הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
וול סטריט
וול סטריט
וול סטריט

קראודסטרייק נופלת ב-10%, מובילאיי ב-6%, אינטל ב-5%

הנאסד"ק ירד ב-0.8%, הדאו ב-0.9%, ה-S&P 500 ב-0.7%, הראסל ב-0.6%
מערכת ביזפורטל | (6)
נושאים בכתבה S&P500 דאו ג'ונס וול סטריט נאסד"ק

מובילאיי  מובילאיי ירדה ב-6.5%. החברה של אמנון שעשוע צפויה לדווח על תוצאותיה עוד שבועיים כאשר האנליסטים צופים הכנסות של 425 מיליון דולר ורווח של 7 סנט למניה.

אינטל  INTEL CORPORATION התממשה וירדה ב-5.5% אחרי העליות מהימים האחרונים. מניית אינטל עלתה בימים האחרונים על רקע החששות ממגבלות ייצוא אמריקאיות על חברות השבבים והפסקת ההגנה האמריקאית על טאיוואן שתסכן את יצרנית השבבים TSMC. אינטל עלתה לאור ההשקעה הגדולה שלה במרכזי ייצור בארה"ב שיתחרו ב-TSMC ולכן החששות מפגיעה בחברה הביאו לעליות במניית אינטל שכאמור מתממשת היום.

תקלת הסייבר של קראודסטרייק  CROWDSTRIKE שהשביתה ארגונים ונמלי תעופה ברחבי העולם הפילה את המנייה שלה ב-11%, כאשר מנגד סנטינל וואן  סנטינל וואן קפצה ב-8%. סנטינטל וואן עשויה להיות אחת המרוויחות העיקריות מהתקלה מאחר והיא המתחרה הגדולה של קראודסטרייק, וכעת סביר בהחלט שהרבה לקוחות כועסים יחצו את הכביש ויתחילו לרכוש שירותים מהחברה של תומר ויינגרטן.

"התחלופה הגדולה" בוול סטריט

בשבוע האחרון, מאז נתוני האינפלציה שפורסמו ביום חמישי שעבר, וול סטריט מתנהגת באופן שרבים אולי לא ציפו לו - המדדים הגדולים יורדים בעוד מדדי המניות הקטנות עולים - הראסל 2000 רושם בשבוע האחרון תשואה עודפת של 11% על הנאסד"ק 100. התופעה הזו כבר אפילו קיבלה שם בתקשורת הכלכלית בארה"ב - "The Great Rotation", או "התחלופה הגדולה". הכלכלנים חושבים שהגענו לנקודת השבירה בה המשקל עובר מהמניות הגדולות, בעיקר מניות הטכנולוגיה אשר בתקופה האחרונה מובעים לא מעט חששות לגבי השוויים הגבוהים, אל המניות הקטנות יותר.

התנועות האלה נובעות מהצפי להורדת ריבית, שכנראה תהיה בספטמבר. הורדת ריבית ככלל טובה לשווקי המניות מאחר והיא מביאה לכך שיהיה יותר כסף בשוק, אך הכסף הזה לא בהכרח מתחלק בשוק בצורה שהיינו חושבים. לצד הציפיות להורדת ריבית קיימות בשוק גם חששות ממיתון (קראו כאן כתבה של ד"ר אדם רויטר בנושא), כשיש חשש ממיתון החברות שנפגעות הן אלה שמחיר המניה שלהן בתמחור גבוה מתוך הצפי לצמיחה שלהן. המניות האלה הן היום המניות הכי גדולות בשוק, מניית אנבידיה למשל נסחרת במכפיל של 32.7 על הרווחים הצפויים ל-2025, היא ירדה בשבוע האחרון ב-5.5%. מנגד, חברות אחרות (ולא בהכרח קטנות) שהעסק שלהן יישאר יציב גם במיתון והצפי לצמיחה בהן לא היה גבוה גם ככה - כמו בנקים למשל - עולים כאשר מדד הבנקים של SP עלה ב-3.5% בשבוע האחרון. ג'יי פי מורגן למשל, הבנק שנסחר לפי שווי השוק הגבוה ביותר, נסחר במכפיל של 13.5 על הרווחים הצפויים ב-2025.

"מצליחה איפה שכולם כשלו" - ההצלחה של נטפליקס  NETFLIX בהודו נטפליקס היכתה את הצפי למנויים חדשים ברבעון השני וככל הנראה התוספת הגדולה הגיעה מהודו - שוק שמוכיח את עצמו לאורך שנים כקשה לחדירה לחברות המדיה.

