אידיבי מדווחת: נסגרה עסקה למכירת גיוון ל-Covidien בפרמיה של 27%

הקונצרן שבשליטתו (לעת עתה) של נוחי דנקנר הודיע על מכירת חברת הביומד לפי שווי של מיליארד דולר, רגע לפני ההכרעה בבית המשפט

ידידיה אפק | 07/12/2013 09:36 (9)

נושאים בכתבה אידיבי גיוון נוחי דנקנר

הפירמידה של נוחי דנקנר מצטמצמת, צעד אחר צעד. קבוצת אידיבי סיכמה על מכירת גיוון אימג'ינג לפי שווי חברה של כמיליארד דולר. החברות המחזיקות בגיוון באופן ישיר, דיסקונט השקעות, אלרון ואר.די.סי מקבוצת אידיבי יקבלו תמורת מניותיהן 426 מיליון דולר המהווים כמיליארד וחצי שקלים; העסקה משקפת פרמיה של כ-28% על מחיר השוק ופרמיה של כ-75% על המחיר הממוצע בשנה האחרונה.

קבוצת אידיבי אחזקות דיווחה אתמול על סיכום שאליו הגיעה למכירת גיוון אימג'ינג לידי גוף אסטרטגי בינלאומי גדול לפי שווי חברה של כמיליארד דולר - והבוקר חשפה את שם החברה הרוכשת, Covidien מאירלנד.

חברת האחזקות של דנקנר, שהציגה לפני כשבוע דוחות רבעוניים חלשים ביותר, נמצאת במשבר נזילות חמור והמכירה תספק לה מעט אויר לנשימה. דנקנר מקווה שהמכירה תעזור לו לשמור על השליטה בקונצרן, מה שככל הנראה יוכרע עם סיום ההצבעות באסיפת מחזיקי האג"ח.

על פי הסיכום שהושג, העסקה לרכישת כל הון המניות של גיוון אימג'ינג, תתבצע בתמורה של 30 דולר למניה במזומן בדרך של עסקת מיזוג הופכי משולש. מדובר בפרמיה של כ-28% על שווי השוק הנוכחי של גיוון אימג'ינג. בפברואר 2013, סירב נוחי דנקנר למכור את גיוון אימג'ינג לקרן בינלאומית גדולה לפי מחיר של 15 דולר למניה, שהיה בזמנו מחיר השוק של גיוון על אף צרכי המזומן של דסק"ש בזמנו - וזאת בנימוק שגיוון אימג'ינג שווה הרבה יותר.

גיוון אימג'ינג מוחזקת בשיעור של כ-14.7% על ידי דסק"ש, בשיעור של כ-21.2% על ידי אלרון שהינה חברה בת של דסק"ש, ובשיעור של כ-8.3% על ידי אר די סי שהינה חברה בת של אלרון. שלוש החברות מקבוצת אידיבי צפויות להביא מחר (א') לאישור הדירקטוריונים שלהם את העסקה. דסק"ש מחזיקה כ-50.3% באלרון וכי אלרון מחזיקה כ-50.1% ב-ארדיסי.

יש לציין כי עד שהעסקה לא תאושר בדירקטוריונים של שלוש החברות היא לא יוצאת לפועל, ובהודעת החברה לרשות נכתב כי "בשלב זה אין ודאות באשר להתקשרות בהסכם מחייב כאמור ולביצוע העסקה".

דסק"ש, המחזיקה 14.8% ממניות גיוון, צפויה לקבל תמורתן במעמד השלמת העסקה 142 מיליון דולר (כ-500 מיליון שקל). אלרון, המחזיקה ב-21.2% ממניות גיוון, צפויה לקבל תמורתן במעמד השלמת העסקה 204 מיליון דולר (כ-718 מיליון שקל). ארדיסי, המחזיקה 8.3% ממניות גיוון, צפויה לקבל תמורתן במעמד השלמת העסקה 80 מיליון דולר (כ-281 מיליון שקל). סך כל התמורה שיקבלו שלוש החברות מקבוצת אידיבי עומד על 426 מיליון דולר המהווים 1.5 מיליארד שקלים לפי שער הדולר כיום.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

כתוצאה מכך צפויה דסק"ש לרשום רווח נקי בסך של 554 מיליון שקלים הכולל גם את חלק דסק"ש ברווח שצפוי להרשם בספרי אלרון בגין העסקה. כתוצאה מכך אידיבי פתוח צפויה לרשום רווח של 357 מיליון שקלים ואידיבי אחזקות צפויה לרשום רווח של 347 מיליון שקלים.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(9):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

