המסחר בוול סטריט ננעל בירידות, בהובלת הנאסד"ק שמחק 2.3%, ה-S&P 500 ירד ב-1.2%, והדאו ג'ונס ששמר על יציבות וירד רק ב-0.2%.  סימנים של מאניה דפרסיה בשווקים - מה לעשות עכשיו? כשאומרים לכם "שוק תנודתי" למה באמת מתכוונים, מה המשקיעים והחוסכים צריכים לעשות, מה יכול להרים את השווקים בחזרה ולמה הם יכולים להיכנס למפולת? וגם - מי יפעיל את "נשק יום הדין" נגד המפולת? (לכתבה המלאה) עונת הדוחות: החברות הגדולות בעולם מדווחות השבוע: אפל APPLE  תדווח ביום חמישי, היום אחרי המסחר: מיקרוסופט MICROSOFT תדווח (הנה מה שצפוי בדוחות מיקרוסופט) וטסלה מחר (רביעי) TESLA INC. מחר (רביעי) תדווח אינטל INTEL CORPORATION יום חמישי: חברות התשלומים ויזה VISA ומאסטרקארד MASTERCARD INCORPORATED  וביום שישי שברון CHEVRON CORP  וקאטרפילר CATERPILLAR .  המדדים המובילים: דאו ג'ונס 0.34% נאסד"ק 0.8% S&P 500 0.23% BITCOIN -0.2% DAX 40 -0.12% FTSE 100 0.44% CAC 40 -0.27% EURO STOXX 50 -0.12% מאקרו אתמול השווקים הוסיפו להיות מתוחים על רקע חששות המשקיעים מהעלאת הריבית הצפויה של הפד. הנאסד"ק התנהל במגמת ירידות לאורך המסחר ונסגר עם ירידה של 2.2% הדאו ג'ונס ירד ב-0.2% וה-SP500 ב 1.2%. מדד המניות הקטנות הראסל 2000 סגר עם ירידה של  1.3%.  הגורמים שמטלטלים את השוק הם בעיקר מאקרו כלכליים, כאשר השוק מתוח לקראת פגישת הפד לחודש ינואר הצפויה ביום רביעי, פגישה אחרונה לפני זאת הצפויה במרץ בה עתיד הפד לפי הערכות לבצע את העלאת הריבית הראשונה. ישנן ציפיות להצהרות שיבהירו את כוונות הפד לגבי מתווה העלאות הריבית קצבם וגודלם והחששות הן מפני "הפתעות" שהפד מכין בפגישתו. כעת מתגברות ההערכות שהפד לא יסתפק בשלוש העלאות ריבית אלא בארבע לפחות, כשיש כאלה שצופים אפילו יותר. " ארז וילף, מנהל השקעות גמל ופנסיה באלטשולר שחם, על התנודיות בשוק: "במצב השוק הנוכחי, שאינו שונה מאירועים קודמים בהם גם היה ברמות שיא, צריך לשאול אם אתה מרגיש בנוח עם האסטרטגיה של התיק שלך קדימה, גם בשוק פחות טוב או כזה שעובר מימושים". "זה האינדיקטור לכך שבמהלך של ירידות לא תכנס לפאניקה ותדע לקבל החלטות נכונות". אמר וילף. "מומלץ מדי יום לבחון את התיק ולראות אם הוא אכן מתאים לאסטרטגיה שגיבשת לטווח הארוך – והרי אנחנו משקיעים לטווח הארוך. חלק מההתנהגות של השוק היא שמגיעים אירועים כאלה, חלק אגרסיביים יותר וחלק פחות. מה שראינו ביומיים האחרונים, בשוק האמריקאי בעיקר, הוא מימוש של 10-15% בחברות הגדולות – אך עיקר המימוש האגרסיבי נעשה מתחת לרדאר בחברות הטק היותר קטנות. 40% מחברות הטכנולוגיה בנאסד"ק נמצאות בירידה של 50% מהשיא, שם ה'שחיטות' האמיתיות של השוויים. חברות טכנולוגיה היו מנופחות או במכפילי מכירות גבוהים, או מכפיל רווח חזוי 5 שנים קדימה גבוה מאד, והאוויר מהן יצא" (לראיון המלא)  על פי דוח העסקאות השנתי של PwC בשנת 2021 הגיע לשיא כל הזמנים היקף העסקאות הגלובלי המוערך ב-5.1 טריליון דולר. זוהי עלייה של 57% בשיעור העסקאות העולמי ועלייה של 24% בהיקפי העסקאות העולמיות מהשנה הקודמת. קרנות פרייבט אקוויטי סיימו את 2021 עם סכום שיא זמין להשקעות, בהיקף של 2.3 טריליון דולר, 14% גבוה יותר מתחילת השנה – קיבלו חיזוק ורוח גבית מגיוסי שיא והבנה שיש עוד הרבה הון זמין למיזוגים ורכישות שיגיעו ב-2022, כך שהצפי הוא להמשך עסקאות מיזוגים ורכישות