ira
צילום: FREEPIK

IRA

IRA הוא קונספט - חדש יחסית בארץ, ותיק יותר בעולם - לניהול חסכונות לטווח הבינוני והארוך. השם הוא ראשי תיבות של הביטוי Individual Retirement Account, ובתרגום חופשי לעברית קופת גמל בניהול אישי. בעמוד זה תמצאו מידע רלוונטי ועדכני לגבי הקונספט, האופציות השונות המוצעות במסגרתו, יתרונותיו, מגבלותיו, דמי הניהול ועוד - כל מה שצריך כדי שתוכלו להבין אם הוא מתאים גם לכם.

נושאים בכתבה חסכון

קרדיט לתמונות FREEPIK

אילו מוצרי IRA קיימים בישראל?

בארה"ב הקונספט של Individual Retirement Account קיים כבר מאז שנות ה-70 והוא גם פופולרי למדי. בישראל הציבור הרחב יכול לנהל בעצמו ולעצמו מוצרי חיסכון, לרבות חיסכון פנסיוני, רק מאז 2009 - זוהי אחת המסקנות שהתגבשו במשרד האוצר בעקבות המשבר הפיננסי הגלובלי ב-2008.

אופציה אחת היא קופת גמל  IRA, ולתוך מכשיר חיסכון זה ניתן להעביר גם את כספי הפנסיה. במקרה זה חשוב לשים לב שבניגוד לקרן פנסיה, שכוללת באופן מובנה כיסויים ביטוחיים (למקרים של מוות ו/או אובדן כושר עבודה), בקופת גמל הרכיבים האלה לא קיימים.

האופציה השנייה היא קרן השתלמות IRA. כשחוסכים בקרן השתלמות מומלץ להמתין 6 שנים (לפחות) עד למימוש החיסכון - לאחר פרק זמן זה מובטח פטור ממס רווחי הון כך שהחיסכון הופך למשתלם יותר.

היתרונות המרכזיים של חיסכון IRA

חיסכון באמצעות קופת גמל בניהול אישי או באמצעות קרן השתלמות בניהול אישי מתאפיין בשלושה יתרונות משמעותיים: שליטה מוחלטת באופי ההשקעה של כספי החיסכון, דמי ניהול נמוכים, ופטור ממס.

שליטה מוחלטת

כשהניהול מופקד בידיים שלכם, יש לכם שליטה מוחלטת - מכל הבחינות. בזכות הניהול האישי, ניתן לבחור בדיוק את המוצרים הפיננסיים האופטימליים מבחינתכם לדוגמא, אפשר להימנע מהשקעה בחברות שמתנהלות באופן מזיק (למשל, כאלה המזהמות את כדור הארץ), ניתן להשקיע במדדים שונים ומגוונים שאין באפשרות קופות הגמל וקרנות ההשתלמות המסורתיות להציע, ניתן להשקיע בקרנות איריות, בהן המס על דיבידנדים נמוך ביחד להשקעות בקרנות אמריקאיות או ישראליות, ניתן להיחשף להשקעות אלטרנטיביות, כגון קרנות חוב למיניהן ועוד.....

דמי ניהול נמוכים

דמי הניהול על קופת גמל או קרן השתלמות IRA נמצאים בדרך כלל בטווח שבין 0.2% ל-0.4%, זאת לעומת 0.7%-0.8% בקופות ובקרנות ה"רגילות". מצד שני, נדרש תשלום עמלות על פעולות שונות בתיק - שהחוסך או החוסכת מבצעים בעצמם כחלק מהניהול האישי - ולכן נדרשת התנהלות חכמה כדי לא לשלם יותר מדי עמלות.

 

הטבות מס

קופות גמל וקרנות השתלמות בניהול אישי מאפשרות לנהל את הכספים ללא מס רווחי הון ברוב המקרים, במקרים בהם יש לשלם מס כגון מקרים של הפקדות מעסיק שעברו את התקרה המוטבת, ניתן לגלגל את המס קדימה ולשלמו רק בפדיון אך כפי שציינתי לעיל, לרוב לא תשלמו מס רווחי הון במהלך החסכון, דבר שיגדיל באופן משמעותי את הצבירה הסופית.

מגבלות על חיסכון בניהול אישי

לצד היתרונות של ה-IRA, יש גם מגבלות שחשוב לקחת בחשבון. המגבלה הראשונה היא שלא ניתן לקבל הלוואה על חשבון החיסכון, לעומת זאת בקרנות השתלמות וקופות גמל "רגילות" האופציה קיימת, וההלוואות ניתנות בתנאים נוחים מאוד.

המגבלה השנייה היא לגבי הרכב ההשקעה. אמנם חופש הפעולה נרחב יחסית, אבל יש גם מספר כללים שחשוב לפעול לפיהם. כך למשל היקף החשיפה לאופציות הוא עד 5% ולחוזים עתידיים - עד 10%. דוגמה נוספת היא שניתן להשקיע את הכסף שבקרן או בקופה בניירות ערך זרים, בתנאי שהם נסחרים במדינה שדירוג האשראי שלה גבוה או שווה לזה של ישראל.

