גרף ניתוח טכני
צילום: רוי שיינמן

אם מאמינים בשוק לכו למניות השורה השנייה

זיו סגל | (2)
נושאים בכתבה ניתוח טכני

הנושא המרכזי הפעם הוא מניות השורה השנייה. מה עדיף - מניות קטנות או מניות גדולות? תוכלו להרחיב כאן - מניות קטנות מול מניות גדולות: מה חשוב לדעת לפני שבוחרים את אפיק השקעה? ובהמשך אתייחס לעניין גם מבחינה טכנית. 


השוק ממשיך לשייט ברמות השיא ואנחנו נזכה אותו בעדכון קליל ואז נעבור לגרפים מעניינים מתחומים שונים. מבחינת ה–S&P500 תוכלו לראות שהתמיכה ב–6150 נהיתה מאד חשובה כרמת מבחן. גם פקודת ההיפוך הפרבולית וגם הממוצע ל – 21 יום מחכים שם ביחד עם קו המגמה האופקי. ללמדנו שירידה מתחת לרמה הזו תהיה סימן שלילי מהותי.




מלמעלה מחכה למדד אזור המפגש של הקו המחזיר העולה. נקודת המפגש דינאמית בשל השיפוע אבל היא לא רחוקה. ביחד עם חזרתן למרחב של אזהרות על הסיכונים מבתי השקעות ההתקרבות לקו המחזיר העולה יכולה להיות קריאה עבורנו לבחון את מידת החשיפה שלנו למניות. 


זכרו שגם אם מוכרים על מנת להקטין סיכון תמיד אפשר לחזור כשרמת התנגדות נפרצת. ברגע שתתייחסו לכך כאל שגרת עבודה ולא כאל מבחן ״צדק״ תראו שהעבודה הטכנית מאד פשוטה.


אצל הראסל 2000 שעוזר לנו לבחון את רוחב השוק התמונה יותר אופטימית. מבחינת מבחן תמיכה (על IWM – קרן הסל לראסל 2000) אנחנו באותו מצב שדומה ל – S&P500 באזור ה – 214. אבל, מבחינת מרווח לעליה יש לנו יותר מקום וגם מבחינת יחסי פיבונאצ׳י יש סיכוי לעליה. המשמעות היא שאם אתם חיוביים על השוק נראה שעדיף להשקיע במניות השורה השניה כי הן אלו שיכולות לדחוף אותו למעלה. גם מדד העוצמה של הראסל מול ה – S&P500 נראה מתחזק כך שכנראה שזו באמת מסקנה טובה לקחת מהמאמר של היום. 




קיראו עוד ב"גלובל"






 גרפים חשובים ומעניינים


 - יפן: מחודש מאי יפן קצת נחלשת בהשוואה לארה״ב אבל היא שרדה יפה את חרב המכסים והתיקון הביא את EWJ לנקודת קניה מעניינת.



 - AA: טראמפ מטרגט גם את ענף האלומיניום וזה זמן טוב לחשוב על מניית חברת האלומיניום האמריקאית. אפשר לבחון רכש מעל 29.5 והגדלה מעל 32.




 - AMD: מי שרוצה לגוון קצת את אחזקת NVDA, אם בכלל, יכול להסתכל על AMD. מעל שני ממוצעים חשובים ופרצה קו מגמה יורד.




 - INTC: על אינטל דברנו לא מזמן אז רק מעדכן שנראה שהיא בדרך הנכונה למעלה. תמיכה מעל 22.75 תאשר שהדרך אכן נכונה.





 - PFE: אריסטוקרטית הדיבידנד מרימה ראש. אחרי פריצת קו המגמה היורד פרצה גם את הממוצע ל – 200 יום ועדיין יש פה תשואת דיבידנד של מעל 6% כך שהיא מאד מעניינת.





 - RGTI: עוד חברה מתחום הקוואנטום. חברה מפסידה כך שברמת סיכון גבוהה. מצד שני, נפח המסחר גבוה ושווי השוק בינוני. התיישבה מעל רמת תמיכה ובשל כך העניין בה. 



 - SBUX: אחרי שסגרה פער מחיר יורד אחד נראה שהיא בדרך לסגור פער מחיר יורד שני. נסחרת מעל ממוצע ל – 21 יום כך שיש מומנטום טווח בינוני.




