סין מגבילה את הגישה ל-ChatGPT - החברות הסיניות ירדו בעקבות כך
פלטפורמת WeChat של הענקית הסינית TENCENT HOLDINGS LTD הייתה בין הערוצים ששימשו אזרחים סינים לגישה לשירותי ChatGPT. חלק ממניות הטכנולוגיה המובילות בסין ירדו בבורסה הסינית היום בעקבות דיווח לפיו בייג'ין מבקשת מחברות שהן חלוצות בתחום הבינה המלאכותית להגביל את הגישה לצ'אטבוט הפופולרי ChatGPT.
על פי הדיווחים, גם אנט (Ant) של עליבאבא ALIBABA GROUP וגם טנסנט התבקשו על ידי הרגולטורים הסיניים להגביל את הגישה לשירותי ChatGPT בפלטפורמות שלהן, ישירות או דרך צדדים שלישיים, כך דיווח Nikkei Asia.
מי שסבלו היום הכי הרבה בשוק הסיני הן מניות שעלו בתקופה האחרונה כשהמשקיעים סינים ניסו להצטרף לטירוף בשוק סביב הבינה המלאכותית (AI). מדובר על מניות כמו Beijing Haitian Ruisheng Science Technology שאיבדה היום 8.4% מערכה - אבל זאת אחרי שכבר שילשה את ערכה רק מאז ה-23 בחודש ינואר האחרון, כלומר בתוך חודש. עוד חברה שקרה לה אותו דבר היא Hanwang Technology, מפתחת תוכנות לזיהוי תבניות, שקרסה את המקסימום שניתן לרדת ביום אחד בבורסת שנזן - 10% (אבל אחרי זינוק של פי 3 גם היא מאז ה-23 בינואר).
ומה לגבי החברות הסיניות המוכרות?
החברות הסיניות מנסות להשיק חלופות מקומיות ל-ChatGPT, כאלה שאולי יהיו יותר סבירות בעיני השלטונות בסין. כך למשל באידו, BAIDU.COM שיש מי שקוראים לה לפעמים "גוגל של סין" אמרה היום שהיא תשיק בחודש מרץ הקרוב צ'אטבוט משלה המופעל באמצעות בינה מלאכותית. "מודל השפה הגדול היצירתי שעליו אנו עובדים כעת יתאים יותר לשפה הסינית ולשוק הסיני מאשר מודלים שפותחו מעבר לים", אמר מנכ"ל באידו, רובין לי.
- היום שבו הוקמו ענקית נפט, ענקית ביטחון וצ'אט ששינה את החיים של כולנו
- ChatGPT נהפך לבסטי החדש - למה זה גם מרגש וגם מפחיד
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קולט קרס (אנבידיה)סמנכ"לית הכספים של אנבידיה: "יש לנו הזמנות של 500 מיליארד דולר לספק עד סוף 2026"
מניית אנבידיה עולה למרות האיום מאזמון - קולט קרס, סמנכ"לית הכספים חשפה את ההזמנות לביצוע בהמשך וגם - למה אמזון לא ממש מתחרה ראש בראש באנבידיה
אנבידיה מניית אנבידיה (NVIDIA Corp. -1.03% ) עלתה בטרום ב-1%, לאחר שאתמול טיפסה ב-0.8% וכעת יורדת ב-0.2% בהמשך לפרסום נתוני מאקרו פושרים מאוד. הסיבה המרכזית לביטחון המשקיעים באנבידיה למרות התחרות שמרימה ראש, הגיעה מפיה של סמנכ"לית הכספים קולט קרס, שאמרה בכנס UBS:"יש לנו כבר הזמנות מאושרות של 500 מיליארד דולר לשבבי Blackwell ו-Rubin עד סוף 2026, וזה אפילו בלי העסקה הפוטנציאלית עם OpenAI".
המספר הזה הפך לסוג של מגן מירידות. אלו מספרים ענקיים. אמזון יצאה אתמול בהצהרה חזקה - השקת שבב ה-Trainium3 החדש שלה יוזיל עלויות אימון מודלים ב-50%, יציע פי 4.4 ביצועים וזיכרון כפול מדור קודם. Anthropic כבר הזמינה מיליון יחידות עד סוף 2025 וההכנסות מ-Trainium צומחות ב-150% רבעון אחר רבעון. אלא שאמזון הודיעה במפורש ש-Trainium4 הקרוב יתמוך בטכנולוגיית NVLink Fusion של אנבידיה, כלומר, הלקוחות יוכלו לשלב את השבבים שלה עם מערכי ה-GPU הענקיים של אנבידיה. אמזון עשויה להחליף את מערכות אנבידיה אבל הגיוני יותר שהיא תשתלב כפיצ'ר מסוים בתוך פלטפורמת אנבידיה. זה יכול לפגוע במכירות וזו עשויה להיות תחרות, אבל נראה שאנבידיה עדיין מובילה טכנולוגית בפער מול האחרות.
קולט קרס חיזקה את הנקודה: "הלקוחות רוצים את הטוב משני העולמות, ASICs זולים לאימון ו-GPU גמישים להסקה ופיתוח. אנחנו לא רואים כאן תחרות ישירה". ואכן, מיקרוסופט, גוגל ומטה ממשיכות להזמין כמויות אדירות של Blackwell GB200, כ-65% מההכנסות הצפויות של אנבידיה ב-2026 מגיעות מהזמנות שכבר התקבלו.