גם בשנה הקרובה (לכתבה המלאה) מניות במרכז 3M COMPANY (סימול:MMM) נסגרה בעליה מתונה של 0.6%, לאחר שדיווחה על רווח רבעוני של 2.31 דולר למניה, 30 סנט למניה מעל להערכות. עם ההכנסות עלו על ציפיות האנליסטים. מהחברה נמסר כי מצבה השתפר במהלך דצמבר, בעקבות השיפור בשרשרת האספקה. ברקשייר האת'וויי BERKSHIRE HATHAWAY A החברה של המשקיע האגדי וורן באפט, הודיעה כי אסיפת בעלי המניות השנתית שלה תתקיים ב-30 באפריל מחוץ למרחב הווירטואלי, לאחר שנתיים של התכנסות וירטואלית עקב מגבלות הקורונה (לכתבה המלאה) כמו שצפו בשוק, עסקת אנבידיה   NVIDIA COR - ARM ירדה מן הפרק. החברה סגרה את המסחר עם ירידה משמעותית של 4.5%.  אנבידיה  תכננה לרכוש את החברה הבריטית בתמורה ל-40 מיליארד דולר, אך כעת ירדה מן העסקה, משום שהגיעה להבנה שהסיכוי לאישור רגולטורי של העסקה בארה"ב ובבריטניה קלוש (לכתבה המלאה)  שיין (SHEIN) ענקית קמעונאות האפנה המקוונת מסין, הפופולרית גם בקרב הצרכנים בישראל, מוציאה את המגירה את תכניות ההנפקה שלה בוול סטריט - דווקא כשהלחץ מהרגולטורים הן במדינת המוצא והן בארצות הברית גבוה מאד. כך דווח ברויטרס, שם מצטטים מקורות לפיהם השווי המבוקש יכול להגיע גם ל-100 מיליארד דולר, פי שניים מבתחילת 2021. JOHNSON & JOHNSON (סימול: JNJ) עקפה את תחזיות האנליסטים בשורה התחתונה, עם רווח רבעוני של 2.13 דולר למניה, בנוסף, החברה נתנה תחזית אופטימית לשנה כולה, אולם ההכנסות ברבעון הרביעי פספסו את התחזיות. GENERAL ELECTRIC (סימול: GE) - GE מתרסקת לאחר הדוחות וסגרה את המסחר עם ירידה של 6%, התאגיד הענק רשם רווח רבעוני של 0.82 דולר למניה, בהשוואה לרווח של 0.64 דולר ברבעון המקביל אשתקד. החברה פספסה במעט את תחזית האנליסטים שעמדה על 0.83 דולר למניה (לכתבה המלאה) Polaris Industries  (סימול: PII) - יצרנית רכבי השטח ניצחה את ההערכות השוק ב-13 סנט למניה, עם רווח רבעוני של 2.16 דולר למניה. גם ההכנסות עלו על קונצנזוס. הרווח היה נמוך יותר מאשר לפני שנה, מכיוון שפולריס התמודדה עם עלויות גבוהות יותר עבור רכיבים ולוגיסטיקה. IBM  INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES דיווחה אמש לאחר המסחר על תוצאות הרבעון הרביעי והכתה את תחזיות האנליסטים. עסקיה של IBM מחולקים לשלוש חטיבות. הראשונה מכונה "תוכנה" והיא כוללת את עסקי הענן והתוכנה. השניה היא חטיבת הייעוץ שבעבר כונתה שרות עסקי גלובלי, והשלישית היא חטיבת התשתיות שכוללת חומרה, אחסון ותמיכה (לכתבה המלאה) אריקסון  ERICSSON LM TEL CL B (סימול: ERIC) – דיווחה על רווחים רבעוניים טובים מהצפוי, כאשר יצרנית ציוד הטלקום השוודית נהנית מההפצה המואצת של רשתות 5G ברחבי העולם. המניות מזנקות ב-5.5% לפני השוק. LOGITECH INT S.A. (סימול: LOGI) - מכירות לוג'יטק ירדו ב-2% ברבעון הרביעי, כאשר יצרנית הציוד ההיקפי למחשבים התמודדה עם ביקושים רבים, ועם קושי בלספק את הסחורה בעקבות שיבושים בשרשרת האספקה. עם זאת, החברה העלתה את תחזית המכירות שלה לרבעון הנוכחי, ומניותיה נסגרו עם עלייה של 4.5% במסחר היום. ישראליות במרכז בעלי המניות הגדולים בפלייטקה פלייטיקה בודקים אפשרויות למכור את חלקם בחברה (לכתבה המלאה). הישראליות שהחלו להיסחר השנה מובילות את הירודת במסחר המוקדם:  מאנדיי  ,  גלובל-אי ,  למונייד ,  פיוניר ,  סנטינל וואן ,  טוקספייס ,  ריסקיפייד