח מהחברהשלא השקיעו כלום נוכלים בדרך לקנביס
- 3.רק לוקחים כסף לאנשים 15/08/2018 10:58הגב לתגובה זושדדו את הציבור ורוצים עוד !
- אם אתה מפגר. 6 מליון שקל לעומת שווי שוק של 300 מליון (ל"ת)ככ 15/08/2018 15:11הגב לתגובה זו
- 2.מאיר 15/08/2018 10:10הגב לתגובה זוהמשקיעים שדילמו על כך וביוקר. עכשו, מדובר בהנפקה טובה יותר. הגיונית יותר ומי שלא מבין שהנפקה זה גיוס כסף כדי להתקדם שיחליף מניות לאג"חים.
- 1.בעלי חברה ששמו גרוש קיבלו מאות מליונים (ל"ת)תום 15/08/2018 09:46הגב לתגובה זו
- רר 15/08/2018 15:11הגב לתגובה זוהכל על הנייר
- תסביר לי 15/08/2018 12:49הגב לתגובה זו400 מיליון שווי שוק. אם כבר קנאביס אז חברות שנסחרות בשווי ריאלי , דירקט קפיטל פחות מההון העצמי, הון אחזקות פי כמה מההון העצמי אבל עדיין ריאלי ועוד.
רשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיותחשד נגד בעלים ומנכ"לים להונאת משקיעים בעשרות מיליוני שקלים
רשות ניירות ערך ורשות המסים מנהלות חקירות גלויות נגד בעלים ומנהלים בחברות פרטיות וציבוריות, בחשד שגייסו כספים ממשקיעים בניגוד לחוק. לפי החשד, ההצעות בוצעו ללא תשקיף, תוך הצגת מצגים מטעים ושימוש בכספי משקיעים למטרות אחרות מהובטח. במקביל נבדקים גם דיווחים
של חברות ציבוריות, שלפי החשד כללו פרטים לא מדויקים על עסקות והסכמים
ארבע שנים לאחר שנעצר, ולמעלה משנתיים מאז סיום החקירה, הפרקליטות הגישה לאחרונה כתב אישום נגד מוטי אברג'יל, לשעבר הבעלים והמנכ"ל של קבוצת הנדל"ן יעדים, ונגד חברות הקבוצה, בגין גיוס לא חוקי של כ־75 מיליון שקל ממאות משקיעים - ללא תשקיף ובמרמה. רצף המקרים האלו מטריד. הונאות משקיעים הפכו לרבות ומתוחכמות. יש בעלים ומנהלים רבים שמגייסים שלא על פי הכללים ונפתחות חקירות שמצליחות לתפוס ולאתר חלק מהכספים. שי הונאות לכאורה בחסות החוק שנופלות בגלל רגולציה לא קפדנית - ראו מקרה סלייס. ויש הונאות רשת - התחזויות לאנשי מקצוע, אנשי פיננסית, בתי השקעות, מתחזים גם לביזפורטל כדי לקבל מכם פרטים, להמליץ לכם לקנות ניירות או לקבל את הכסף שלכם - הסוף תמיד הוא דומה: המשקיעים נשארים בלי כלום.
על פי כתב התביעה נגד מוטי אברג'יל, החברות שבשליטתו משכו-גייסו כספים מ-277 משקיעים, באמצעות הסכמי הלוואה שנשאו ריבית חריגה של 7% ועד 33%. בפרקליטות טוענים כי מדובר בהסכמים שנשאו מאפיינים מובהקים של ניירות ערך - ולכן חלה עליהם חובת פרסום תשקיף, חובה שלא קוימה.
