האתגר הגדול הוא לבנות תיק ללקוח תוך התאמת רמת הסיכון ללקוח בשוק המשתנה במהירות גבוהה. אני רואה חשיבות עליונה בגישה דינמית ובצורך לעקוב אחר השינויים על מנת להתאים את התיק למצב השוק. רומי ירון מפסטרנק שוהם מדגישה את הצורך בלהישאר רגועים גם בתקופות לחץ ומצביעה על כך שאי אפשר לתזמן את השוק, היות ורוב המשקיעים היו מצמצמים משמעותית את החשיפה שלהם לישראל אם היו יודעים מתי בדיוק תפרוץ המלחמה עם איראן וכך היו מפספסים תשואה ששקולה לשנה ממוצעת בשוק המניות. 

למה בחרת את תחום העיסוק הזה? 

בחרתי בתחום ההשקעות מכיוון שהוא משלב שני היבטים מרכזיים: ההיבט הראשון, והמרתק ביותר בעיניי, הוא הצד האנליטי של המקצוע, היכולת לצלול לעומק העולם הפיננסי, לנתח נתונים ולהגיע למסקנות מושכלות. ההיבט השני, הוא הבנת הפסיכולוגיה של שוק ההון. הבנה רחבה של אופן חשיבתם של משקיעים אחרים אשר משפיעה באופן דרמטי על ביצועי השוק. השילוב הייחודי של שני התחומים הללו מאפשר לי לראות את התמונה המלאה ולנהל תיקי השקעות באופן מושכל ומאוזן. 

כמה זמן את במקצוע הזה ובמה אתה מתמחה? 

אני במקצוע 4 שנים. בשנים האחרונות התרחשו אירועים שבעבר היו נפרשים על פני עשורים: הקורונה - המגפה הגדולה במאה השנים האחרונות, אינפלציה ברמות שלא נראו בעשורים האחרונים, מלחמת רוסיה אוקראינה, רפורמה משפטית שהביאה למחאות ענק, מהפכת ה AI שאנו עדיין בראשיתה, ועד למלחמה המשמעותית ביותר של ישראל שעדיין לא הסתיימה. ההתמחות שלי היא בבניית התיקים ללקוחות החברה תוך התאמת רמת הסיכון ללקוח בשוק המשתנה במהירות גבוהה. אני רואה חשיבות עליונה בגישה דינמית ובצורך לעקוב אחר השינויים על מנת להתאים את התיק למצב השוק. 

• "הזמן הוא המשאב החשוב ביותר; תכננו את החיים, לא את המדד"
• "תמיד יש השקעה שתניב תשואה של פי 5 - צריך רק למצוא אותה"
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

איך את מנסה לייצר תשואה עודפת למשקיעים-חוסכים? 

ביחד עם צוות ההשקעות של החברה אנו מבצעים ניתוחי מיקרו הכוללים מפגש עם ההנהלות, ניתוח דוחות כספיים והערכות שווי על מנת לאתר את ההשקעות המעניינות ביותר. 

מה האני מאמין שלך? 

הבסיס להשקעה נכונה הוא בניית תיק מגוון ומאוזן התואם לצרכים של הלקוח. תיק השקעות שנבנה בהתאמה מדויקת לצרכים ולמאפיינים הייחודיים של הלקוח ומאפשר לו לעבור גם זמנים תנודתיים בשקט יחסי ולהימנע מקבלת החלטות פזיזות כמו מכירות מיותרות בעיתות לחץ. נראה שלרוב, הקצאת הנכסים היא הגורם המרכזי שמשפיע על ביצועי התיק לאורך זמן, הרבה יותר מבחירת מניה ספציפית כזו או אחרת. כאשר התיק בנוי נכון – עם פיזור מתאים בין נכסים, גיאוגרפית וסקטוריאלית – הסיכוי לשמור על מסלול ההשקעה ולהגשים את היעדים הפיננסיים גדל משמעותית, גם כשהשווקים סוערים. 

אם היית יכולה לחזור לרגע בזמן, איזה טיפ היית נותנת לעצמך בתחילת הדרך? 

הייתי אומרת לעצמי ללמוד להנות גם מהרגעים התנודתיים בשוק. כשרמת הלחץ עולה והכותרות צועקות קטסטרופה, שם טמונות ההזדמנויות האמיתיות. היכולת להישאר רגועה, לבצע ניתוח קר ולפעול בניגוד למגמה היא המפתח לניהול תיק השקעות ולתשואות עודפות בטווח הארוך. אלה הרגעים הכי מעניינים בשוק. 

