בעקבות ההסכמות: מדדי אירופה עולים ב-1.1%,
בהמשך לעליות החדות בחוזים העתידיים על וול סטריט, מדדי אירופה עולים ב-1.1% בהובלת הדאקס הגרמני, ו-CAC40 הצרפתי
אירופה המדדים המובילים באירופה פתחו את השבוע בעליות חדות, בעקבות הודעת הבית הלבן על הסכם הסחר בין ארה"ב לסין להפחתת מכסים הדדיים. ההסכם מביא להפשרת המתיחות הכלכלית
בין שתי הכלכלות הגדולות בעולם, והתגובה החיובית בשווקים לא איחרה להגיע.
מדד Stoxx Europe 600 עלה ב-1.1% במסחר הבוקר, אך העליות שם התמתנו וכעת המדד עולה בכ-0.6%, מדד פוטסי הבריטי עולה ב-0.5%, מדד הדאקס הגרמני מטפס ב-1%, ומדד CAC 40
הצרפתי מוסיף 1.1%. העליות מגיעות כאמור על רקע הודעת ממשל טראמפ על הפחתת מכסים הדדית בין ארה"ב לסין, מ-125% ל-10%, לתקופה של 90 ימים. מדובר בצעד משמעותי להפחתת המתיחות המסחרית, והמשקיעים מעריכים כי המהלך יסייע בהפגת החששות מפני מלחמת סחר ממושכת.
גם בוול סטריט נרשמות תגובות חיוביות להודעה. החוזים העתידיים על מדד הנאסד"ק מזנקים ב-3.6%, ה-S&P 500 מטפס ב-2.8%, והחוזים על מדד הדאו ג'ונס מצביעים על עלייה של כמעט 1,000 נקודות (2.3%). בנוסף, בשווקים באסיה נרשמו עליות, כאשר ההודעה על ההסכם הפחיתה
את חששות המשקיעים לגבי השלכות המלחמה הכלכלית בין שתי המעצמות.
על אף היום השקט מבחינת פרסומי חברות ונתונים כלכליים, בולטת מניית UniCredit UNICREDIT 0.04% שעולה ב-3% לאחר פרסום דוחות חזקים לרבעון
הראשון של 2025. הבנק האיטלקי דיווח על רווח נקי של 2.77 מיליארד אירו (3.11 מיליארד דולר), מעל תחזיות האנליסטים שעמדו על 2.34 מיליארד אירו. מדובר ברבעון ה-12 ברציפות בו UniCredit מצליחה להכות את התחזיות, מה שמעלה את אמון המשקיעים. הבנק אף העלה את תחזית הרווח
השנתית ל-9.3 מיליארד אירו, מה שעשוי להעלות את תשואת ההון (RoTE) ליותר מ-17%. עד כה, ציפתה UniCredit לתוצאות דומות לאלו של השנה הקודמת, אך כעת נראה כי השיפור בעסקי הליבה מאפשר צפי אופטימי יותר.
- המדדים סיימו בעליות חדות אחרי נאום פאוול, סולאראדג' זינקה 13%
- מניות הביטחון באירופה נופלות על רקע מאמצי טראמפ
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניית מארסק (AP Moeller - Maersk A/S
Class B), חברת הספנות הדנית, מזנקת בכ-12% בעקבות ציפיות לשיפור בפעילות הכלכלית העולמית בזכות ההסכם בין ארה"ב לסין. שיפור במסחר הבינלאומי עשוי להגדיל את נפחי השינוע הימי, ולתמוך בהכנסות מארסק. במקביל, ביטקוין נסחר בירידה קלה של 0.42% לרמה של 103,859.94 דולר,
אך נותר מעל רף ה-100,000 דולר. המטבע הדיגיטלי חווה תנודתיות בשבוע האחרון, אך ממשיך לשמור על יציבות יחסית לאחר העליות האחרונות שדחפו אותו לשיא חדש.
מורגן סטנלי שורי על ה-S&P 500 - התחזית האגרסיבית ביותר ומה מעלה את שערי המניות?
ההשקעה תניב פירות מהירים - התחזית של מורגן סטנלי ולכמה יגיע ה-S&P 500?
במורגן סטנלי מספקים הערכה אופטימית במיוחד למניות בוול סטריט - האנליסטים של מורגן מעריכים כי אימוץ טכנולוגיות AI בקרב חברות ה־S&P 500 עשוי להוסיף עד 920 מיליארד דולר בשנה לשורת הרווח הנקי. מדובר בפוטנציאל לשינוי דרמטי ברווחיות וברווח וכתוצאה מכך בשווי השוק של החברות הגדולות בארה"ב.
מורגן שהוא השורי ביותר מבין גופי ההשקעות מסביר שהמהפכה הטכנולוגית של הבינה המלאכותית, שהחלה כטרנד נקודתי בסקטור ההיי-טק, מתפשטת כעת לכל ענפי המשק. מדובר בחיסכון והתייעלות, גידול בהכנסות וכמובן גידול ברווח. ברגע שהרווח גדל, מכפיל הרווח של החברה יורד והשוק צפוי להעלות את המניה למכפיל הרווח המייצג.
במורגן מדברים על סכום פנומנלי - כמעט טריליון דולר לרווח והמשמעות היא גידול של קרוב ל-20% ברווח התפעולי וגידול מרשים יותר בשורה התחתונה. אלו רמות גידול שלא זכורות בהיסטוריה בפרק זמן קצר, כשבמורגן מסבירים שהתהליך כבר החל והוא יתעצם השנה ושנה הבאה.
