סקוויה קפיטל, אחת מקרנות ההון סיכון המובילות בעולם, מובילה השקעה בחברת Rogo Technologies, סטארט-אפ ניו-יורקי שפיתח מערכת בינה מלאכותית שמטרתה לייעל את עבודתם של בנקאי השקעות. ההשקעה נעשית לפי שווי של 700-750 מיליון דולר, לעומת שווי של 350 מיליון דולר בגיוס הקודם בתחילת השנה.

ה-AI משפיע גם על שוק ההון והשווקים הפיננסים - בוול סטריט מנסים להטמיע כלים טכנולוגיים שיחליפו חלק מהעבודה הידנית של אנליסטים. Rogo מפתחת פלטפורמה שמסוגלת לבנות מצגות, להכין טיוטות של מסמכי הנפקה ולבצע מודלים פיננסיים מבוקרים. אלו משימות שלוקחות הרבה זמן והזמן הזה ייחסך. תהיה הפחתה גדולה של זמן ההשקעה של אנליסטים, בנקאי השקעות ומנהלי השקעות, כשבמקביל זה עשוי ליתר חלק משמעותי מהמשרות. בשלב הראשון עובדים צעירים עלולים לאבד משרות, אבל בשלב הבא וככל שכלי ה-AI ישתפר גם משרות בדרגים גבוהים יותר עשויים להיות מוחלפים.

מה עושה Rogo בפועל? פחות פאוורפוינט, יותר אלגוריתם

החברה, שנוסדה בשנת 2022 על ידי גבריאל סטנגל, יוצא בנק ההשקעות לזארד, יחד עם שותפים מ-J.P. Morgan וחברות השקעות טכנולוגיות אחרות, שואפת להפוך ל"אנליסט ה-AI הראשון של וול סטריט". סטנגל, בוגר אוניברסיטת פרינסטון, הביא את הניסיון שלו מעולם הבנקאות להקמת הפלטפורמה, שמתמקדת באוטומציה של משימות חוזרות כמו ניתוח גיליונות אקסל, סיכום דוחות כספיים ויצירת תחזיות פיננסיות. לקוחות החברה כבר כוללים את Tiger Global, Lazard, Moelis, גולדמן זאקס, נומורה J.P. Morgan, GTCR, ו-Raymond James ועוד.

המוצר של Rogo כולל ממשק המאפשר לבנקאים להכין דוחות, מצגות ומודלים בלחיצת כפתור, תוך שימוש בשפה טבעית ומודלים של למידת מכונה. הפלטפורמה משלבת נתונים ממקורות שונים כדי לייצר תובנות מדויקות במהירות.

• וול סטריט פותחת שבוע מקוצר - מה האנליסטים צופים והאם ראלי סנטה בפתח?
• לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

לצד ההתלהבות, עולות גם שאלות קשות. האם השימוש הגובר ב-AI בתפקידי אנליסטים צעירים יפגע ביכולת שלהם לרכוש מיומנויות בסיס? בגופים פיננסיים רבים נבחנת מחדש הדרך בה מכשירים את אנליסטים ומנהלי השקעות, אך במידה והכלים האוטומטיים נכנסים, תפקיד האנליסט הופך ליותר "מפקח" והיכולות התפעוליות שלו נפגעות. אם הוא התמחה בעבר בחישוב שווי החברה בטכניקות שונות, ועשה את העבודה ידנית, וקבע בעצמו את הריבית ושיעורי ההיוון הראויים, כעת המכונה עושה זאת, וזה יגרום ליותר הסתמכות עליה ובהדרגה איבוד יכולות. 

גם גופים כמו J.P. Morgan מפתחים כלים דומים באופן עצמאי, כולל צ'אטבוטים שמסייעים בכתיבה, סיכום וניתוח גיליונות אקסל. הבנק השקיע 15 מיליארד דולר בטכנולוגיה בשנת 2024 לבדה, עם דגש על AI פיננסי. גם סטארט-אפים כמו Hebbia, שגייסה 130 מיליון דולר ב-2024 ומתמקדת בחיפוש סמנטי במסמכים פיננסיים, ו-Anthropic, שפיתחה את Claude for Excel, כלי שמאפשר ניתוח נתונים אוטומטי – מציעים פתרונות דומים לעולם הפיננסי.

במקביל, OpenAI עובדת עם 100 בנקאי השקעות לשעבר על פרויקט אוטומציה של עבודת האנליסטים. הפרויקט, כולל שיתופי פעולה עם בנקים כמו סיטיגרופ, ומתמקד במודלים שמתמודדים עם נתונים רגישים תוך שמירה על פרטיות. בנוסף, חברות כמו AlphaSense ו-Yseop מציעות AI לניתוח דוחות, אך Rogo בולטת בזכות התאמה ספציפית לבנקאות השקעות, עם אלגוריתמים שמבינים מונחים כרבים ויודעים את הצרכים של האנליסטים ומנהלי ההשקעות. 

• וורן באפט בשבוע האחרון כמנכ"ל: איך הטעות הכי גרועה שלו יצרה אימפריה של טריליון דולר
• שיא של יותר מעשור: הנחושת מזנקת ומובילה את הראלי העולמי במתכות
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...