קיראו עוד ב"גלובל"

S&P 500 0.88%

נאסד"ק 1.31%

דאו ג'ונס 0.38%

BITCOIN 0.52%

  • טרם החל המסחר הרציף

מאקרו

לאחר הורדת הריבית ביוני: הריבית באירופה נשארה על כנה - הבנק המרכזי האירופי השאיר את האפשרות להורדת נוספת בחודש ספטמבר על השולחן. ב-ECB צפויים להתכנס שוב ב-12 בספטמבר, שבוע לפני הפדרל ריזרב, על מנת להחליט על כך

יוליוס בר: שאיפות טראמפ לא תמיד תואמות את המציאות בשוק הנפט על פי התחזית של בכיר בבנק ההשקעות, "לקראת 2025, המגמה בשוק הנפט עשויה להשתנות ככל שהמלאים יצטברו בהדרגה וגורמים כלכליים עולמיים ישפיעו - מה שידחוף את המחירים כלפי מטה".

ניתוח טכני - למה לא מתלהבים מהביטקוין ואיך לעשות סיבוב על טראמפ?

טראמפ מזהיר את ג'רום פאוול לא להוריד את הריבית לפני הבחירות - החוזים על ריבית הפד מתמחרים סבירות של 96% להורדת ריבית בחודש ספטמבר, טראמפ טוען שזה יעזור לביידן בבחירות ולוחץ על יו"ר הפד להימנע מלהוריד את הריבית

משקיע ההון סיכון שגדל בעוני: המשנה הכלכלית של ג'יי.די ואנס - הביוגרפיה הלא שגרתית של המועמד הרפובליקני לתפקיד סגן הנשיא, עיצבה את ראיית עולמו הכלכלית; התנגדות להעלאת מיסים, הטלת מכסי מגן והגבלות על הגירה הם רק חלק מהנושאים אותם הוא צפוי לקדם עם ייבחר

 

מניות במרכז

18 שנה אחרי הדגם הראשון - מצבה של טסלה  TESLA INC היום לפני 18 שנה הושק הדגם הראשון של טסלה, הרואדסטר; מאז מהפכת הרחב החשמלי הגיעה כמעט לכל מקום בעולם, אבל עדיין יש מכשולים בדרך לאימוץ רחב.

פתיחה לדוחות הביג-טק: דוחות טובים של נטפליקס  NETFLIX לא מזיזים את המניה מספר המנויים החדשים של נטפליקס היה כפול מהצפי המוקדם, והחברה היכתה קלות את צפי ההכנסות והרווח, ופספסה מעט את צפי התזרים החופשי; החברה העלתה את תחזיות ההכנסות השנתי, אך הציפיות לרבעון הבא מעט מתחת לתחזיות; המניה ירדה תחילה לאחר הדוחות, ולאחר מכן תיקנה וסיימה את המסחר המאוחר ללא שינוי משמעותי.

ההשקעה הבאה של מטא  META PLATFORMS כנראה לא תהיה בחברה טכנולוגית מטא נמצאת בשיחות לרכוש 5% מחברת EssilorLuxottica, נתח שיעלה לחברה 5 מיליארד דולר.

החברה שמספקת אחסון נתונים, אבל בקטן ולמה כדאי להכיר אותה? את הענקיות שפעילות בתחום הדאטה סנטרס כולם מכירים, אבל בתחום אחסון הנתונים ישנה גם נישה שמיועדת למתן שירותים כאלה לחברות קטנות, ושווה להכיר את החברות שפועלות דווקא בה.

אלי  ELI LILLY & COMPANY לילי ונובו  NOVO NORDISK A/S נופלות עד 6% - מה גרם לירידות במניות של תרופות ההרזייה? חברות תרופות ההרזייה עומדות בפני פוטנציאל לרווח של עשרות מיליארדי דולרים בשוק המתפתח, אך הדרך לשם לא צפויה להיות קלה. התחרות הגוברת וקשיי האספקה צפויים להוות אתגרים משמעותיים עבורן.

דומינו'ס פיצה  DOMINO'S PIZZA INC אחרי שחתכה את צפי פתיחת החנויות החדשות - החברה דיווחה על הכנסות של של 1.1 מיליארד דולר ברבעון השני, בהתאם לצפי האנליסטים אבל המכירות בחנויות זהות אכזבו עם עלייה של 4.9% לעומת צפי האנליסטים לעלייה של 4.8%. בנוסף, המשקיעים התאכזבו במיוחד מהודת התחזית לפתיחת סניפים חדשים ב-2024 שירדה מ-1,200 ל-925, זאת אחרי שהרשת הודיעה כי תסגור סניפים שמציגים תוצאות מאכזבות ביפן ובצרפת.

