מדד המעו"ף: האם משהו על הגרף השתנה ומה רמת הסיכון כעת?
אחד מהעקרונות הבסיסיים ביותר בשיטת הניתוח הטכני הוא "עיקרון האישור והסתירה". משמעותו היא שמדדים מובילים אמורים לאשר את הסימנים הניתנים האחד אצל השני. כלומר, פריצת רמת התנגדות במדד אחד אמורה להיות מלווה בדיוק באותו אירוע במדד אחר.
מבט על התנהגות השוק האמריקני והשוק המקומי שבדרך כלל מפגינים טנגו משובח, מגלה שזה לא המקרה. בזמן שמדד ה-S&P500 מבלה מעל לרמת 1,300 הנקודות מזה פרק זמן לא מבוטל, מצוי מדד תל אביב 25 מתחת לרמת 1,138 הנקודות ואינו מצליח לחצותה מעלה. המשמעות אינה ברורה די הצורך וגם ההסבר אינו בנמצא, לפחות לא אצלי. אולי מוטב לקבל את המצב כמות שהוא.
מטבע הדברים הסקירה הנוכחית תהיה זהה לקודמתה, שכן בשבוע האחרון לא חדרו למשוואה הטכנית פרמטרים חדשים שיכולים לשפוך אור על כיוונו של מדד המעו"ף.
היום אהיה זמין לשאלותיכם באמצעות התגובות בתחתית הכתבה. אשמח לענות לכל שאלה, למעט אלו הקשורות למניות ספציפיות.
המגמה המשנית
1. בשבועות האחרונים כתבתי שהמגמה המשנית, זו שאפשר לראות אותה בעיקר בגרפים השבועיים מייצגת דשדוש. הדשדוש האמור מתקיים בטווחי רמות התמיכה 1,000-1,174 הנקודות. יחד עם התנהלות השוק, אפשר לראות את רצועות בולינגר "שסוגרות" על הטווחים האמורים בגרף השבועי המצורף. גם השבוע נותרה ההגדרה על מקומה, כאשר שום רמת התנגדות משמעותית לא נפרצה מעלה.
2. יחד עם זאת ברמת המגמה המשנית ישנם מספר מרכיבים חיוביים:
א. מדד המעו"ף התבסס בשבועות האחרונים לראשונה מאז תחילת מגמת הירידה, מעל ממוצע נע ל-20 יחידות זמן. המעבר מעל לממוצע נע זה מהווה פרמטר חיובי, אם כי הוא חייב להיות מגובה בנתונים נוספים.
ב. מדדי העוצמה מוסיפים גם מימד מעניין משל עצמם: מדד RSI חצה כלפי מעלה את רמת 50% ומתבסס בטריטוריה השמורה למגמות עלייה. מדד MACD קרוב מאוד לרמת שיווי המשקל כאשר "עקום הפעולה" (העקומה הירוקה) מצוי במגמת עלייה.
3. עוד אפשר לראות כי לפני חודשיים נרשם "נר של קונים". מדובר בנר עם צללית תחתונה ארוכה יחסית לגוף. במקרה הנוכחי מעיד הנר על כניסתם של קונים לשוק ברמת 1,057 הנקודות אותה נסמן לתקופה הקרובה כרמת תמיכה.
4. שלושת הפרמטרים אותם אפשר לראות על גבי הגרף השבועי המצורף מספקים אינדיקציות חיוביות לטווח הקצר. יחד עם זאת, אין להקל ראש ברמת 1,138 הנקודות שמשמשת כרמת התנגדות משמעותית.
לסיכום, אותו סטטוס קוו מתקיים פרק זמן נכבד, אך כמובן שלא יתקיים לנצח. למרות זאת, כל עוד מדד המעו"ף חסר כיוון ברור ואין סימנים מוגדרים לפריצה של אחד מהצדדים, רמת הסיכון המוצעת גבוהה יחסית.
