של מכה את תחזית הרווח לאור התאוששות במסחר באנרגיה
של עקפה את תחזיות הרווח עם 5.43 מיליארד דולר ברבעון השלישי; המסחר באנרגיה מתאושש, החוב יורד והחברה משיקה רכישה חוזרת של 3.5 מיליארד דולר
של ענקית האנרגיה של Shell 2.17% דיווחה על תוצאות רבעוניות חזקות מהתחזיות, המצביעות על התאוששות משמעותית ברווחיות המסחר באנרגיה לאחר תקופה מאתגרת של תנודתיות חדה במחירי הנפט והגז. החברה רשמה ברבעון השלישי של 2025 רווח נקי מתואם של 5.43 מיליארד דולר, לעומת תחזיות אנליסטים לרווח של 4.74 מיליארד דולר בלבד, ובכך עקפה את הציפיות בכ-15%. הרווח למניה עמד על 0.93 דולר, מעל התחזית שעמדה על 0.84 דולר.
עם זאת, ההכנסות הכוללות של החברה הסתכמו ב-68.15 מיליארד דולר, ירידה של 4.1%
בהשוואה לשנה שעברה, ופספוס קל ביחס לתחזית שעמדה על 71.4 מיליארד דולר. הירידה מוסברת בעיקר בצניחה של כ-13% במחירי הנפט הגולמי מתחילת השנה, לצד האטה במכירות בדלקים ובכימיקלים.
בנוסף, של הצליחה להציג תזרים מזומנים חזק מפעילות שוטפת שהסתכם ב-12.2
מיליארד דולר, נתון כמעט זהה לרבעון הקודם, כשהמנוע המרכזי היה שיפור ב־EBITDA המתואם, אשר קוזז בחלקו על ידי תשלומי מסים בהיקף של 2.7 מיליארד דולר.
המסחר באנרגיה מתאושש – והחברה שוברת שיאי תזרים
לאחר תקופה ארוכה של חולשה יחסית במגזר המסחר, החברה מדווחת על חזרה למגמת רווחיות גבוהה במסחר בנפט ובגז טבעי, שהיה אחד ממנועי הצמיחה שלה בעשור האחרון. בחברה ציינו כי התנודתיות בשוק ברבעון השני, שנגרמה עקב החרפת המתיחות הגיאופוליטית במזרח אירופה ובמזרח התיכון, התמתנה, והסביבה הפכה נוחה יותר למסחר אקטיבי ורווחי.
- פאגאיה זינקה ב-25%, אודיוקודס עם 20%; הנאסד״ק עלה ב-0.8%
- הנאסד״ק עלה ב-0.3%; סולאראדג׳ נפלה ב-9%, סירקל זינקה ב-19%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המנכ"ל ואל סוואן אמר בהודעה הרשמית כי "של מספקת תוצאות חזקות ויציבות, עם התקדמות ברורה בכל מגזרי הפעילות שלנו. אנו רואים ביצועים מצוינים בעסקי השיווק, ובנכסי הים העמוק במפרץ מקסיקו ובברזיל. נמשיך להתמקד בהתייעלות, הורדת עלויות ושיפור אמינות הפעילות כדי לספק תשואה יציבה לבעלי המניות". תחת הנהגתו של סוואן, החברה צמצמה משמעותית הוצאות, מכרה נכסים לא רווחיים, והתמקדה בעסקי ליבה רווחיים במיוחד, במיוחד בהפקת גז טבעי נוזלי (LNG) ומסחר בנפט. מאז בתחילת 2025 עלתה מניית של בלונדון בכ־16%, ובכך עקפה את ביצועי המתחרות האירופיות BP וטוטאל.
ירידת חוב, דיבידנדים ורכישה עצמית
החברה מסרה כי החוב נטו ירד ל-41.2 מיליארד דולר, לעומת 43.2 מיליארד דולר בסוף יוני, וזאת למרות השקעות הוניות נרחבות ומדיניות דיבידנדים נדיבה. היחס חוב להון ירד לכ-17%, לעומת 18.5% ברבעון הקודם, מה שמעיד על שיפור במבנה ההון.
בהמשך למדיניות ההחזר לבעלי המניות, של הכריזה על חלוקת דיבידנד רבעוני בשיעור דומה לחלוקה הקודמת.
בנוסף, החברה תשיק תוכנית רכישה עצמית נוספת בהיקף של 3.5 מיליארד דולר, שתתבצע
במהלך שלושת החודשים הקרובים וכל מניותיה יימחקו, מהלך שנועד לצמצם את ההון הרשום ולהגדיל את התשואה למניה. בכך, סך ההחזרים לבעלי המניות ב-2025 צפוי לעבור את 13 מיליארד הדולר, למרות תקופה של ירידה כללית במחירי הנפט.
- קומפיוג'ן מזנקת 15%, מיקרון ב-2.6% אמזון ב-1.4% - מה קורה בחוזים?
