קבוצת דלק מתנזלת: האקזיט בדלק US צפוי להסתכם ב-400 מיליון ד'
אתמול פורסמו בכלי התקשורת הערכות על כך שקבוצת דלק מתכננת למכור מניות של חברת הזיקוק דלק US בכ-240 מיליון דולר. הלילה (ג') אישרה דלק קבוצה את הפרטים, אך מהנתונים שסיפקה עולה כי בחברת האחזקות של תשובה מתכננים למכור מניות בהיקף משמעותי יותר - 400 מיליון דולר. חברת דלק US פרסמה הלילה כי בכוונת בעלת השליטה דלק US למכור בשוק המשני כ-7.825 מיליון מניות בשווי של כ-313 מיליון דולר (על פי מחיר של 40 דולר למניה). בנוסף, לחתמים בהנפקה ניתנה אופציה לרכוש 1.173 מיליון מניות בתוך 30 ימים. במקביל, דלק US התחייבה לרכוש מקבוצת דלק מיליון מניות נוספות בדרך של רכישה עצמית במחיר הזהה לזה שישולם על ידי החתמים. בסה"כ מדובר בכ-10 מיליון מניות אשר מתכננת קבוצת דלק למכור. אם כך יקרה, ירד חלקה של קבוצת דלק בחברת דלק US ל-36.7%. מצד שני, קבוצת דלק צפויה לרשום רווח משמעותי כתוצאה מן העסקה אשר יוכר בדוחות הרבעון הראשון של השנה. כמו כן, תהנה חברת האחזקות של תשובה מתזרים מזומנים חזק. בשנה החולפת החלה קבוצת דלק למקד את עסקיה בתחום הנפט והגז. בחודשים האחרונים מימשה החברה מניות של חברת דלק US בהיקף של 800 מיליון שקל. המכירה אותה מתכננת החברה צפויה להכניס לקופתה כ-1.5 מיליארד שקל נוספים (לפני מס) ולהנזיל את חברת האחזקות. חברת דלק US נהנית בתקופה האחרונה מעלייה משמעותית במרווחי הזיקוק. המניה זינקה בכ-180% בשנה החולפת והשווי של החברה זינק ל-2.4 מיליארד דולר. בקבוצת דלק מנסים לנצל את המחירים הגבוהים של המניה בכדי להקטין את חשיפתם לתחום הזיקוק בארה"ב, אשר מהווה כ-30% מסך הנכסים של החברה.
- 1.שרלק הולמס 13/03/2013 08:37הגב לתגובה זובארץ יהיה קשה לו למכור או להנפיק אף משקיע לא מאמין לתשובה
לקראת דוחות הבנקים - יש עוד לאן לעלות? ומה עם מניות הביטוח
תחזיות האנליסטים מצביעות על רווח נקי של עד 9 מיליארד שקל לרבעון השני ותשואות גבוהות על ההון; גם מניות הביטוח נהנות מהגאות בשווקים, אך כמה מהטוב כבר מגולם אחרי העליות מתחילת השנה?
הבנקים הגדולים בישראל צפויים לדווח בשבוע הבא, והמשקיעים מצפים לתוצאות חזקות לרבעון השני של 2025 כאשר התחזיות מדברות בעד עצמן: לפי הערכות בשוק, סך הרווח הנקי של חמשת הבנקים הגדולים (פועלים, לאומי, דיסקונט, מזרחי טפחות והבינלאומי) ינוע סביב 8.5-9 מיליארד
שקל, עם שיפור בתשואה להון שתעמוד על 16%-17% בממוצע, המשך שיפור ביחס לרבעון הראשון.
מדובר בהמשך ישיר לתקופה חזקה עבור הבנקים, כאשר ברבעון הראשון הם הציגו יחד רווח נקי של כ-6.8 מיליארד שקלים ותשואה ממוצעת להון של כ-15.3%. לאומי ופועלים הובילו את
הטבלה עם רווחים של מעל 2.4 מיליארד שקלים כל אחד, בעוד מרבית הבנקים הציגו תשואות מרשימות להון של מעל 15.5%.
ריבית גבוהה וכלכלה יציבה תומכות בשורת הרווח
ברקע התחזיות החיוביות עומדת סביבה כלכלית שעדיין תומכת ברווחיות הבנקים. המדיניות המוניטרית של בנק ישראל לא השתנתה מאז ינואר 2024, והריבית נותרה גבוהה, בשיעור של 4.5%, ולמרות הציפיות להורדות עתידיות הבנקים ממשיכים ליהנות ממרווחי ריבית גבוהים. יתרת העו"ש של הציבור עדיין גבוהה יחסית שם הריבית אפסית מה שמאפשר לבנקים גמישות פיננסית, ומנגד הצרכנים והעסקים ממשיכים לקחת הלוואות, מה שתורם להכנסות מריבית.
- הבנקים יקרים? IBI סבורים שיש עוד 22% אפסייד
- המדריך להבנת דוח אפס - ולמה הוא חשוב לכל מי שקונה דירה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם הכלכלה הישראלית, על אף האתגרים הביטחוניים והפוליטיים, מראה סימני צמיחה. נתוני הצריכה הפרטית ממשיכים להיות חיוביים, התעסוקה בשיא, והאינפלציה אמנם מעט טווח היעד אך נותרת יציבה. אלו מעניקים רוח גבית לפעילות הבנקאית הקמעונאית והמסחרית. בנוסף, ברבעון השני חל גידול בפעילות שוק ההון, כולל עליות במדדים ומחזורי מסחר גבוהים, מה שצפוי להתבטא גם בהכנסות מעמלות ופעילות ניירות ערך בבנקים.
איומי תחרות ורגולציה
איך לתפוס טרמפ על טראמפ? קרנות הסל שלפני פריצה
טראמפ מזרים השקעות לאמריקה ומאיים להעניש את מי שלא יתיישר על פיו מה שכבר מוביל לגאות בקרנות הסל; זיו סגל פותח את הגרפים ומזהה הזדמנויות טכניות מעניינות
ניתוח טכני שלום לכולם, היום נעמיק בכמה אפשרויות השקעה בקרנות סל מעניינות.
לפני כן תודה לכל מי שהתעניינו לאן נעלמתי בשבוע האחרון. אני נמצא בנסיעה לחו״ל שפחות מסתנכרנת עם לו״ז פרסום המאמרים. בכל אופן משתדל להתמיד.
להשקיע בתוצרת אמריקה
טראמפ מיצר הרבה רעשים וגלים אבל סביר להניח שמתחת לכול הרעש תהיה תנועה מסוימת לכיוון הייצור האמריקאי. וכשיש תנועה תעשיית קרנות הסל עולה עליה.
באמצע 2024 הושקה קרן סל עם הסימול MADE. הקרן עלתה וירדה ואז שוב עלתה ונמצאת היום כ-10 אחוזים מעל מחיר ההשקה. טכנית, מעל 27.7 אפשר לבחון להצטרף לתנועת ה- MAGA.
מכאן נמשיך לקרן שהיא די במרכז תשומת הלב היום IWM iShares Russell 2000 -0.29% מדובר בקרן סל שעוקבת אחרי מדד הראסל 2000 שמיצג חברות שמוגדרות כבעלות שווי שוק קטן. חברות אלו אמורות לעזור בדחיפת השוק מלמטה כאשר החברות הגדולות מושכות אותו מלמעלה.