7.
כל הכבוד לנוחי על מכירה במחיר כפול מימה שהוצע לא מיזמן (ל"ת)
ציון 08/12/2013 11:47
הגב לתגובה זו
6.
dw 07/12/2013 17:23
הגב לתגובה זו
באם העיסקה אכן תסגר, ונכון לעכשיו זה עדיין בשלב הפקה פקה, אז שימו לב לאקזיט ה מ ט ו ר ף (!) שאלרון הולכים לרשום. האחזקה בגיוון תהיה לבדה שווה בערך כמו כל אלרון, וזה דיבידנד יום הדין שהולך להיות מוצף למעלה, לדסק"ש, מה שאומר שמחזיקי אלרון יקבלו חלק נכבד מהשקעתם חזרה הביתה! בנוסף, יש לאלרון עוד כמה אחזקות, כאשר אחזקה מעניינת אחת היא בריינסגייט, שזה חברת ביוטק הנמצאת כיום בניסויים קליניים מתקדמים (שלב 3) לטיפול בשבץ. טיפול לשבץ, אם יצליח (וזה אם גדול מאד), יהיה שווה הון עתק. משמעות של אקזיט מטורף כזה בגיוון, ושוב - אם וכאשר, היא שמחזיקי אלרון מקבלים את האחזקה בבריינסגייט בעצם ב"חינם". לא רע בהתחשב שיש הרבה משקיעי ביוטק ישראלים הנדרשים כיום לשלם למעלה ממיליארד שקל על מזור, או מאות מיליונים רבים על בריינסווי, פלוריסטם ועוד, ופה אנחנו מקבלים חברת ביוטק עם פוטנציאל לא פחות גדול, ב... מתנה! שוב. צריך לסייג לראות את עיסקת מכירת גיוון עוברת משלב הפקה פקה לקש מני מזומני, ואח"כ דיבידנד יום הדין היישר לעו"ש שלנו (טוב בסדר, גם של דסק"ש).
5.
עידן 07/12/2013 16:27
הגב לתגובה זו
מסתבר שמאחורי המספרים בדוחות, יש אשכרה מישהו שמוכן לשלם את המחיר, וגם יותר. אני מחזיק דסק"ש. הדבר היחיד שאני מצטער עליו הוא שלא קניתי בהרבה יותר.
4.
דוד 07/12/2013 11:17
הגב לתגובה זו
זה לא יועצים מה שיש לך כי אני רואה שהם מחכים לך בפינה אם יועצים כאלה לא ציריך שנאים לימכור בשביל שכול אחד יכח קופון על הגב שלך
3.
דוד 07/12/2013 11:11
הגב לתגובה זו
הי לא שווה אותך מה שעושים לך תקצץ לא לימכור למכור זה לא ככמה להיתיעל זה חכמה מי הגאון שאומר לך לימכור יש הרבה כרישים בשוק שמחכים לך בפינה ואתה נתן להם על מגש תצמצם בבחירים אפו שיש הרבה כסף ביועים החיתופל שיש לך
2.
דוד 07/12/2013 11:07
הגב לתגובה זו
אתה צריך לזעזעה את המדינה לקצץ בבכרים לאחר מכן במיותרים כמו שאני מספק שופרסל שני רואה הרבה פרזיטים אני מרחם אלך שאתה מתעמץ והם מזלזלים
1.
אי 07/12/2013 10:07
הגב לתגובה זו
כל הזמן אני אומר שהכל עבודה בעינים ואם היה מוכר בזמנו את שופרסל וכלל ביטוח במחירים הגבוהים שהציעו לו ועכשיו את גיוון ואת המניות בקרדיט סוויס כשחזרו לשער הגבוה הוא יכול לסגור את רוב החוב של האגחים אבל הבן אדם עבד עלינו בעינים
אהרון 07/12/2013 10:47
הגב לתגובה זו
זה לא עבודה בעיניים האיש פשוט הלך לעיבוד אובדן הדרך . כאיש עסקים לנתח עסקים בדיעבד זו לא חוכמה . אם אתה מחזיק א ג ח של אחזקות ממליץ לך לא למכור לפני שהשער יגיע ל80 90 אגורות .
הלך לאיבוד התכוונת? (ל"ת)
לאהרון 07/12/2013 14:41

צילום: באדיבות המצולם

3 הערות על הנפקת ארית

על "מידע פנים מוסדי", על החשיבות לעקוב אחרי הדלפות בתקשורת והאם לארית יש הזמנה משמעותית בדרך?