מכתב הכוונות מול OpenAI עומד על כ-100 מיליארד דולר לפריסת 10 ג'יגה-וואט של מערכות אנבידיה ב-Stargate ובפרויקטים נוספים, אבל ההסכם הסופי לא נחתם. קרס אישרה: "אנחנו ממשיכים לעבוד איתם, אבל זה עדיין לא נכנס לתחזית". אם העסקה תיחתם ברבעון הקרוב, היא לבדה תוסיף 8-10% להכנסות 2027..
- אמזון משיקה שבב AI חדש שיתחרה באנבידיה- "השבב שלנו יעיל יותר וחוסך בעלויות"
- "אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
Mistral AI השיקה אתמול צ'אט מתקדם יותר - את Mistral 3 על גבי מערכי GB200 NVL72 של אנבידיה עם ביצועים גבוהים פי 10 מהדור הקודם. "אין תחליף היום לאקוסיסטם של אנבידיה", אמרו בחברה. גם xAI של אילון מאסק ו-CoreWeave ממשיכות להזמין עשרות אלפי מערכות Blackwell.
דריו אמודאי אנתרופיק רשתות חברתיותמנכ״ל אנתרופיק מזהיר: חלק מחברות הבינה מלאכותית לוקחות סיכונים גדולים מדי
אמודאי מתריע כי ההשקעות ההולכות וגדלות בתשתיות AI אינן בהכרח תואמות את קצב ההבשלה הכלכלית של התחום, ומזהיר מפני גישות אגרסיביות בענף, גם כאשר אנתרופיק עצמה מגבירה השקעות בהקמת מרכזי נתונים וממשיכה לצמוח במהירות
מנכ״ל אנתרופיק, דריו אמודאי, מזהיר כי חלק מחברות הבינה המלאכותית לוקחות על עצמן סיכונים גדולים מדי בהיקפי ההשקעות שהן מתחייבות אליהם. לדבריו, ההשקעות האדירות שמתוכננות בשנים הקרובות, שמוערכות במאות מיליארדי דולרים ואף יותר, אינן בהכרח תואמות את קצב הצמיחה הכלכלית של התחום.
אמודאי, שהשתתף בכנס DealBook של הניו יורק טיימס, תיאר את מצב הענף כ״דילמה אמיתית״: מהלך בניית תשתיות ענק, ובראשן מרכזי נתונים, דורש תכנון רב־שנתי, בעוד שעדיין לא ברור האם השימושיות הכלכלית של מערכות AI תצדיק את ההשקעות הללו בטווח הזמן הקרוב. לדבריו, אנתרופיק מנסה להתנהל באופן אחראי ולשמור על איזון בין השקעה לצמיחה. עם זאת, הוא ציין כי יש חברות אחרות שפועלות מתוך גישה אגרסיבית בהרבה, מבלי לנקוב בשמות, ומעלות את רמת הסיכון לרמה שהוא מגדיר כ״גבוהה מדי״.
סכומי עתק
ענקיות הטכנולוגיה הגדולות מגבירות בשנה האחרונה את ההשקעות שלהן בתשתיות, במטרה להאיץ את פיתוח הדורות הבאים של מערכות AI. בין היתר, מטא, גוגל ו-OpenAI משקיעות סכומי עתק בבניית חוות שרתים ובהצטיידות בשבבים מתקדמים. OpenAI לבדה התחייבה לפרויקט תשתיתי בהיקף 1.4 טריליון דולר. גם אנתרופיק מגבירה את הוצאותיה, אם כי בקצב מתון יותר. החברה הודיעה לאחרונה כי תשקיע 50 מיליארד דולר בהקמת מרכזי נתונים מותאמים בכמה מוקדים בארצות הברית, שלב ראשון בהקמת תשתית עצמאית שתתמוך במערכות העתידיות שלה.
אנתרופיק הוקמה ב־2021 על ידי יוצאי OpenAI ומציגה עצמה כחלופה המתמקדת בפיתוח אחראי של מערכות בינה מלאכותית. בשונה מחלק מהמתחרות, החברה מכוונת בעיקר לשוק הארגוני ופחות לפתרונות צרכניים רחבים.
- אנתרופיק שוקלת הנפקת ענק לפי שווי של יותר מ-300 מיליארד דולר
- 350 מיליארד דולר ב-4 שנים: איך אנתרופיק הביסה את ChatGPT והפכה לענקית ה-AI השלישית בעולם
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה צמחה במהירות בשנים האחרונות והשלימה בספטמבר האחרון גיוס משמעותי בהיקף 13 מיליארד דולר, לפי שווי של 183 מיליארד דולר. ההשקעה משקפת את האמון הגובר של שוק ההון בהמשך התרחבות השימוש במסדי נתונים ובכלי AI מתקדמים. עם זאת, דבריו של אמודאי משקפים דאגה רחבה יותר הרווחת בחלק מהתעשייה, שלפיה קיים פער בין ההייפ סביב AI לבין הבשלות הכלכלית של התחום. התנהלות פיננסית אגרסיבית עלולה להוביל את השוק לסיכונים מערכתיים, במיוחד אם קצב האימוץ בפועל יהיה איטי מהצפוי.