- מחירי הנפט עולים: טראמפ מכריז על חסימת מכליות
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
תחזית לרבעון הרביעי ולשנת 2026
של שמרה על תחזית זהירה לרבעון הרביעי: תפוקת גז משולב צפויה לנוע בין 920-980 אלף חביות נפט שוות ערך ליום (boe/d). ייצור LNG צפוי לעמוד על 7.4-8 מיליון טון. מגזר ההפקה יניב 1.77-1.97 מיליון boe/d. החברה מצפה לספק בין 2.5 ל־3 מיליון חביות ביום. ניצולת בתי הזיקוק תעמוד על 87%-95%, וניצולת מתקני הכימיקלים על 71%-79%. ההשקעות ההוניות צפויות להסתכם השנה בין 20 ל-22 מיליארד דולר, לאחר שעמדו על 21 מיליארד דולר ב-2024.
סוואן הוסיף כי החברה תמשיך להשקיע בתחומי הגז והדלקים הסינתטיים לצד פרויקטים נקודתיים בתחום האנרגיות המתחדשות, “אך תוך שמירה על רווחיות ועל תזרים מזומנים חיובי, ולא על חשבון תשואת בעלי המניות”.
החברה אינה נותנת תחזיות לגבי הכנסות ורווחים, אבל עבור הרבעון הרביעי, הקונצנזוס מעריך הכנסות של כ-63.3 מיליארד דולר. עבור 2025 כולה האנליסטים חוזים הכנסות של כ-276.1 מיליארד דולר, ו-EPS של כ-2.99 דולר למניה. מבחינת התחזית, עבור 2026 הצפי הוא הכנסות כ-271.9 מיליארד דולר, וה-EPS מוערך בכ-3.49 דולר למניה.
בשורה התחתונה, בעוד יצרניות האנרגיה באירופה מתמודדות עם ירידה מתמשכת ברווחיות בעקבות צניחת מחירי הנפט והאטה בביקושים, של מצליחה לשמור על עמידות פיננסית יוצאת דופן, בעיקר בזכות שילוב של גיוון גיאוגרפי, התייעלות ומינוף מתון. החברה נמצאת בעיצומו של תהליך ארוך טווח לצמצום הפער מול המתחרות האמריקאיות, בהן אקסון מוביל Exxon Mobil Corp. ושברון Chevron Corp. -2.04% , שנשענות על שווקים עם רגולציה נוחה יותר.
רובוטיקה (רשתות)למה מניית הרובוטיקה הזאת מזנקת היום ב-80%?
חברת AMC Robotics, שפועלת מאז 2014 והשלימה לאחרונה מיזוג SPAC, מציגה רובוט אבטחה אוטונומי למחסנים, שווי שוק של כ־250 מיליון דולר והיקף מצומצם של מניות זמינות למסחר
רובוטיקה מניית AMC Robotics (AMCI) מזנקת ב-80%, יום אחד בלבד לאחר זינוק חד של כ־168%. העלייה האחרונה מצטרפת לגל עניין שנוצר סביב החברה בעקבות שורת התפתחויות עסקיות, ובראשן המעבר לשלב מסחור של טכנולוגיית הרובוטיקה מבוססת הבינה המלאכותית שפיתחה. בשוק רואים במהלך זה שינוי מהותי באופי החברה, ממיזם טכנולוגי בשלב מוקדם לחברה המבקשת לייצר הכנסות בפועל.
AMC Robotics פועלת מאז 2014, אך עד לאחרונה פעלה הרחק מאור הזרקורים של שוק ההון. פעילותה התמקדה בפיתוח פתרונות אבטחה חכמים, בעיקר באמצעות שילוב של ראייה ממוחשבת, עיבוד תמונה ובינה מלאכותית במערכות פיקוח וניטור. אחד המוצרים המרכזיים בפעילות ההיסטורית של החברה הוא קו מצלמות האבטחה YI, שנועד לשימושים מסחריים ותעשייתיים. עם השנים הרחיבה החברה את תחומי הפעילות שלה מעבר למצלמות, מתוך ניסיון להציע פתרונות אבטחה אוטונומיים ומבוססי תוכנה.
לאחרונה חשפה החברה רובוט ארבע-רגלי אוטונומי, המבוסס על טכנולוגיית Visual-AI, המיועד לסיורי אבטחה ותגובה לאירועים במחסנים, מרכזים לוגיסטיים ואתרים תעשייתיים. הרובוט נועד לפעול באופן עצמאי, לנווט בסביבה מורכבת ולהגיב לאירועים בזמן אמת. לפי תיאורי החברה, הרובוט משלב חיישנים מתקדמים עם יכולות עיבוד תמונה ובינה מלאכותית, ומסוגל לקבל החלטות תפעוליות ללא צורך במפעיל אנושי צמוד. השוק הלוגיסטי, שבו נרשמת מגמה מתמשכת של אוטומציה, נתפס כיעד המרכזי ליישום הטכנולוגיה.
מנכ״ל החברה, שון דה, אמר עם פרסום התוכניות למסחור כי החברה נכנסת לשלב חדש בפעילותה. לדבריו, השאיפה היא להביא לשוק מוצרים שיספקו רמת אוטומציה גבוהה יותר ללקוחות ארגוניים, תוך שיפור היעילות והבטיחות באתרי פעילות.
