מניות הליתיום צוללות. הסיבה: המצב בדרום אמריקה
משקיעים רבים מסתכלים על שוק הרכבים החשמליים כאל אחד השווקים החשובים ביותר בבורסה האמריקאית. מניות הסקטור בהובלת טסלה עולות בשנים האחרונות. אבל בין אם מדובר בחברה של אלון מאסק או בחברות הסיניות - כולן זקוקות בסוף לליתיום.
מחירי הרכבים החשמליים בירידה - לחכות או לקנות?
ליתיום היא המתכת הקלה ביותר בטבע, בעלת צפיפות אנרגתית גבוהה. החומר מסוגל לאגור הרבה יותר אנרגיה פר יחידת משקל. משקל, יכולות אגירה, ויכולות חמצון גבוהות הופכות את החומר למרכיב המרכזי בייצור סוללות, ולאלו המיוצרות לשוק הרכבים בפרט.
לאחרונה, מניות הליתיום עלו לכותרות דווקא על רקע ירידת מחירים. המניות היו תנודתיות מהרגיל, כולל שחקניות מובילות בתעשייה. גם בסוף השבוע נרשמה ירידה משמעותית - השאלה היא למה?
מניות כמו ALBEMARLE CORP LIVENT CORP וגם מניות כמו SOCIEDAD QUIMICA CHILE צללו בשיעורים של 10%, 5.5% ו-18.6% בהתאמה. למניות האלה יש כמה דברים במשותף. כולן ספקיות משמעותיות של מוצרי ליתיום. זהו מרכיב מפתח בסוללות ליתיום המניעות כלי רכב חשמליים. החברות גם כורות ליתיום בדרום אמריקה. לראשונה ולאחרונה יש פעילות בצ'ילה, ליבנט פועלת בעיקר בארגנטינה.
- הירידות נמשכות - החוזים על וול סטריט בירידה של עד 1.7%
- עוקפת את טסלה בסיבוב: הנהיגה האוטונומית עולה לכביש המהיר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
צ'ילה היא הסיבה שהמניות יורדות. היא רוצה להלאים את מגזר הליתיום, כשהמדינה מחזיקה בבעלת שליטה תוך שותפות עם כורי ליתיום. צ'ילה מהווה כ-30% מחומרי הליתיום הגולמיים ברחבי העולם. רק אוסטרליה גדולה יותר ומהווה כמעט 50%. זה נשמע מדאיג מצד אחד, אבל מצד שני שליטה של הממשלה מגבירה את הסיכוי שהחוזים יכובדו.
"נמשיך לשתף פעולה עם ממשלת צ'ילה בנוגע לאסטרטגיית הליתיום הלאומית", הודיעה חברת אלבמארל. "יש לנו אינטרסים משותפים רבים על מנת להצמיח את שוק הליתיום ולפרוס טכנולוגיות חדשות בת קיימא. החוזה הנוכחי שלנו עם המדינה (צ'ילה) תקף עד 2043. אנו מצפים שלא תהיה השפעה מהותית, שכן ממשלת צ'ילה הבהירה שהיא תכבד באופן מלא את החוזים הקיימים".
כפי שהבהרנו קודם, ליתיום הוא מוצר מבוקש מאוד וככל ששוק המכוניות החשמליות גדל, אמור הנפח שלו לגדול עוד יותר. הביקוש העולמי לליתיום גדל בממוצע ב-12% בשנה - כך ב-27 השנים האחרונות. הוא צפוי להתרחב עוד פי חמישה במהלך שבע השנים הבאות.
- מיקרוסופט ואנבידיה ישקיעו מיליארדים באנתרופיק - מה היא תיתן בתמורה?
- תקלה בקלאודפלייר השביתה אתרי ענק -למה המניה יורדת רק ב-2%?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- קרוז, פיט או צ'אן: מיהו שחקן הקולנוע העשיר ביותר בכל הזמנים?
תעשיית הליתיום ניסתה לעמוד בביקוש הרב והתוצאה הייתה עליית מחירים - מחירי הליתיום עלו ל-90,000 דולר לטון בנובמבר, לעומת כ-10,000 דולר לפני מגיפת הקורונה. המחירים ירדו מאז לכ-25,000 דולר לטון.
התנודתיות הזאת הביאה את יצרנית הסוללות הגדולה בעולם, CATL, להבטיח ללקוחות מחיר של 20,000 דולר לטון על מחצית מהסוללות שהם קונים מהחברה. המדיניות הזו נועדה להגדיל את נתח השוק של CATL, אם כי היא גם הורידה את מניית אלבמארל ב-10% כמעט ב-17 בפברואר.
