כשאנחנו מתכננים את העתיד הפיננסי - השאלה המרכזית היא לא מה יעשה השוק מחר, אלא איפה נהיה אנחנו בעוד עשור. שמואל נגתי, יועץ ההשקעות בפועלים Invest פתח תקווה מדגיש שהשקעה חכמה מתחילה בהבנת המטרות האישיות ובניהול זמן נכון, הרבה לפני בחירת מניות או מדדים. בעיניו, התפקיד האמיתי של יועץ הוא לא רק לנתח גרפים אלא לספק ללקוח ביטחון ותחושת שליטה, גם כשהשוק רועש ומטלטל. גישתו זהירה אך לא פסימית: בשוק ההון המקומי הוא שומר על זהירות, אך בארה"ב מזהה פוטנציאל לעליות מתונות בהובלת חברות הענן והבינה המלאכותית".

למה בחרת את תחום העיסוק הזה?

"תמיד התחברתי לעולם הפיננסי ולניתוחים כלכליים. אני נהנה מהשילוב שבין מספרים, אנשים, והשפעה ישירה על עתידם הכלכלי של הלקוחות. אני נהנה מהאינטראקציה עם הלקוחות מהשיחות איתם ומהעובדה שאני משפיע על הבטחון הכלכלי שלהם".

כמה זמן אתה במקצוע הזה?

"מעל 15 שנים".

מה האני מאמין שלך?

"שקיפות, מקצועיות, והתאמה אישית - כל לקוח הוא עולם ומלואו - אני חושב שבמקצוע הזה יש גם שליחות. ההדרכה של הלקוחות בעולם ההשקעות והתכנון הפיננסי".

• פועלים עם תשואה להון של 16.7% ורווח נקי של 2.5 מיליארד שקל
• "טאואר תזנק ב-29%"
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מה הגורמים החשובים שאתה מתחשב בהם כשאתה בוחר מסלולי השקעה ללקוחות?

"טווח ההשקעה של הלקוח, פרופיל הסיכון ומטרות ההשקעה".

מה הלקוחות שואלים אותך הכי הרבה?

"השאלות נוגעות בעיקר לדאגות: השאלות מגיעות בדרך כלל בשינויים בחיים אם זה לקראת פרישה, שינוי תעסוקתי, או אפילו בעקבות תנודתיות בשוק. התפקיד שלי כיועץ הוא לא רק לייעץ על השקעות אלא גם לתת ללקוח תחושת ביטחון ושקט נפשי. אני מסביר ללקוחות איך תיק ההשקעות מותאם למטרות שלהם, איך נלקחו בחשבון סיכונים ונזילות, ומה הצעדים שניתן לנקוט כדי לחזק את היציבות הפיננסית שלו. השאיפה שלי היא שכל לקוח ירגיש שהוא שולט בעתיד הכלכלי שלו, גם כשהשוק לא צפוי".

ספר על אירוע מרגש או מאתגר שקרה לך עם לקוח

"דווקא לא מדובר בלקוחה מיועצת, אלא בלקוחה שהגיעה אליי כשהייתי מנהל מחלקה - רגע לפני כניסה להגבלה בחשבון. הבנתי שהמצב קריטי, אבל גם זמני. ליוויתי אותה באופן אישי, כולל שיחות עם נותני שירות שלה - אפילו הרמתי טלפון לחברת הסלולר כדי להוריד לה את התעריף החודשי. לא עבר הרבה זמן - ופחות משנה לאחר מכן היא כבר הייתה באיזון תקציבי, עם חסכונות ראשונים. מבחינתי, זו אחת ההצלחות הגדולות - כי היא חצתה את הקו מהישרדות לצמיחה".

כשאתה מקבל פניות מלקוחות מבוהלים כשהשוק יורד - מה אתה אומר להם?

"אני מסביר שירידות הן חלק בלתי נפרד מהשוק. אני מזכיר ללקוחות את התוכנית ארוכת הטווח, ואת העובדה שהיסטורית, אחרי ירידות משמעותיות - לרוב מגיעות עליות".

• רמי לוי טעה - וישלם: רשות ני"ע הטילה עיצומים על הטעות בדוחות
• אין לנו כסף בשביל להכין את הדוחות - המקרה של נקסטייג'
• תוכן שיווקי משכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן
• למה הבנקים זינקו והאם זה מוצדק?

מה החלום שלך?

"החלום שלי הוא להקים בית השקעות בוטיק פורץ דרך, שיעניק ללקוחותיו לא רק תשואות גבוהות, אלא גם ידע פיננסי נגיש וברור. אני רוצה לחולל שינוי אמיתי בשוק ההון הישראלי - לוודא שגם גברת כהן מחדרה, שכמו רבים אחרים אינה מגיעה מעולם הפיננסים, תוכל לקבל החלטות כלכליות מושכלות בבטחה ובביטחון".

השלם את המשפטים:

כסף זה: "אמצעי ולא מטרה - הוא יכול לשחרר או לשעבד, תלוי איך מנהלים אותו".

לקוחות הם: "שותפים לדרך".