כבר לא שלד בורסאי
בתחילת דצמבר הושלם מיזוג שבמסגרתו חדלה החברה לפעול כשלד בורסאי מסוג SPAC, והחלה להיסחר כחברה תפעולית בנאסד״ק תחת הסימול AMCI. לפני המיזוג, פעילותה הציבורית של החברה הייתה מוגבלת להחזקת כספים בנאמנות, ללא פעילות עסקית שוטפת. עם השלמת העסקה שוחררו הכספים, והחברה קיבלה גישה להון שנועד לממן את המעבר משלב פיתוח לשלב מסחור.
משקיעים עובדים AIקומפיוג'ן מזנקת 15%, מיקרון ב-2.6% אמזון ב-1.4% - מה קורה בחוזים?
הרצף השלילי בוול סטריט עומד להיקטע כשהחוזים נסחרים בעליות של עד 0.4% בהובלת החוזים על הנאסד"ק; המשקיעים מעודדים מנתוני התעסוקה החלשים שפותחים פתח להורדות ריבית עתידיות - אם כי יש ציפיה לקראת נאומי בכירי הפד' לשמוע את השקפתם על השוק
אחרי כמה ימים חלשים במדדים החוזים מבשרים לנו על פתיחה שתהיה ככל הנראה בטריטוריה חיובית. אם בוחנים את נתוני המאקרו האחרונים אפשר לקבל תחושה שהכלכלה האמריקאית נכנסת לשלב של האטה מסוימת - האם זה יעודד את הפד' להוריד ריבית? השוק עולה, זה נראה שהמשקיעים "מעודדים" מהנתונים הרעים.
בינתיים החוזים חיוביים. החוזים על הדאו עולים בכ-0.2%, החוזים על ה-S&P מתחזקים בכ-0.3% עד 0.4%, והחוזים על הנאסד"ק עולים בכ-0.4%, אחרי שה-S&P 500 והדאו רשמו 3 ימי ירידות רצופים. נתוני שוק העבודה שפורסמו השבוע מצביעים על תמונה מעורבת, אובדן של כ-105 אלף משרות באוקטובר, עלייה בשיעור האבטלה ל-4.6%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 2021, ולצד זאת תוספת של 64 אלף משרות בנובמבר, מעל הציפיות. השילוב הזה מחזק את ההערכה שמדובר בהאטה הדרגתית ולא בזעזוע חד, תרחיש שמאפשר לפד' להותיר על השולחן אפשרות להמשך הפחתות ריבית.
גם שאר הנכסים משקפים את התמונה הזאת. תשואת האג"ח האמריקאי ל-10 שנים מטפס ל-4.17%, הדולר מתחזק בכ-0.4% מול סל המטבעות, והזהב עולה בכ-0.3% לרמה של כ-4,346 דולר לאונקיה. במקביל, מחירי הנפט נעים כלפי מעלה בעקבות התפתחויות גיאופוליטיות, עם עלייה של כ-1.2% בברנט לכ-59.6 דולר לחבית ושל כ-1.3% ב-WTI לאזור 56 דולר. התנודתיות בסחורות מוסיפה שכבה נוספת של זהירות לשוק, במיוחד לקראת פרסום נתוני אינפלציה והחלטות ריבית אצל בנקים מרכזיים באירופה וביפן. בהמשך היום גם צפויים נאומים של בכירי הפד', ובהמשך השבוע גם פרסום מדד המחירים לצרכן כל אלה יכולים בוודאי להשפיע על הסנטימנט.
מניות בולטות בוול סטריט
טסלה Tesla 3.07% נסחרת בעלייה קלה במסחר המוקדם, אחרי זינוק ביום המסחר הקודם שבו המניה קובעת שיא סגירה חדש של 489.88 דולר. העלייה מגיעה בעקבות העלאת מחיר יעד מצד מיזוהו, והמשקיעים בינתיים נראים אדישים יחסית ללחץ הרגולטורי בקליפורניה. רשות הרישוי במדינה מעניקה לטסלה 90 יום לשנות את אופן השיווק של מערכת האוטופיילוט, ומבהירה כי אם לא תעמוד בדרישות, רישיונות הייצור והסוכנות שלה יושעו זמנית. בשוק, לפחות לפי המסחר המוקדם, מתמקדים כרגע יותר במומנטום החיובי ופחות בסיכון הרגולטורי.
- טסלה סיימה בשיא חדש, למונייד זינקה ב-8%; הנאסד״ק עלה ב-0.2%
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה חושבים האנליסטים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
וורנר ברוס Warner Bros. Discovery -2.73% נחלשת במסחר המוקדם, בהמשך לירידה חזקה ביום הקודם. הדירקטוריון של החברה קורא לבעלי המניות לדחות את הצעת הרכישה שהוגשה על ידי פרמאונט סקיידאנס, וממליץ לתמוך בעסקה הקיימת עם נטפליקס NFLX. ההתפתחות הזו משפיעה גם על המניות המעורבות, כשפרמאונט נחלשת ונטפליקס דווקא מתחזקת. חוסר הוודאות סביב מבנה העסקה והכיוון האסטרטגי של וורנר ברוס ממשיך להעיב על המניה.