 - GNSS: אחרונה להיום. אל למניה הזו הגעתי במסגרת בניית סל מניות שקשורות בחששות מאסונות עולמיים למיניהם. עוסקת בתקשורת לזמן חירום. מתאוששת מרמת תמיכה ונראה שבונה גל עולה.




 בהצלחה.

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    הראסל 2000 ניראה אטרקטיבי לקניה אבל מומלץ לבחור קרן מגודרת מטח (ל"ת)
    אנונימי 11/07/2025 07:39
    הגב לתגובה זו
  • למה לא לקנות פוטים על ה$ (ל"ת)
    אנונימיARTICK19 11/07/2025 13:14
    הגב לתגובה זו
השוק השורי הבא בסין. קרדיט: AIהשוק השורי הבא בסין. קרדיט: AI

הציבור הסיני צפוי להזניק שוק שורי בשווי 23 טריליון דולר

משקי הבית בסין מחזיקים פיקדונות בהיקף 23 טריליון דולר; לאור היעדר חלופות השקעה, ג’יי.פי מורגן מעריך כי 350 מיליארד דולר יזרמו למניות עד סוף 2026, מה שעשוי להקפיץ את המדדים הסיניים ביותר מ-20%

רן קידר |
נושאים בכתבה סין שוק שורי

שוק המניות הסיני נמצא בעיצומו של ראלי מרשים בעולם, ועלה כ־25% מאז תחילת אפריל 2025. וכעת, המשקיעים פונים למקור ההון הבא: חסכונות הציבור. במהלך חודש יולי ירדו פיקדונות משקי הבית בסין ב-0.7% מרמת שיא ביוני, לרמה של כ-171 טריליון יואן (כ-23 טריליון דולר). הירידה הזו, ראשונה מזה חודשים, מתפרשת כסימן לכך שהציבור מתחיל להפנות חלק מהכסף מהבנקים אל שוקי ההון. לפי הערכות ג’יי.פי מורגן, כ־350 מיליארד דולר נוספים עשויים לזרום לשוק המניות בין עד סוף 2026, וסכום כזה עשוי להקפיץ את המדדים המובילים ביותר מ-20%.

CSI 300 שוברת שיאים

מדד CSI 300, הכולל את 300 החברות הגדולות הנסחרות בשנגחאי ובשנזן, זינק ב־10% באוגוסט לבדו, והפך לאחד המדדים החזקים בעולם בתקופה זו. הראלי מונע משילוב של נזילות גבוהה בשוק, תמיכה ממשלתית והערכות ציבורית כי הרשויות לא יאפשרו ירידות חדות לפני אירועים פוליטיים חשובים, למשל המצעד הצבאי הצפוי ב-3 בספטמבר לציון 80 שנה לסיום מלחמת העולם השנייה. הציבור הסיני, הידוע ככוח עצום בבורסות המקומיות, נמצא עדיין בתחילת הדרך של כניסה מחודשת לשוק. עד כה, את עיקר העליות הובילו קרנות גידור ומשקיעים מוסדיים, אך ההערכה היא שכעת הכסף הקמעונאי מתחיל לזרום והוא עשוי להפוך את הראלי לאגרסיבי עוד יותר. 

בתי ההשקעות הזרים מתיישרים עם המגמה. גולדמן זאקס העלה את מחיר היעד למדד CSI 300 וצופה עלייה של כ-10% נוספים בשנה הקרובה. HSBC הגדיר את עודפי החיסכון כ"זרז חיובי מאוד", ובנק אוף אמריקה ציין כי מדובר בסביבה של TINA (“אין אלטרנטיבה”), כשהאג"ח מניב תשואות נמוכות והנדל"ן עדיין במשבר. תשואת הפיקדון לשנה בבנקים הגדולים בסין עומדת על 0.95% בלבד ועומדת על שפל היסטורי. על רקע זה, הכניסה לשוק המניות נתפסת כמעט כצעד הכרחי. “יש מחסור חמור באפיקי השקעה בסין,” הסבירו  בבנק אוף אמריקה. “אם שוק המניות ישדר רווחיות אמיתית, הציבור לא יישאר אדיש”.

