פתיחת חודש ברגל ימין: הציבור מפגין עוצמה עם עלייה בקצב הגיוסים בקרנות המסורתיות והמנייתיות
את שבעת ימי המסחר מתחילת החודש הנוכחי חתמו המדדים המובילים בת"א בתשואות חיוביות כאשר המעו"ף רשם עלייה של 1.14%, בדומה למדדי ת"א 90 ו-125 שהוסיפו 1.95% ו-1.25% בהתאמה. גם מעבר לים נרשמה מגמה זהה, אמנם בשיעורים צנועים יותר, כאשר מדד ה-S&P500 הוסיף כ-0.4%, הדאו ג'ונס התחזק ב-0.44% והנאסד"ק רשם עלייה של 0.6% מתחילת החודש הנוכחי.
עם זאת, המדדים בבורסה המקומית עדיין נותרים עם תשואות מעורבות מתחילת השנה כאשר מדד המעו"ף (ת"א 35 החדש) רשם תשואה שלילית עד כה של כ-2.1% בעיקר בשל הסנטימנט השלילי במניות הפארמה. בצד החיובי, מדד ת"א 90 התחזק בשיעור חד של 9%. בתוך כך, הציבור מצידו ממשיך להזרים כסף לבורסה דרך תעשיית הקרנות.
בדומה למגמה שנרשמה במדדי הבורסה מתחילת החודש הנוכחי, גם תעשיית קרנות הנאמנות פתחה ברגל ימין כאשר הקרנות המסורתיות (בנטרול הכספיות) רשמו עלייה בקצב הגיוסים שהסתכמו בכ-725 מיליון שקל המתחלקים לגיוס של 770 מיליון שקל בקרנות המנוהלות ומנגד פדיונות של 45 מיליון שקל בקרנות המחקות, כך ע"פ אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
החשיפה העיקרית לשוק מגיעה בעיקר באמצעות קרנות האג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית כגון קרנות 10/90 ו-20/80, שרשמו מתחילת החודש גיוסים של כ-775 מיליון שקל ומתחילת השנה סכום מרשים של כ-5.2 מיליארד שקל, המקנה להן את הקטגוריה המגייסת ביותר, בהפרש ניכר מהקבוצה השנייה, זו של הקרנות המנייתיות שרשמה מתחילת החודש הנוכחי גיוס של כ-360 מיליון שקל.
- גיוס של 4 מיליארד שקל בתעשיית הקרנות בספטמבר; לאן הולך הכסף?
- מדד ה-S&P 500 עלה ב-9% - בכמה עלתה הקרן שלכם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בתוך כך, הקרנות המנייתיות גייסו מתחילת החודש כ-360 מיליון שקל הנחלקים לגיוסים של כ-195 מיליון שקל בקרנות מניות בארץ, כ-85 מיליון שקל בקרנות הגמישות וכ-80 מיליון שקל בקרנות מניות בחו"ל. מדובר בזינוק חד בגיוסים בקטגוריה זו, כאשר בשבוע קודם לכן גייסו הקרנות המנייתיות סכום זעום של כ-76 מיליון שקל בלבד. מתחילת השנה רכש הציבור קרנות מנייתיות בסכום נאה של כ-2.1 מיליארד שקל, מה שמעיד על העוצמה שמפגין הציבור דרך אפיק זה.
קטגוריה נוספת שרשמה עלייה בגיוסים ביחס לשבוע האחרון של חודש פברואר היא אגרות החוב הקונצרניות שלמרות שסיכמו את השבוע הקודם במגמה שלילית כאשר מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו ירידות של עד 0.25%, קרנות אג"ח קונצרני דווקא רשמו עלייה בקצב הגיוסים מהשבוע האחרון של חודש פברואר שעמד על כ-115 מיליון שקל לסכום של כ-285 מיליון שקל.
דירוג קרנות כספיות - ולמה עדיפה קרן כספית על פיקדון
גיוסים בקרנות הכספיות ובקרנות הנאמנות בכלל שהגיעו לשיא של 708 מיליארד שקל; ילין לפידות גדל בגיוסים בזכות הקרן הכספית; גיוסים נאים למיטב ולאלטשולר שחם; על הכספיות ועל התעשייה
תעשיית קרנות הנאמנות באוגוסט גייסה כ-7 מיליארד שקל ונהנתה מעליית ערך של קרוב ל-1%, כ-7 מיליארד שקלים נוספים. הגיוסים הבולטים היו בקרנות הכספיות בהיקף של כ-4.2 מיליארד שקל, כשילין לפידות גייסה לקרן הכספית שלה כ-1.8 מיליארד שקל.
תעשיית הקרנות הכספיות מנהלת כ-178 מיליארד שקל - מדובר בקרנות שמספקות תשואה סולידית במיוחד ומתחרות בפיקדונות בהצלחה. הן אלטרנטיבה טובה יותר ביחס לפיקדונות בבנקים לתקופות קצרות משנה ולרוב גם לתקופה של שנה ומעלה. בפיקדון בבנקים מקבלים בין אפס לאחוזים בודדים לפיקדון עד שנה וכ-4%-4.2% בפיקדון שנתי. בקרנות הכספיות מקבלים באזור 4.2% ויותר בכל נקודת זמן כשנכון להיום יש לקרנות האלו גם יתרון מיסוי גדול לעומת הפיקדונות.
הקרנות הכספיות היא הקטגוריה הגדולה ביותר בקרנות אקטיביות - קרנות מנוהלות, כשבסה"כ בקרנות האקטיביות כ-390 מיליארד שקל. הקרנות הפאסיביות, עוקבות אחרי המדדים מתחלקות לשניים - קרנות סל וקרנות מחקות. שם היקף הכספים המנוהל עומד על כ-320 מיליארד שקל, כ-200 מיליארד לקרנות הסל.
גיוסים גדולים רשמו החודש מיטב דש עם קרוב ל-800 מיליון שקל ואלטשולר שחם עם קרוב ל-500 מיליון שקל. הגיוסים היו בקרנות אג"ח כשהיתה מגמה של הגדלת ההשקעה בקרנות מנייתיות בחו"ל על חשבון קרנות מנייתיות בארץ.
- רבעון שלישי כספיות: הטובות והגרועות ביותר
- קרנות אג"ח רבעון שלישי: איך אפשר להפסיד כשכל אפיקי האג"ח עולים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דירוג קרנות כספיות ואיך לבחור קרן כספית?
ההבדלים בתשואות בקרנות הכספיות נמוכים. כולם באותה הסביבה ולכן יש חשיבות גדולה לבחון את דמי הניהול. נכון, יש מנהלים טובים, אבל בדרגת חופש נמוכה כל כך כמו שיש בקרנות הכספיות, ההצלחה לא שווה תשואה דרמטית ולכן תבדקו את דמי הניהול.