לאתר בית הספר ול
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
- 4.רונן 06/02/2012 08:16הגב לתגובה זושל השיטה הטכנית???. השיטה הטכנית נכשלה בחיזוי היציאה מהמשבר הגדול הקודם. אז המחזורים היו קטנים לפני המפולת וגדלו מעט לאחריו אך לא ראינו כל גידול במחזורים לפני ובזמן הפריצה, יחסית למחזורים בדשדוש. במפולת הנוכחית המחזורים דווקא כן קפצו דרסטית לפני המפולת וכמובן יחסית להם המחזורים כעת קטנים. אך הם הרבה יותר גדולים מהתקופה שלפני הדשדוש שלפני המפולת. כלומר נקודת הייחוס לגודל המחזורים צריכה להיות העלייה שלפני. השינוי נובע לדעתי מהעובדה שכיום, בישראל כלי השורטים הפך להיות מרכזי. גופים מתחילים לסחור בשורטים בקנה מידה גדול ולכן עלייה בשורטים (ובמחזורים) כן " מנבאים" מפולת ואילו לפני עלייה המחזורים לא עולים יותר כי יש צמצום במסחר בשורטים. במחזורים הקודמים בין מפולת לבין גאות היתה תקופה ארוכה מאוד (שלעיתים נמשכה שנים) של דשדוש עם מחזורים מאוד נמוכים. בשני המחזורים הנוכחיים הצטמצם מאוד שלב זה
- 3.כפיר בן גליל 06/02/2012 07:51הגב לתגובה זוהי, בזק פרצה בעצם תבנית ראש כתפיים וזה אמור לדרדר אותה עוד הרבה למטה,, האם אתה נותן לפריצה זו משקל קטן יחסית בגלל הנרות של הקונים שהופיעו ברמה זו?
- 2.השוק נכנס לדשדוש (ל"ת)samsung 05/02/2012 18:09הגב לתגובה זו
- 1.כותב 05/02/2012 09:27הגב לתגובה זולכל המעוניינים להכנס למסיבה.עוד מעט יתחיל תיקון שבועי גם באמריקה הירוקה ומדד המעוף סביר שיעשה את דרכו למטה חזרה דווקא. 1140-42 התנגדות,1100 תמיכה.
בועה בשוק, נוצר ע״י AIאנחנו קרובים לבועה? מה הסימנים ואיך ממשיכים להרוויח בזהירות?
בקשה לאישור קרנות סל ממונפות פי 5 על קריפטו ומניות תנודתיות היא אולי הסימן הכי בולט לשלב המאוחר של הסייקל - עד היום המינוף המרבי היה פי 3 בלבד, וכבר אז רבים מהמשקיעים מחקו תיקים עכשיו, כשהבורסות שוב שוברות שיאים, השאלה היא לא אם יגיע תיקון - אלא מתי;
ובכל זאת, איפה מתחבאות ההזדמנויות?
ניתוח טכני אנחנו ממשיכים לראות תשואות פנומנליות על מניות המתכות / מתכות נדירות וגם סקטורים אחרים שהתמקדנו בהם. הדילמה כמה ללכת עם הסקטורים האלו עד הסוף ומתי להתחיל לממש רווחים ולמצוא את הדבר הבא היא דילמת מסחר משמעותית.
כפי שכתבתי לאחרונה, רכישת מניות / חברות נעשית עכשיו גם בשביל לתפוס ״חזקה״ בנכסים כאשר להרבה מהחברות עוד ייקח שנים עד שיתחילו להרוויח ואז אולי בהלת המתכות הנדירות תיעלם. למעשה סביר שתיעלם כי זה טבעם של שווקים.
לכן, אסטרטגית, חשוב מאד לחשוב על הענפים הבאים שאפשר להשקיע בהם מנקודה טכנית טובה (כי הם מחוץ לרדאר כרגע) יותר ובהדרגה להעביר אליהם רווחים. עדיף חרטה על כסף שאולי לא נרוויח מאשר על כסף שהיה לנו ביד והפך להיות הפסד.
סממני בועה
בהמשך לנ״ל השוק מתחיל לסמן סימני בועה. שימו לב לפרסום הבא: בקשה לאשור קרנות סל ממונפת פי 5 על קריפטו ומניות תנודתיות. פי 5!. דווקא על מניות תנודתיות!! עד היום המקסימום שהונפק הוא פי 3 וגם קרנות אלו מתכון כמעט וודאי לטוטאל לוס. לכך תוסיפו את ריבוי קבוצות האיתותים והרעיונות, שיווק קורסים ונוסחאות השקעה מבטיחות, ואפילו שיווק חיסכון ארוך טווח וקרנות גידור בנאמנות מבוססי תשואות שנים חריגות.
