"בכל משבר משקיעים אומרים לעצמם שהפעם זה שונה, והם תמיד טועים"

למרות שתחושת הפאניקה בשוק ההון נראית תמיד שונה בכל משבר - שוש אפריאט, יועצת השקעות בכירה במרכז פועלים Invest באר שבע, מזכירה שלרוב מדובר באותה דינמיקה חוזרת: ירידות, בהלה, תיקון. "משקיעים בטוחים שהפעם זה אחרת, אבל ההיסטוריה מוכיחה שוב ושוב שזה לא נכון", היא אומרת. לדבריה, הסבלנות משתלמת, והשווקים נוטים להתאושש. לכן היא ממליצה להתמקד בתכנון פיננסי מותאם אישית ולבחור בתיקים מפוזרים ולא רגשיים. היא אופטימית לגבי הבורסה המקומית, מעריכה שתעלה ביותר מ-10% השנה, וממליצה על סקטורים כמו ביטחון, טכנולוגיה ונדל"ן - לצד זהירות מהמלצות מסוכנות ברשתות.

למה בחרת את תחום העיסוק הזה?

"תחום מאוד דינמי עם הרבה משתנים, תחום מעניין כל פעם מחדש".

• "ה-S&P 500 יירד ב-10% השנה; תשקיעו בביטחון, פארמה וצריכה בסיסית"
• "הבורסה תעלה בעוד 10% השנה; תשקיעו בהתחדשות עירונית ובמבטח שמיר"

כמה זמן את במקצוע הזה?

"מעל 20 שנה".

• סיכום שבועי בת"א - המניות והכותרות שעשו את השבוע
• טבע מקבלת שדרוג לדירוג האג"ח, האם זה אומר שהגיוס מתקרב?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

מה האני מאמין שלך? 

"אני מאמינה בליווי פיננסי שקוף, אחראי ומותאם אישית, תוך שמירה על יושרה מקצועית מלאה. תפקידו של היועץ לא רק להציע פתרונות, ולתת לו את הכלים, אלא, לקבל החלטות מושכלות מתוך הבנה ולא מתוך תחושת חוסר וודאות".

מה הגורמים החשובים שאת מתחשבת בהם כשאת בוחרת מסלולי השקעה ללקוחות? 

"כשאני בונה תיק השקעות, אני דואגת לייצר התאמה מלאה לפרופיל הלקוח, התאמה לרמת הסיכון הרצויה לו, מטרות ההשקעה, טווח ההשקעה וכמובן נלקחים שיקולים הבוחנים המגמות בשווקים במטרה לייצר תיק מאוזן המתאים לאופי הלקוח".

מה הלקוחות שואלים אותך הכי הרבה? 

"לקוחות אוהבים להתקשר ולבחון את התיק שלהם ולבדוק שינויים אפשריים. מרבית השאלות מגיעות בעת הירידות בשווקים כאשר השאלה העיקרית היא מה עושים?".

ספרי על אירוע מרגש או מאתגר שקרה לך עם לקוח.

"לקוח חדש נכנס לשוק בפעם הראשונה קצת לפני מלחמת חרבות ברזל. ואחרי ה-7 באוקטובר החלו הירידות, הלקוח נלחץ ושקל למכור את תיק ההשקעות. הסברתי לו כמה חשובה הסבלנות וכמו ששוחחנו קודם, בסופו של דבר השווקים יחזרו לעלות ובעקבות שיחות ההרגעה הלקוח לא עשה שינויים משמעותיים וכיום יש לו רווחים נאים והוא מאוד מרוצה, דבר שמוביל אותו להגדיל את תיק ההשקעות והחשיפה לשוק עם כסף נוסף".

כשאת מקבלת פניות מלקוחות מבוהלים כשהשוק יורד - מה את אומרת להם?

"הסבלנות משתלמת! לא מכרת לא הפסדת, מניסיון העבר השווקים מתקנים לאורך זמן".

מה החלום שלך? 

"במישור האישי להיות סבתא. במישור המקצועי להמשיך לתת ערך אמיתי ללקוחות וללוות אותם בקבלת החלטות חשובות בחייהם. במשך 20 שנותיי כיועצת השקעות, אני מבינה כמה הכסף הוא חלק חשוב ועיקרי בחייו של הלקוח ועל כן מאמינה כי יש ליצור עימו קשר גם בתקופות של ירידות בשווקים".

השלימי את המשפטים:

כסף זה: "לא הכל בחיים אבל עוזר!". 

לקוחות הם: "השותפים להצלחה".