מנדי הניג | 22/12/2025 07:51

נושאים בכתבה ארית

ארית ארית תעשיות -0.28% ניסתה להנפיק את החברה הבת רשף שמהווה 99% מהפעילות שלה עצמה לפי שווי של 4.3 מיליארד שקל לפני הכסף. זה ביטא שווי נמוך לארית עצמה והמניה ירדה במקביל לכתבות שפורסמו כאן: מה יודע צבי לוי שאנחנו לא? ארית מנצלת אופוריה במניה כדי להנפיק מהציבור; הבעיה הגדולה של ארית - חמישה חודשים בלי הזמנה אחת.

כשהמניה קרסה, המוסדיים אמרו לחברה - עצרו. המניה חזרה לעלות ואז המוסדיים והחברה סיכמו על סוג של הנפקה פרטית - גיוס של 550 מיליון שקל לרשף לפי שווי של 3.6 מיליארד שקל לפני הכסף. רגע אחרי הגיוס לארית 80% מרשף שיש לה שווי אחרי הכסף של 4.15 מיליארד שקל, כשארית עצמה נפגשה עם מעל 400 מיליון שקל כשלצד המזומנים בקופה, אפשר להעריך שיש לה סדר גודל של 1 מיליארד שקל. אלו המספרים, עכשיו על הדרך הבעייתית שבה ארית-רשף נפגשו עם הכסף

1. ארית או המוסדיים סיפקו מידע לכלכליסט בכל אחת מהנקודות הקריטיות. לדוגמה - ביום שבו הוחלט על עצירת ההנפקה והמניה זינקה בחזרה, המניה אומנם עלתה, אבל כשהמידע דלף לכלכליסט היא זינקה, ורק אז החברה דיווחה על עצירת ההנפקה באופן רשמי. אתמול המניה ירדה ב-3%, המידע נמסר לכלכליסט (שעושה כמובן עבודה עיתונאית טובה) והמניה קרסה ב-6%. ורק אז הגיע הדיווח הרשמי. ההדלפות האלו חשובות למשקיעים הפרטיים - תקראו אותם ראשונים ותרוויחו. כן, זו פרסומת לכלכליסט, במיוחד לגולן חזני. אין דבר כזה מידע מושלם, לפעמים מידעים מתבררים כטעויות או בלוני ניסוי, אבל זה לא סוד שחלק מהמידע שהוא מעביר עוזר מאוד למשקיעים.

יש כאן שאלה על המשקיעים הקטנים ועל מי עושה סיבוב עליהם דרך ההדלפות, אבל בשורה התחתונה - משקיעים צריכים לצבור מידע מכל מקור מידע.

2. נחמיא גם לנו - היה די ברור שהמניה תיפול כי הערך שלה בהנפקה היה נמוך מהערך בשוק, והיו סימנים מקדימים לסוג של ניפוח. הצפנו את זה (ראו לינקים למעלה). מי שקרא יכול היה לברוח בזמן. הניתוחים הפיננסים לא משקרים, אבל הם לא מספרים את כל התמונה.

3 מידע פנים מוסדי - אנחנו מאוד מעריכים את מנהלי ההשקעות שמובילים את הפניקס, מור, כלל ומיטב. אבל או שיש להם "מידע פנים מוסדי" על ארית ורשף ולכן הם קנו או שלא אכפת להם מהכסף שלכם. הם השקיעו 550 מיליון שקל ברשף לפי שווי של 3.6 מיליארד שקל, זה לא ה-5 מיליארד שארית נסחרה, זה גם לא ה-4.3 מיליארד שרשף ביקשה לפני חודש, אבל גם 3.6 מיליארד שקל לחברה זה סכום משמעותי. נכון, היא תרוויח השנה סכום של 300 מיליון שקל (הערכה שלנו) כשהמחצית השנייה של 2025 תהיה מצוינת. הנהלת החברה מסרה שהרווחיות תהיה דומה לרווחיות במחצית הראשונה. המכירות בכל השנה יתקרבו ל-500 מיליון שקל, - כ-350 מיליון שקל במחצית השנייה. זה אומר סדר גודל של 200 מיליון שקל בשורה התחתונה במחצית השנייה. אפילו יותר. קצב רווחים של המחצית השנייה הוא כ-400 מיליון שקל.