אם היית יכול לחזור לרגע בזמן, איזה טיפ היית נותן לעצמך בתחילת הדרך?

"האמת היא שאני שלם עם הדרך שעשיתי. גם מהטעויות למדתי לא מעט - הן אלו שעזרו לי להתפתח ולהפוך עם השנים ליועץ טוב יותר. כל שלב בדרך בנה אותי מקצועית ואישית".

מה אתה חושב על שוק המניות המקומי ולמה?

"שוק המניות המקומי מתמודד עם רמות גבוהות של אי-ודאות. הבנקים כבר נסחרים במכפילי הון גבוהים יחסית, שוק הנדל"ן מלא בסימני שאלה, ולכל זה מתווספים המצב הביטחוני והאפשרות לבחירות - מה שיוצר עננה של חוסר יציבות. לכן, להערכתי, השוק יישאר פחות או יותר באותו מקום - ללא שינוי מהותי בשנה הקרובה".

מה אתה מעריך שיקרה ב-S&P 500 ולמה?

"אני אופטימי לגבי ה-S&P 500 - חושב שנראה שם גל עליות מתון, בעיקר בזכות מגזר הטכנולוגיה שימשיך להוביל את השוק. החברות הגדולות ממשיכות להפתיע לטובה, במיוחד בתחום הבינה המלאכותית והענן, והמשק האמריקאי עדיין מראה עמידות יחסית. אני מאמין שהשוק יעלה מעל 10% בשנה".

ממה משקיעים צריכים להיזהר?

"המשקיעים צריכים להיזהר מהשקעות שהם לא מבינים לעומק, מאופוריה בשווקים, ומהבטחות לתשואות גבוהות ללא סיכון".

איזה תחומים יבלטו לטובה?

"הסקטור המועדף עליי הוא ללא ספק סקטור הטכנולוגיה, עם דגש מיוחד על שירותי ענן ובינה מלאכותית (AI). הביקוש הגובר ליעילות ודיגיטציה בקרב ארגונים ברחבי העולם ימשיכו להזרים ביקושים לטכנולוגיה שהיא המפתח למהלכים אלו. ה-AI , שירותי הענן הדאטה והבינה העסקית מייצרים אפשרויות צמיחה חדשות עם פוטנציאל שוק אדיר, זו תעשייה שמשנה את העולם בצורה דרמטית - לא רק מבחינת חדשנות טכנולוגית, אלא גם בהיבטים כלכליים וחברתיים. שירותי הענן הם התשתית של העתיד: הם מאפשרים גמישות, חיסכון בעלויות וקפיצת מדרגה ביכולות מחשוב, מסטארטאפים ועד לתאגידי ענק. וב-AI אנחנו רואים מהפכה אמיתית - ממערכות המלצה מתקדמות ועד לניתוח נתונים בזמן אמת, כלים שמשפרים תהליכים, מגדילים רווחיות ופותחים הזדמנויות חדשות. השילוב בין ענן ל-AI יוצר מנוע צמיחה אדיר, ומי שידע לאתר את החברות המובילות בתחום ייהנה מתשואות משמעותיות בטווח הארוך".

איך משקיע סביר צריך להשקיע 200 אלף שקלים שיש לו "בצד" בהנחה שהוא ואשתו בני 50 עם 3 ילדים, משפחה ממוצעת.

"היום אפשר להשיג תיק אג"ח עם תשואה גבוהה וסיכון יחסית נמוך. הייתי בונה תיק אג"ח מגוון עם עד 40 אחוז מניות תוך פיזור במדדים הגדולים בארץ ובארה"ב".

בן 40 רווק, עובד בהייטק ומרוויח מצוין.

"במידה וההשקעה היא לטווח ארוך הייתי ממליץ על חשיפה של לפחות 60% לאפיק מנייתי בארץ ובחו"ל והיתרה באג"ח שקליות וצמודות מדד".

זוג בני 28 לפני חתונה עם שכר ממוצע במשק.

"תיק סולידי פלוס 30/70 שבחלק האג"ח משקיע הרבה בנזילות (כספית) במיוחד אם הכסף מיועד לדירה בטווח הקצר בינוני".

סטודנט רווק בן 26 גר בבית, עובד בוולט, רוצה להיות מיליונר ואוהב סיכונים. 

"הייתי ממליץ על חשיפה גבוהה לאפיק מנייתי של כ-80% והשאר בנזילות לנצל ירידות בשווקים מאחר ומדובר בבחור צעיר ללא הוצאות מתוכננות ואוהב סיכונים".

זוג בני 65, הילדים מסודרים, מקבלים קצבאות עולות על הצרכים שלהם.

"תיק מאוזן 50/50 תלוי ברמת הסיכון של הלקוח. כיום ניתן להנות מתשואות גבוהות באפיק האג"חי בשל סביבת הריבית הגבוהה במחמ בינוני ובפיזור נכון".

מסר, טיפים, ותובנות שתוכל לשתף אותנו בהם?

"הזמן הוא המשאב החזק ביותר של המשקיע. התחילו מוקדם, השקיעו בצורה מחושבת, ואל תנסו לתזמן את השוק - תכננו את החיים, לא את המדד".