האהבה תנצח? באמבל  BUMBLE INC וחברת האם של טינדר  MATCH GROUP מזנקות בוול סטריט מניית Match, החברה שבבעלותה אפליקציות ההיכרויות המובילות מזנקת בוול סטריט בימים האחרונים על רקע השינויים הצפויים אליהם צפויה לדחוף אחת מבעלות המניות הגדולות בחברה.

 

הישראליות בוול סטריט

תגובות לכתבה(6):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 3.
    אינטל 20/07/2024 10:20
    הגב לתגובה זו
    זו קומבינה לא ש PFE יותר "טובה"
  • 2.
    א 19/07/2024 16:53
    הגב לתגובה זו
    הדולר עולה וארביטראז שלילי. שוב ושוב ושוב...
  • יש מלחמה ותושבי חוץ מוכרים בארה"ב (ל"ת)
    עושה חשבון 20/07/2024 08:29
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    מריו 19/07/2024 16:36
    הגב לתגובה זו
    הבאמת מוכשר ..מבטיחים לנו שרק נרוויח ולא ניספוג את ההפסד של ה 87.88 אחוז ונישאר בלי תחתונים
  • יש לך את זה בעברית? מה זה שלומו? מה זה גרימבר ולידוג? (ל"ת)
    צרי 20/07/2024 08:26
    הגב לתגובה זו
  • איצ 19/07/2024 20:03
    הגב לתגובה זו
    למריו
אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AIאנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AI

"הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54% במניה

למרות שליטה כמעט מוחלטת בשוק השבבים שמיועדים ל-AI, שמובילה לצמיחה חריגה בהכנסות, מניית אנבידיה נסחרת בדיסקאונט היסטורי מול מדד השבבים; פער התמחור מעורר עניין מחודש במניה בקרב משקיעים

רן קידר |
נושאים בכתבה אנבידיה

מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 3.93%   נסחרת כיום בדיסקאונט של 13% ביחס למדד השבבים של פילדלפיה, ה-SOXX iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index , שכולל 30 חברות מובילות בתעשייה כמו אינטל, AMD ו-TSMC. המדד עצמו רשם עלייה של 35% בששת החודשים האחרונים, בעוד אנבידיה עלתה רק ב-25%, מה שיצר פער תמחור נדיר. נתון זה ממקם את אנבידיה באחוזון הראשון של התמחור היחסי בעשור האחרון, כשהיו רק 13 ימי מסחר בהם הייתה זולה יותר מול המדד. השווי הנוכחי של אנבידיה עומד על כ-4.4 טריליון דולר, והיא מהווה כ-7% ממדד ה-S&P 500.

התמחור המוחלט גם הוא נמוך יחסית: מכפיל רווחים צפוי של 25, שמציב אותה באחוזון ה-11 בעשור האחרון. עבור חברה עם צמיחה שנתית ממוצעת של 60% בהכנסות בשלוש השנים האחרונות, בעיקר ממכירות מאיצי AI כמו סדרת Blackwell, מדובר ברמה אטרקטיבית. במהלך 2025, שלטה אנבידיה ב-88% משוק המאיצים הגרפיים, עם משלוחים של 6 מיליון יחידות Blackwell עד אוקטובר, תוך ביקוש גובר מענקיות כמו אמזון, גוגל ומטא. ההכנסות ממרכזי נתונים הגיעו ל-30 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2025, עלייה של 112% משנה קודמת.

היסטורית, רכישות במכפיל מתחת ל-25 הניבו תשואה ממוצעת של 150% בשנה אחת, ללא מקרים של הפסד. ברנשטיין קובעים מחיר יעד של 275 דולר, ממחיר נוכחי של 179 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 54%. הפער נובע מחששות בשוק סביב השקעות AI אדירות, שעמדו ב-2025 על 200 מיליארד דולר ברחבי העולם, אך אנבידיה נהנית מיתרון טכנולוגי, עם פלטפורמת CUDA שמחזקת מעמד מונופוליסטי.

במהלך 2025, הרחיבה אנבידיה את הפעילות, והשקיעה 2 מיליארד דולר בסינופסיס, חברת תוכנה לעיצוב שבבים, כדי להאיץ פיתוח AI. היא השיקה את משפחת Nemotron 3, מודלים פתוחים: Nano עם 30 מיליארד פרמטרים ומסגרת MoE שמגבירה תפוקה פי 4; Super עם 100 מיליארד פרמטרים; ו-Ultra עם 500 מיליארד, זמינים בפלטפורמות כמו Hugging Face ו-AWS. המודלים תומכים במערכות מרובות סוכנים, עם חלון הקשר של מיליון טוקנים, ומשמשים למשימות כמו דיבוג תוכנה ותכנון אסטרטגי.