• טראמפ מארח פסגת שלום היסטורית: ארמניה ואזרבייג'ן בדרך להסכם - איך זה ישפיע על ישראל?
• הברית המתחדשת: מוחמד בן סלמאן וטראמפ בדרך למפגש היסטורי בנובמבר
• תוכן שיווקי למכור את קרן ההשתלמות על ה-S&P? היא סיפקה תשואה שלילית כשהמדד עלה
• מדוע מזנק הדולר ל-3.44?

מה את חושבת על שוק המניות המקומי ולמה? 

יעלה עד 10% בשנה השוק המקומי הציג לאחרונה ביצועים יוצאי דופן. המדדים הגיעו לשיא והציגו תשואות עודפות ביחס למדדים העולמיים בטווחים הקצרים והארוכים. שילוב של ירידה ברמת הסיכון של ישראל, התמתנות בלחצי האינפלציה וציפיות לירידות ריבית יוצר סביבה שיכולה להמשיך לתמוך בצמיחת השוק המקומי. מעבר לכך, פוטנציאל משמעותי טמון בהרחבת הסכמי אברהם. במידה ואכן ההסכמים יורחבו למדינות נוספות, עשויים להיפתח אפיקים חדשים לשיתופי פעולה כלכליים רחבי היקף, דבר שעשוי להיטיב עם הכלכלה המקומית בענפים מגוונים. עם זאת, חשוב לסייג: לאחר ראלי משמעותי, המניות בת"א כבר לא זולות כפי שהיו בעבר. המלחמה בעזה עדיין לא הסתיימה כמו גם הויכוח הפנימי במדינה ולכן החשיבות של הפיזור הגיאוגרפי עדיין גבוהה. להערכתנו, צפוי המשך של המגמה החיובית, אך בקצב מתון יותר בהשוואה לגל העליות האחרון. 

מה את מעריכה שיקרה ב-S&P 500 ולמה? 

יעלה עד 10% בשנה השוק האמריקאי, על אף שהוא לא זול, מהווה עמוד תווך גלובלי ומורכב מחברות איכותיות. חברות הטכנולוגיה, ובמיוחד אלו שבחזית הבינה המלאכותית, צפויות להמשיך להוביל את הצמיחה גם בשנה הקרובה. האינפלציה מתמתנת והמשקיעים מצפים ל-2-3 הורדות ריבית עד סוף השנה, נתונים שבאופן מסורתי מספקים רוח גבית חיובית לשוקי המניות. עם זאת, חשוב לזכור כי חלק ניכר מהתחזיות הללו כבר משוקלל לתוך רמות המחירים הנוכחיות, כך שהמרחב לעליות חדות הפך מצומצם יותר. 

ממה משקיעים צריכים להיזהר? 

מלנסות לתזמן את שוק המניות - רוב המשקיעים היו מצמצמים משמעותית את החשיפה שלהם לישראל אם היו יודעים מתי בדיוק תפרוץ המלחמה עם איראן והיו מפספסים תשואה ששקולה לשנה ממוצעת בשוק המניות. לא חסרים אירועים כאלה בשוק ומאוד קשה להשיג תשואה ראויה אם לא הייתם בשוק בימים הטובים ביותר. בנוסף, בשוק שחווה שנים כה מטלטלות, חשוב להימנע מטעויות הנובעות מלחץ רגעי. צריך לנתח באופן שקול את המצב כאשר לעיתים ההזדמנויות הטובות ביותר מופיעות דווקא בימים כאלו. 

איזה תחומים יבלטו לטובה? 

חברות טכנולוגיה מתקדמת (AI, שבבים ואבטחת סייבר) - הבינה המלאכותית ממשיכה להיות מנוע צמיחה אדיר שמשנה תעשיות שלמות, ואבטחת המידע היא צורך חשוב שרק הולך וגובר. חברות בתחומים אלה, שמצליחות לפתח פתרונות חדשניים ולתת מענה לביקוש הגובר, ימשיכו לזכות בהשקעות משמעותיות ובצמיחה. חברות רגישות לריבית- לקראת ירידת ריבית, חברות רבות צפויות ליהנות. מדובר בעיקר בחברות שיש להן חוב משמעותי, שכן עלויות המימון שלהן יפחתו ובחברות שפעילותן תלויה באשראי זול כמו סקטור הנדל"ן. 

איך משקיע סביר צריך להשקיע 200 אלף שקלים?

אם הוא ואשתו בני 50 עם 3 ילדים, משפחה ממוצעת - עד 30% מניות.

אם הוא רווק בן 40, עובד בהייטק ומרוויח מצוין - עד 50% מניות.

זוג בני 28 לפני חתונה עם שכר ממוצע במשק - עד 30% מניות.

סטודנט רווק בן 26 גר בבית, עובד בוולט, רוצה להיות מיליונר ואוהב סיכונים – עד 100% מניות.

זוג בני 65, הילדים מסודרים, מקבלים קצבאות עולות על הצרכים שלהם- עד 40% מניות.