מצד שני, מניות של חברות שכורות ליתיום ולא עושות עסקים בצ'ילה או בארגנטינה עולות. Piedmont Lithium (PLL) וגם Sigma Lithium (SGML) עלו ביום שישי ב-2.4% ו-3.5% בהתאמה. מניית ליתיום אמריקה (LAC), לעומת זאת, ירדה ב-1.4% לאחר שהחלה את היום בעליה.
- 3.זה קשור להסכם בין וורן באפט לממשלת צ'ילה חה (ל"ת)ארנון 23/04/2023 10:28הגב לתגובה זו
- 2.ABML זה עתיד הליתיום בארה"ב (ל"ת)מושון 23/04/2023 09:46הגב לתגובה זו
- 1.אמיר 23/04/2023 09:09הגב לתגובה זומתפתחות טכנולוגיות מתחרות לליתיום למשל פינרגי הישראלית ולא רק. לא בטוח בכלל שהליתיום יהפוך מיותר. אבל גם לא שחקן יחיד
- לילי 23/04/2023 09:44הגב לתגובה זוסוללות סודיום יון כבדות ומתאימות לאנרגיה סולארית לגיבוי חשמל .
מחשוב קוונטי400 אלף דולר הכנסות - והמניה זינקה ב-16%: ברוכים הבאים לבועת המחשוב הקוונטי
המשקיעים מהמרים על עתיד קוונטי פורץ דרך, למרות הכנסות זניחות, הפסדים מתמשכים וסימני אזהרה שמרמזים על בועה מתעצמת בשוק המחשוב הקוונטי
מחשוב קוונטי חברת Quantum Computing Quantum Computing 5.69% דיווחה על הכנסות זעומות של פחות מ-400 אלף דולר, אבל המשקיעים בוול סטריט כבר רואים את המהפכה הבאה. בפועל, זה מייצר תחושה עמוקה של בועה. זהנשמע כמו בדיחה של וול סטריט: חברה מדווחת על הכנסות רבעוניות זניחות והמניה שלה מזנקת ב-16% בבורסה. אבל זו המציאות של שוק המחשוב הקוונטי כיום.
חברת Quantum Computing הצליחה להלהיב את המשקיעים כשדיווחה במקביל למכירות על ההזמנה המסחרית הראשונה שלה מאחד מחמשת הבנקים הגדולים בארה"ב עבור פתרונות אבטחה קוונטיים. מה שעוד יותר מעניין: החברה דיווחה על רווח נקי של 2.4 מיליון דולר, לעומת הפסד של 5.7 מיליון דולר אשתקד. אבל - הרווח נבע בעיקר מרווח חשבונאי של 9.2 מיליון דולר ממכשירים נגזרים, לא מפעילות עסקית אמיתית. הוצאות התפעול של החברה זינקו ל-10.5 מיליון דולר מ-5.4 מיליון דולר, כשהחברה מסבירה שמדובר ב"השקעות במחקר ופיתוח לצמיחה ארוכת טווח".
הפרדוקס הקוונטי: אף חברה לא רווחית, כולם מתלהבים
העובדה המדהימה היא שאף אחת מחברות המחשוב הקוונטי הציבוריות - לא Quantum Computing, לא Rigetti Computing, לא D-Wave Quantum ולא IonQ - מרוויחה. רובן אפילו לא מתקרבות לרווחיות, רובן גם מכניסות סכומים זניחים. ובכל זאת, המניות שלהן נסחרות בשווי של מיליארדי דולרים רבים קוואנטם שהיא "הזולה" מכולן נסחרת ב-2 מיליארד דולר.
המשקיעים לא מסתכלים על ההווה אלא על העתיד. בעולם שבו נתונים הם הנכס החשוב ביותר, מחשוב קוונטי צץ ככוח שמשנה את כללי המשחק. הטכנולוגיה הזו, המבוססת על עקרונות הפיזיקה הקוונטית, מבטיחה חישובים מהירים פי מיליונים בהשוואה למחשבים הקלאסיים. זה אומר שרתים קטנים ומהירים לאחסון הנתונים וזה רק חלק קטן מהיתרונות הענקיים.
- ריגטי הציגה הפסד נמוך מהצפוי - אבל ההוצאות ממשיכות לגדול והמניה נופלת ב־8%
- מניות הקוונטים טסו באלפי אחוזים - הרווחים עדיין רחוקים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חברות ענק כמו IBM, גוגל ואמזון משקיעות מיליארדים בפיתוח הטכנולוגיה, בעוד סטארטאפים מתחילים לנגוס בשוק.