בנוסף, שיתוף הפעולה עם ממשלת ארה"ב במשימת Genesis (פרויקט לאומי את השימוש בבינה מלאכותית למטרות מדעיות) כולל השקעות ב-AI לתחומי אנרגיה, מחקר מדעי וביטחון. אנבידיה מספקת פלטפורמות כמו Apollo למזג אוויר וסימולציות, ומפתחת AI למפעלים, רובוטיקה ותאומים דיגיטליים. ב-CES 2025, חשפה מעבדת בדיקת DRIVE AI לרכבים אוטונומיים, שעברה כבר אבני דרך משמעותיות בבטיחות. בסין, אושרו מכירות H200, מה שמגדיל הכנסות פוטנציאליות ב-10%.

להמשך הכתבה לחץ כאן
שבביםשבבים
הטור של גרינברג

האם החברה הוותיקה שהידרדרה מאז בועת 2000 מתעוררת?

חברת STMicroelectronics היתה התקווה הגדולה של תעשיית המוליכים למחצה בתחילת המאה ונשארה מאחור. השבוע היא ריכזה תשומת לב לאחר שפורסם כי סיפקה יותר מ-5 מיליארד שבבים לסטארלינק של אילון מאסק במסגרת הסכם בן עשור בין שתי החברות, וכי הכמות הזאת צפויה להכפיל את עצמה בעוד שנתיים

שלמה גרינברג |
נושאים בכתבה IBM אנבידיה ראסל 2000

בחודש האחרון הפך מדד הראסל 2000 (סימול: RUT^) למדד המוביל בניו יורק, תופעה שלא אירעה מאז החל המדד הזה להיסחר. הסיבה לכך קשורה בעיקר בערכי החלל שלפיהם נסחרות המניות שמובילות את המדדים המובילים, ובמיוחד הנאסד"ק. 

מדד הראסל 2000, שמכונה "המדד שמשקף את הכלכלה האמיתית", מייצג את "המניות הקטנות", שהן קטנות בהשוואה למניות ה-S&P 500. ג'וזף בראסואלס, הכלכלן הראשי של RSM International, שהיא הרשת השישית בגודלה בעולם, מבחינת ההכנסות, לשירותי החשבונאות המקצועיים, מסביר שהסיבה לכך קשורה בעובדה שכספי ההשקעה זרמו ברובם למדדים המובילים, ובמיוחד לנאסד"ק. 

לדבריו, "המשקיעים פשוט התעלמו מהחברות שכלולות במדד הראסל 2000 ולא השקיעו במניותיהן. אבל קיצוצי הריבית של הפד והקלות המס של הנשיא טראמפ, שייכנסו לתוקף בינואר, לצד הירידה החדה במחירי הנפט, מזינים אופטימיות כלכלית, והתחזית לחברות קטנות יותר משתפרת. ברמות המחירים הנוכחיות יש הרבה הזדמנויות שפשוט התעלמו מהן בגלל שכולם התמקדו יתר על המידה בהזדמנויות טכנולוגיות". מה שזה בעצם אומר הוא שהחגיגה בבורסות לא הסתיימה והסיפור הטכנולוגי רק תופס מנוחה קצרה עד לסיבוב הבא. 

הירידה במחירי הנפט מ-125 דולר בקיץ 2022 ל-56 דולר כיום, היא בעיקר תוצאה של עודפי היצע שחלקם "באשמת" טראמפ "ששחרר" את הנפט האמריקאי לשווקים הגלובליים, חלקם ב"אשמת" המדינות שאינן חברות באופ"ק שמגדילות ייצור (קנדה, ברזיל ואחרות), חלקם בגלל קרנות הגידור, חלקם בגלל איראן ורוסיה שמוכרות מתחת לשולחן, וחלקם בגלל הרגיעה בצמיחה הכלכלית. אין זה פלא שהסכמי אברהם תופסים עניין שהולך וגדל.

לבסוף, ענקית ניהול הנכסים KKR הוציאה השבוע את התחזית המאקרו גלובלית לשנת 2026 שלפיה הם מאמינים שתהיה צמיחה טובה מהצפוי בתמ"ג וברווחים ברוב האזורים העיקריים בעולם בשנת 2026, צמיחה שנתמכת על ידי מחירי נפט נמוכים, שיעורי חיסכון גבוהים יותר ותנאים פיננסיים נוחים. הם גם מציינים שהכלכלה העולמית עדיין נמצאת בעיצומו של רנסנס של פרודוקטיביות, בהובלת דיגיטציה, אוטומציה ואימוץ מואץ של בינה מלאכותית, במיוחד בארצות הברית. כדאי להקשיב להם כי החברה הזו היא מהטובות שיש.

להמשך הכתבה לחץ כאן