להמשך הכתבה לחץ כאן

צילום: ענת קזולה

הייפר גלובל: הזמנה של 24 מיליון דולר - עד כמה זה משמעותי?

הזמנה של 24 מיליון דולר שמצטרפת להזמנה של 11 מיליון מהלקוח בארה"ב - יחד שווים ליותר מחצי משורת ההכנסות עליה דיווחה חברת פתרונות המחשוב ברבעון השלישי; האם זה יתגלגל לשורה התחתונה?

מנדי הניג | 22/12/2025 09:59

נושאים בכתבה הייפר גלובל

הייפר גלובל מדווחת על הזמנת המשך מלקוח קיים גדול בארה״ב, בהיקף של כ-24 מיליון דולר, וזאת בהמשך להזמנה קודמת בהיקף של כ-11 מיליון דולר שעליה דיווחה באוקטובר האחרון, לאחר זכייה במכרז. ההזמנה החדשה מיועדת לאספקת מערכות מחשוב לדור חדש של מוצרי הלקוח. לפי החברה, האספקות צפויות להתחיל ברבעון השלישי של 2026 ולהימשך מספר חודשים.

הייפר גם מציינת שהלקוח צפוי להמשיך ולהזמין מערכות במסגרת הפרויקט, בהתאם לביקושים למוצרים, וכי ההכנסות יירשמו במגזר הפעילות בארה״ב עם ביצוע האספקות. אלו חדשות מצוינות כיוון שמגזר ארה"ב סובל מהאטה במכירות מאז נכנס טראמפ לבית הלבן דבר שגרם לעיכובים בהזמנות. ההכנסות ממגזר ארה"ב ירדו ברבעון השלישי ב-10.4%, בגלל האטה ובעיכובים בקבלת הזמנות לפרויקטים בסקטור הביטחוני בשל שינויים שבוצעו במשרדים הפדרליים מאז כניסת ממשל טראמפ, מה שהוביל לדחייה בקבלת החלטות וביצועי פרויקטים.

הייפר גלובל נוצרה מתוך פיצול מאמת מחשוב אמת 0% ב-2022, כאשר פעילות ה-OEM (ייצור ציוד מקורי) הבינלאומית והגלובלית שלה הוצאה לחברה חדשה וציבורית, במטרה ליצור מיקוד עסקי ולהמשיך בהתרחבות גלובלית בתחום. הייפר גלובל 13.47% מספקת פתרונות מחשוב לחברות טכנולוגיה ומנסה לצמוח בשירותים שקשורים לפרויקטים בתחום ה-AI. היא לפני כשנה זכתה בעסקה גדולה מול אנבידיה בארץ והיא מרחיבה את פעילותה גם בעולם.

בחודשים האחרונים הייפר דיווחה על רצף של הזמנות. מספטמבר ועד אוקטובר הייפר קיבלה הזמנות ב-23.5 מיליון דולר. ההזמנות האלו התקבלו מלקוח קיים בישראל ומיועדות לאספקת מערכות מחשוב מתקדמות לפרויקטים בתחום הבינה המלאכותית. מתוך סך ההזמנות, כ-10 מיליון דולר - כמעט מחצית מההיקף הכולל - מיוחסים לקו מוצרים חדש שבו זכתה החברה לאחרונה. החברה מעריכה כי האספקות של קו המוצרים החדש יבוצעו במהלך השנה הקרובה. הייפר גלובל מגדילה הזמנות בתחום ה-AI - מסך עשן או שינוי לטובה בפעילות?

שחף שרגר, מנכ"ל הייפר גלובל, מסר: "אנו שמחים לראות את המשך ההזמנות לקו הפעילות של הלקוח בו זכינו ועליו דיווחנו. בהמשך להערכתנו בהודעה הקודמת אנו רואים המשך הצטיידות הולך ומתחזק כאשר כבר בשלב מוקדם של הפרויקט אנחנו מחזיקים ב-back log של מעל ל-35 מיליון דולר ומעריכים שקצב זה ימשיך לאורך השנים הקרובות ויתרום להגדלת הפעילות שלנו בארה"ב".

להמשך הכתבה לחץ כאן