הבסיס למחשוב קוונטי נעוץ בקיוביטים, יחידות מידע שיכולות להיות במצב 0 ו-1 בו זמנית, תופעה הנקראת סופרפוזיציה. בניגוד לביטים הרגילים, קיוביטים מאפשרים אלגוריתמים מקביליים שפותרים בעיות מורכבות תוך שניות. דוגמה בולטת: בעיית הנסיעה המסחרית (TSP), שמחשב רגיל ייקח לו שנים לפתור, נפתרת בקלות על ידי מחשב קוונטי. IBM כבר השיקה את Quantum System One, מערכתמסחרית ראשונה, והיא זמינה לעסקים דרך הענן. גוגל, מצדה, הכריזה לפני מספר שנים על "עליונות קוונטית" חישוב שלוקח אלפי שעות במחשב על, לקח דקות במחשב קוונטי.
וול סטריט השוק האמריקאיהנאסד״ק יורד ב-1.5%; AMD מאבדת 6%, סיוה צונחת 12.5%
וול סטריט במגמה שלילית חזקה במה שממשיך את המומנטום השלילי של אתמול ואת החששות של השבועות האחרונים, עם תנועה רוחבית בכל המדדים המרכזיים. ה-S&P 500 מאבד קצת 1.4% והדאו יורד בשיעור דומה. הנאסד"ק צונח בכ-2% לכ-22,250 נקודות. הירידות מתפתחות על רקע לחצים מתמשכים בסקטור הטכנולוגיה, תנודתיות בשוק הקריפטו ותחושה של האטה בצד הצרכני בעיקר סביב הדוחות של הום דיפו וחיתוך התחזית שלה.
אנבידיה תפרסם מחר את דוחות הרבעון השלישי, ומה שהיה עד לא מזמן מקור להתלהבות הפך לגורם שמכניס מתח לשווקים. לאנבידיה יש משקל גבוה במדדים וכל פספוס בתוצאות או בתחזית קדימה יכול לגרום למימוש משמעותי בוול סטריט.
ומבחינת המאקרו, התמונה גם מורכבת. נתוני התעסוקה לחודש ספטמבר יתפרסמו רק ביום חמישי בגלל השבתת הממשל, ולכן הם מקבלים כעת משקל עוד יותר גדול. לצד זה, נתוני תביעות האבטלה שמגיעים סוף-סוף ממשרד העבודה מצביעים על ריכוך נוסף בשוק התעסוקה - עלייה קלה במספר התביעות לדמי אבטלה בארה"ב מספר התביעות הראשוניות עמד בשבוע שהסתיים ב-18 באוקטובר על 232 אלף, הרבה מעל הממוצע שראינו מאז סוף הרבעון השני. זה עדכון הראשון יש לציין מאז השבתת המוסדות הפדרלים ולכן החשיבות של זה היא גדולה. בנוסף, מספר התביעות המתמשכות טיפס ל-1.957 מיליון - קרוב מאוד לרמה הגבוהה ביותר מאז 2021 מה שגם משקף את ההאטה בקצב הגיוסים.
זה אולי לא מספרים של משבר, אבל אלו נתונים שמראים על האטה. יש פחות גיוסים, יותר פיטורים, ושוק העבודה פחות הדוק ממה שראינו בתחילת השנה. מצד אחד זה מאתגר את הכלכלה אבל מצד שני זה דווקא יכול להוריד לחץ אינפלציוני ולכן לשחק תפקיד משמעותי בהחלטות הריבית הקרובות של הפד ולגרום להאצת מסלול הורדות הריבית.
- ה-S&P ירד ב-0.9%; אלביט וצים זינקו ב-6%, נייס צנחה ב-9%
- גוגל מטפסת 3.7% דל צונחת 6%, אנבידיה ב-1.5%; ומה עושים החוזים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כל זה מגיע כשהשוק כבר מפחית את הציפיות להורדת ריבית בדצמבר, שהסבירות לכזאת ירדה מכ-90% לפני חודש לכ-40% בלבד כיום. תשואת אג"ח ה-10 שנים יורדת ל-4.11%, הדולר נחלש מעט, הזהב ממשיך לרדת, והביטקוין נע סביב 91 אלף דולר - ירידה שמתכתבת עם הבריחה מנכסים מסוכנים באופן יחסי.