ה-FOMO מלווה בחששות מבועה

בנתיים, ברחוב ישנה תחושה חזקה של FOMO, ואנשים חוששים להחמיץ את הראלי הבא, אחרי שהחמיצו את הזינוק של ספטמבר שעבר, אז זינק CSI 300 ב-25% בשבוע אחד בעקבות תוכנית תמריצים של הבנק המרכזי. עם זאת, עולים גם סימני אזהרה. מניות Cambricon Technologies, יצרנית שבבי AI, הוכפלו בערכן בתוך חודש, עד כדי כך שהחברה עצמה הזהירה שהמחיר לא משקף את הפעילות. המניה התרסקה מיד לאחר מכן. המצב מזכיר לרבים את בועת 2015, אז זינקו המדדים במהירות, כשמשקיעים רבים לקחו הלוואות ממונפות כדי להיכנס לשוק, ותוך חודשים ספורים התפוצצה הבועה ונמחקו יותר מ־2 טריליון דולר משווי השוק. 

כיום, בתי השקעות סיניים מקשים על המשקיעים שמעוניינים לקחת הלוואות לטובת רכישת מניות ומי שרוצה להמר בגדול עם כסף שאינו שלו יצטרך לשים יותר בטחונות או לקבל פחות אשראי. במקביל, חלק מקרנות הנאמנות מגבילות את כמות הכסף החדש שהן מוכנות לקבל מהציבור. הן אינן מעוניינות בתזרים אדיר שיאלץ אותן להשקיע מיד בשוק, מה שעלול להעצים את התנודתיות. מאחורי הקלעים ייתכן שהרגולטורים בסין רומזים לגופים האלה לפעול בזהירות, כדי שלא נראה שוב מצב של "בועה" כמו ב-2015, כששוק המניות עלה מהר מדי ואז התרסק ומחק טריליונים.


מאסק (X)מאסק (X)

המשוגע שמשנה את העולם -כל המיזמים של אילון מאסק

עופר הבר |
נושאים בכתבה אילון מאסק טסלה

״לכל מי שנפגע ממני, אני רק רוצה לומר: המצאתי מחדש את המכוניות החשמליות, ואני שולח אנשים למאדים בספינת חלל. מה חשבתם? שאני אהיה בחור רגוע ונורמלי?״ כך אמר מאסק בתוכנית סאטרדיי נייט לייב במאי 2021.

מאסק מיזג בשנת 2000  את חברת X.com עם חברה נוספת לחברה אחת ופיתח את שירות התשלומים המקוון לחברה הידועה בשמה פייפאל ובהמשך נרכשה על ידי Ebay תמורת 1.5 מיליארד דולר. מאסק כבעל המניות הגדול בחברה שילשל לכיסו סכום של מעל 100 מיליון דולר, כסף שהיה קריטי עבורו להקמת שתי חברותיו הבאות והמצליחות Spacex וטסלה בשנים 2002-2003.

מאסק שמסתבר כי גם ניחן ברגשות סנטימנטלים רכש בחזרה את הדומיין X.com מפייפל ומיזג לתוכו את פלטפורמת המדיה טוויטר לאחר שרכש אותה ושינה את שמה ל-X.

Michaël Valentin  מנהל חבר של חברת הייעוץ לאסטרטגיה Opeo מאמין כי מאסק מוביל כרגע את המהפכה התעשייתית הרביעית. לאחר ה-Fordism בשנים המוקדמות של המאה ועשרים ואחר כך ה-Toyotism  אנו במהפכה התעשייתית של הTeslism.

 

אילון מאסק ניחן ביכולת למשוך כישרונות צעירים בעמק הסיליקון שם התחרות קשה בציד עובדים מוכשרים ומלאי התלהבות. מאסק יכול ליצור אנרגיה סביב מטרה בה הוא מאמין, הן בחברות שלו והן בחברה בכלל. אילון מאסק לא רק מספר סיפור שובה לב, הוא גם חלק מהפעולה. החזון של מאסק לשנות את העולם הינו חלק מפרויקט הרבה יותר כולל ומעורר השראה מאשר יעדים עסקיים טהורים.. טסלה לא מהססת להשתמש במדיה החברתית כדי למשוך כישרון עליון דרך משחקים ותחרויות חיצוניות.