אם היית יכולה לחזור לרגע בזמן, איזה טיפ היית נותנת לעצמך בתחילת הדרך?

"משברים תמיד באים וחולפים. כשמתחיל משבר אתה כל פעם מחדש בטוח שהפעם זה שונה ולא כמו שהיה לפני כן ופועל מתוך רגש ולא מקבל החלטה מושכלת. ובכל פעם מחדש, אני נוכחת להבין כי כל משבר מסתיים בחזרה לשגרה ועליות שערים".

מה את חושבת על שוק המניות המקומי?

"מאמינה שיעלה מעל 10% במידה ותהיה עסקת חטופים והמשך התמתנות אינפלציה שתביא להורדת הריבית. שוק ההון כבר היום ועל אף המלחמה מבין את הפוטנציאל העתידי הקיים ועושה את ההתאמות בשל הפערים שנוצרו בשנה האחרונה בין הארץ לעולם. אני מאמינה שכבר בשנה הקרובה נראה איך הפערים האלו נסגרים והשוק המקומי יהנה מעליות שערים של למעלה מ-10%".

מה את מעריכה שיקרה ב-S&P 500?

"מדיניות טארמפ ואי הוודאות גדולה סביב מדיניות המכסים שלו, גורמת לתנודתיות גבוה. מאמינה שיעלה עד 10%, מאחר וטראמפ לא צפוי. למרות הירידות ולמרות שטראמפ אינו צפוי בהחלטות שלו אני מעריכה כי התמתנות בנתוני האינפלציה תביא להורדות ריבית במהלך השנה".

ממה משקיעים צריכים להיזהר?

"מהמלצות וטרנדים כאלה ואחרים, כאשר שומעים על מניה שעלתה במאות אחוזים הם רצים וקונים אותה בלי לבדוק ולבחון את המניה ולעיתים מפסידים את מלוא השקעתם".

איזה תחומים יבלטו לטובה?

"סקטור הביטחון - המלחמה המקומית והמלחמה בין רוסיה לאוקראינה וכן המתיחות הקיימת בין מדינות שונות בעולם מובילה להעלאת תקציבי הביטחון של מדינות רבות בעולם. הטכנולוגיה תמשיך להיות קטר צמיחה לכלכלה העולמית. הבנקים - על אף הורדות הריבית הצפויות, ימשיכו ליהנות מצמיחה במשק וגידול בהיקפי האשראי והשקעות. הנדל"ן - לאחר המלחמה, אני מאמינה כי הביקושים לשוק הנדל"ן יגדלו מה שיוביל לעליות מחירים".

איך משקיע סביר צריך להשקיע 200 אלף שקלים שיש לו "בצד" בהנחה שהוא ואשתו בני 50 עם 3 ילדים, משפחה ממוצעת.

"הייתי ממליצה על תיק בתמהיל מאוזן: 30 אחוז אגח ממשלתי + קונצרני, 30 אחוז קרנות מנייתיות עם חשיפה לארץ, 10 אחוז חיסכון ייעודי, 20 אחוז נזילות. הדגש הינו פיזור, נזילות והערכות לטווח בינוני-ארך עם התאמה לצרכים הפיננסיים של המשפחה".

בן 40 רווק, עובד בהייטק ומרוויח מצוין.

"לקוח זה יכול להרשות עצמו לקחת יותר סיכון. 10 אחוז נזילות לפעילות שוטפת, 20 אחוז אגח ממשלתי וקונצרני, 70 אחוז השקעה מנייתית מגוונת בארץ ובחול".

זוג בני 28 לפני חתונה עם שכר ממוצע במשק. 

"30 אחוז נזילות להוצאות שוטפות, 40 אחוז אגח סולידי, 30 אחוז קרנות מנייתיות המבוססות על מדדים".

סטודנט רווק בן 26 גר בבית, עובד בוולט, רוצה להיות מיליונר ואוהב סיכונים.

"עד 80 אחוז בהשקעה בסיכון גבוה והיתר נזילות או חשיפה לקונצרני".

זוג בני 65, הילדים מסודרים, מקבלים קצבאות עולות על הצרכים שלהם. 

"השקעות סולידיות יותר. 30 אחוז השקעה באגח ממשלתי או קרנות שקליות, 40 אחוז מניות ערך ודיבידנד שיביאו הכנסה נוספת והיתר נזיל. המטרה להבטיח הכנסה בטוחה לטווח ארוך".

מסר, טיפים, ותובנות שתוכל לשתף אותנו בהם?

"הכרות עמוקה וקשר טוב ואישי עם הלקוחות המייצר אצלם תחושת בטחון ואמון מוביל להצלחה".