העליות החדות במגוון מניות לרבות מניות שעולות עשרות אחוזים ביום ומאות אחוזים בשבועות ספורים ומוצרים פיננסים שהם בבחינת חבל למתאבד הם בהחלט סימנים של בועה. כאמור, אפשר לחפש את המניות שעוד יעלו עשרות אחוזים וברוב המקרים הן נמצאות בקרב החברות הקטנות. אבל, זכרו שמדובר במסחר סווינג, קחו רווחים והגבילו לכך את הכסף שמתאים מבחינתכם לאפשרות שיום אחד הכל יקרוס. אמשיך לתרום את חלקי לרעיונות עבורכם.ן להלן.
הזדמנויות חדשות
הנה כמה רעיונות חדשים שאני ושותפותי למחקר מצאנו מסקטורים ששמתי עליהם עין:
מזון וחקלאות
- ADM: מעבר מובנה ממגמת ירידה למגמת עליה. מדובר בהשקעה שמתחם הסולידי.
חושבים שהשוק עייף? תסתכלו על ה-MACD
אחרי חודשים של עליות השוק מראה סימני עייפות; אינדיקטור ה-MACD מאותת לנו שהתיקון קרוב - איזה מניות יכולות להפוך את הפאניקה להזדמנות?
ניתוח טכני בשבוע שעבר, בהמשך גם למה שנכתב כאן במאמר יום חמישי, חווינו מימושים בשורה של מניות שעלו רבות בתקופה האחרונה, לרבות מניות משאבי הטבע הנדירים (REE).
ההסבר למימושים במניות משאבי הטבע הנדירים נובע ממימוש רווחים שגרתי אחרי נסיקה, לגיוסי הון ודילול, מימוש כתבי אופציה של בעלי עניין שמוביל לדילול ומכירת מניות ועד תהיות על התמחור הגבוה שהמניות הגיעו אליו שכפי שהתבטאתי גילם סממנים של בועה.
האתגר שלנו הוא למצוא את ההזדמנויות מבין המניות שהמשקיעים זורקים. זכרו שהיום ישנם משקיעי אינדקס רבים וכשהם מוכרים בבהלה קרן סל של מדד מניות הקרן נאלצת למכור את כל המניות באופן יחסי. במקרה של מניות עם סחירות נמוכה המשמעות יכולה להיות ירידות שערים חדות. משקיעים רואים את ירידות השערים, נבהלים ומוכרים ומוסיפים לירידה. כך נוצרת הזדמנות. בשביל לנצל אותה צריכים להסתכל על הגרפים ולהתגבר על הפחד. זכרו את המשוואה: פחד של אחרים = ההזדמנות שלנו. אנחנו כמובן נמשיך לעסוק כאן באיתור הזדמנויות במאמרים הקרובים אבל לפני כן בואו נבין טוב יותר מה קרה לשוק.
ה-S&P500 ״התעייף״ - תסתכלו על ה-MACD
השנים האחרונות היו שנות זוהר ל - S&P500. פתאום כל אחד ואחת רוצים להיצמד אליו בין אם מבינים את המשמעות ובין אם נכנעים למתקפת מסלולי השקעה עוקבי המדדים. גם תעשיית קרנות הסל שמאפשרת חשיפה לסקטורים וענפים התרחבה. בצד היתרונות, הטרנדיות של המוצרים האלו גורמת להפחתת החשיבה העצמאית ביחס להשקעות, תמחור, גרפים, מומנטום וסנטימנט. ה-S&P500 כבר עולה שנים ארוכות אז למה לא להמשיך להשקיע בו?
- אנחנו קרובים לבועה? מה הסימנים ואיך ממשיכים להרוויח בזהירות?
- איך סוחרים שוק של ציוצי טוויטר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל, יש נקודה שבה הלך רוח דועך או מתעייף. תסתכלו על הגרף של ה-S&P500. תראו עליו את שבירת קו המגמה העולה שתמך בו ממאי. ב-6400 מחכים לו הממוצע הנע ל - 50 יום ויעד התיקון הקרוב שמבוסס על יחסי פיבונאצ׳י. ירידה עד לשם, בחודש אוקטובר שידוע כחודש קשוח, תהיה תיקון סביר והגיוני.