קבוצת יעדים פעלה במקביל בכמה מישורים: מכירת קורסים והכשרות בתחום הנדל"ן, שיווק קרקעות חקלאיות, וגיוס כספים ממשקיעים פרטיים. לפי האישום, אברג'יל פרסם ברשתות החברתיות תוכן שיווקי על רכישת קרקעות ופעילות נדל"נית, אך בפועל פניות שהתעוררו בעקבות הפרסומים שימשו כדי להציע למתעניינים להעמיד הלוואות לקבוצה - ולא להשקיע בעסקות קרקע כפי שהוצג כלפי חוץ.
ברשות ניירות ערך זיהו את הפעילות כבר במהלך התקופה, והתריעו בפני אברג'יל כי מדובר בגיוס המחייב תשקיף וכי עליו לחדול מהפעילות לאלתר. ואולם לפי כתב האישום, הגיוסים נמשכו גם לאחר ההתראות.
- רשות ני"ע מזהירה: כך תזהו הונאות השקעה בעידן ה-AI
- ״בחברות הנדל״ן היזמי המספרים נראים טוב, אבל העודפים עלולים להיות מנופחים״
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כתבה מעניינת: יועץ מס זייף מסמכי מילואים כדי לחמוק מתשלום מס - יצא ל"שרת" בעזה מהבית
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגמה יהיה מחר בבורסה? האם זה הזמן למניות הנדל"ן?
מניות הבנקים, נובה, אלביט, המניות הדואליות ומניות האנרגיה המתחדשת
הסיפור של היום יהיה כנראה הבנקים. ביום שישי פרסם הצוות הבין משרדתי שדן במיסוי על הבנקים את ההמלצות שלו. הוא ממליץ על מיסוי יתר בשל רווחי יתר, אך מסביר שמדובר בפעולה שדורשת את הדרג המדיני. הדרך למיסוי יתר היא ארוכה. אבל בהינתן אי הוודאות נראה שהסקור יסבול מתשואת חסר יחסית.
בינתיים הבנקים, בנק ישראל, משרד התקציבים נגד המהלך. ולכן, לא ברור איך זה ייסגר, אבל זה יכול להעיק את מניות הבנקים בתקופה הקרובה. על פי הצוות, יש הצדקה למס על רווחי היתר. הצוות קובע כי העלייה החדה בריבית בשנים האחרונות הובילה את הבנקים לרווחיות חריגה, בין היתר בשל מאפיינים מבניים של המערכת הבנקאית בישראל: ריכוזיות, תחרות מוגבלת, חסמי כניסה גבוהים, סיכון עסקי נמוך וסביבה רגולטורית תומכת.
הצוות מדגיש כי ההחלטה בידי הדרג המדיני אם יוחלט, בהתאם להמלצות להעלות את המיסוי, אזי, המודל המועדף הוא מס רווח דיפרנציאלי על רווחים חריגים, כלומר רווחים הגבוהים ביותר מ־50% מהממוצע המתואם של השנים 2018–2022 - תקופה שאופיינה בסביבת ריבית נמוכה. המס, לפי ההצעה, יהיה בהוראת שעה למספר שנים מוגבל. לדברי הצוות, מודל זה מאפשר לאזן בין הרצון למסות רווחי יתר לבין צמצום פגיעה אפשרית בתחרות, ביציבות המערכת ובוודאות העסקית.
- המדדים עלו ב-0.7%, נקסט ויז'ן זינקה 40% בשבוע
- אלביט זינקה 6.2%, נקסט ויז'ן קפצה 7.5% - הביטחוניות העלו את המדדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנק ישראל הביע התנגדות נחרצת למסקנות הדו"ח. נציג הבנק בצוות פרסם דעת מיעוט וטען כי מיסוי סקטוריאלי של הבנקים סותר את עקרונות היסוד של מערכת המס, עלול ליצור עיוותים במשק, לפגוע בוודאות העסקית ולהרתיע שחקנים חדשים - בניגוד למטרה של הגברת התחרות. עוד נטען כי אם יוחלט בכל זאת על הטלת מס, אין להחילו לפני ינואר 2027, ויש להגדירו מראש כמס זמני ומוגבל לשנה אחת בלבד.