בנוסף, את כספי הקצבה, אלו שניידתם מקרן הפנסיה או ממוצר פנסיוני אחר וניתן למשוך אותם רק כקצבה בגיל הפרישה, ניתן לנהל רק בנכסים פסיביים, כגון קרנות מחקות מדדי מניות, מדדי אג"ח או כל מוצר אחר הניתן לחיקוי. על ידי הגבלה זו, הרגולטור (רשות שוק ההון) יצר מגן מפני טעויות אנוש כיוון שחשיפה למדדים, מפוזרת ויכולה למנוע זעזועים גדולים בתיק ההשקעות.

ניהול אישי - באחריות

הכלל החשוב ביותר לגבי קופת גמל או קרן השתלמות IRA הוא שחובה לנהוג באחריות מרבית. מעבר לבקיאות הבסיסית הנדרשת על-מנת לבנות נכון את הרכב ההשקעה של הכספים, רצוי מאוד להתעדכן באופן קבוע בנעשה בשווקי ההון הרלוונטיים ולהגיב במהירות ובמדויק לכל התרחשות. מומלץ להיעזר באנשי מקצוע שזו המומחיות שלהם, וכך למקסם את יתרונות הניהול האישי ולמזער את השפעת המגבלות.

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
צילום: קרני תכלתצילום: קרני תכלת

פילוסופיות תאורה מרתקות לעיצוב חללים

הגישה היפנית, הגישה הסקנדינבית והגישה הים תיכונית - הכירו את שלוש הגישות לתכנון תאורה ותוכלו לבחור את זאת שהכי מתאימה לכם 

נושאים בכתבה תאורה

בשיתוף קרני תכלת – גופי תאורה בינלאומיים

כשמעצבים פנים או אדריכלים בוחרים גופי תאורה, הם לא רק בוחרים מקור אור – הם בוחרים פילוסופיה תרבותית שלמה. למעשה, מאחורי כל מנורה עומדת תפיסת עולם שמשפיעה על האופן שבו אנחנו חווים מרחב.
שלוש גישות תכנון מרכזיות – היפנית, הסקנדינבית והים תיכונית – מציעות תשובות שונות בתכלית לשאלה הפשוטה לכאורה: מהו אור טוב?

הגישה היפנית - הצל כשותף ליצירה

בפילוסופיה היפנית המסורתית, האור אינו גיבור יחיד. התרבות היפנית רואה בצל שותף מלא בחוויה החזותית, ובמקום להילחם בו, מעצבים יפניים משתמשים בו כחלק מהקומפוזיציה.
גופי תאורה מעוצבים יפניים מסורתיים משתמשים בחומרים טבעיים מפזרים – נייר אורז, במבוק, משי – שיוצרים אור עדין המתמזג עם הסביבה במקום להכריז על נוכחותו.
העיקרון המרכזי הוא המרווח המשמעותי, הריק שמאפשר למבט לנוח. תאורה יפנית אינה שואפת להאיר כל פינה, אלא ליצור שכבות של אור ואפלה שמזמינות התבוננות ומיקוד.
זו תאורה שלוחשת, לא צועקת. ביישום המעשי, ניתן להביא את הגישה היפנית לפרויקט באמצעות בחירה במנורות עם אהילים מזכוכית מעושנת או חומרים טבעיים המסננים את האור. המטרה היא לא לחשוף הכול, אלא ליצור הדרגתיות שמעוררת סקרנות ומזמינה את העין לנוע בחלל.

הגישה הסקנדינבית - אור כמענה לצורך

במדינות הצפון, שם החורף ארוך וחשוך, התאורה היא לא רק עניין אסתטי – היא צורך קיומי. הגישה הסקנדינבית נולדה מהרצון ליצור חמימות ונוחות בתנאים קיצוניים. מושגים כמו הוּגֶה הדני – אותה תחושת נעימות ושלווה ביתית – מנחים את תכנון התאורה הנורדית.
בניגוד לאסתטיקה היפנית העדינה, התאורה הסקנדינבית היא ישירה וברורה יותר, אך תמיד אלגנטית. מעצבים סקנדינביים פיתחו שפת עיצוב נקייה שמשלבת חומרים טבעיים – עץ אלון, זכוכית שקופה, מתכות מוברשות – עם צורות אורגניות ופשוטות.
מותג דני כמו לואי פולסן, הנמצא בקרני תכלת, מדגים בצורה מושלמת את הפילוסופיה הזו. מנורות כגון סדרת הפה חמש שלהם משלבות עיצוב פונקציונלי עם אסתטיקה נקייה – השטוחים הם זריקת המעטפת הייחודית מאפשרת פיזור אור אחיד ללא סנוור, כך שניתן לראות את גוף התאורה מכל זווית מבלי להסתנוור מהנורה עצמה. 

הגישה הים תיכונית - תאורה כדרמה

בחוף הים התיכון האור הוא שפע טבעי שהופך את התאורה המלאכותית לכלי דרמטי. כאן, התאורה אינה נועדת להחליף את אור השמש, אלא להמשיך את התיאטרליות והעוצמה שלו.
זו תרבות של כיכרות מוארות, מרפסות עם מנורות תלויות, ונברשות מרשימות שמושכות את העין ומכריזות על נוכחותן.
בכל הנוגע לבחירת גופי תאורה יוקרתיים, הגישה הים תיכונית מתבטאת בניגודיות חדה בין אור לצל – ההשפעה של ציירי הרנסנס האיטלקי שהשתמשו בטכניקה זו עדיין מורגשת בתכנון התאורה האזורי.



צילום: קרני תכלת
צילום: קרני תכלת