במקביל לעלייה ברווח, מדד ה-S&P עשוי לעלות במעל 20% בכדי להתאים את עצמו לרווחים החדשים.
השקעות עם פוטנציאל אדיר
המספרים המניעים את התחזיות קשורים ישירות להיקף ההשקעות. ארבעת ענקיות הטכנולוגיה - אלפבית, מיקרוסופט, אמזון ומטא שצפויות להוציא כמעט טריליון דולר בשלוש שנים על תשתיות, מרכזי נתונים, פיתוח תוכנה ויישומים מבוססי AI. זהו קצב השקעות חריג גם ביחס לעשורים הקודמים, וממחיש את האמון של החברות בכך שההשקעה תניב החזר מהיר יחסית.
- סיטי מעלה יעד ל-S&P 500: יעלה ב-8% בשנה הקרובה
- למה השוק האמריקני כנראה עדיין לא סיים עם השיאים ב-2025
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השימושים האפשריים מגוונים: החל ממוקדי שירות לקוחות שמבוססים על מערכות חכמות, דרך כלי פרסום ממוקדים יותר ועד אוטומציה מתקדמת של תהליכים לוגיסטיים. חלק מהחסכון יגיע מצמצום כוח אדם בתחומים מסוימים, אך ההיסטוריה מלמדת שכאשר פרודוקטיביות עולה, נוצרים גם מקומות עבודה חדשים בתחומים אחרים.
ליפ בו טאן אינטלהממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
כולם מדברים על "גלגל הצלה" לאינטל, אבל ההשקעה הזו יכולה להתברר כ"מקלות בגלגלים"
אינטל הודיעה רשמית על עסקה היסטורית: ממשלת ארצות הברית רוכשת 10% ממניותיה תמורת 8.9 מיליארד דולר. ההודעה הגיעה לאחר שבמהלך המסחר בניו יורק הכריז הנשיא דונלד טראמפ כי אינטל הסכימה למהלך, ובכך הפך הממשל האמריקאי לבעל המניות הגדול ביותר בחברה. העסקה נעשתה בדיסקאונט של 20% על מחיר השוק.
העסקה כוללת רכישה של 433.3 מיליון מניות במחיר של 20.47 דולר למניה. המימון הגיע משילוב של מענקים שהובטחו לחברה בעבר במסגרת חוק השבבים בתקופת ביידן אך הוקפאו על ידי טראמפ, 5.7 מיליארד דולר, יחד עם 3.2 מיליארד דולר נוספים מתוכנית Secure Enclave שנועדה לחזק את הביטחון הלאומי. בכך מגיע היקף התמיכה הממשלתית הכולל באינטל ליותר מ-11 מיליארד דולר. בנוסף, הממשל קיבל כתבי אופציה לרכישת עוד 5% ממניות החברה במחיר של 20 דולר למניה במהלך חמש השנים הקרובות, אם אינטל תפסיד שליטה ברוב פעילות הייצור שלה.
מנכ"ל אינטל, ליפ-בו טאן, הביע תודה על האמון והדגיש כי מדובר בהזדמנות לחדש את מעמדה של החברה כגורם מוביל בייצור שבבים בארצות הברית. לדבריו, שיתוף הפעולה עם הממשל ישמש מנוף להחזרת אינטל למרכז הבמה הטכנולוגית. טראמפ מצידו הציג את ההסכם כהזדמנות "להחזיר את אינטל קדימה" לאחר שנות נסיגה מול המתחרות, וציין כי העלה את הרעיון בעצמו בפגישה עם טאן מוקדם יותר החודש.
המהלך נחשב לגלגל הצלה עבור אינטל, שסבלה בעשור האחרון ממשבר מתמשך. החברה איבדה רבים מיתרונותיה הטכנולוגיים, פיגרה מאחורי מתחרות כמו טייוואן סמיקונדקטור וסמסונג, ושוויה נחתך בכשני שלישים מהשיא. היא התמודדה עם כשלים חוזרים בפיתוח טכנולוגיות ייצור חדשות, חילופי מנכ"לים תכופים והפסדים מתמשכים. ההסכם עם הממשל האמריקאי מגיע בניסיון לייצב את החברה ולחזק את יכולתה להתחרות מחדש בשוק השבבים העולמי.
- הנאסד״ק ירד ב-0.7%; טארגט נפלה ב-6%, דל איבדה 5%
- אינטל ופאלו אלטו מזנקות, ומה מראים החוזים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מיד לאחר ההכרזה, מניית אינטל זינקה ב-5.5% בוול סטריט ל-24.8 דולר. אבל, למהלך הזה יש גם תוצאות לוואי לא פשוטות ושאלות לגבי עתיד החברה. ראית ובצד החיובי - זה מבטא המשך תמיכה של הממשל האמריקאי ואפילו באופן משמעותי יותר. הממשל אחראי לאינטל. טראמפ גם עשוי לדחוף לקוחות לרכוש ממוצרי אינטל. הוא יכול "הכריח" לקוחות לקנות את מוצרי אינטל גם אם הם לא מעוניינים בכך. תהליכים כאלו לא חיוביים לחברה בטווח הארוך. הם אומנם ישפרו את מצבה בזמן הקצר, אבל בסוף הדרך, מי שמנצח הוא זה שמשפר, מייעל, ומוכר את המוצרים הטובים ביותר.
