כלל פקטורינג: דרוג AA+ לאיגוח; תגייס 100 מ' ש'
חברת כלל פקטורינג מקבוצת כלל עסקי ביטוח, קיבלה דרוג ראשוני של AA+ מחברת מידרוג לעסקת איגוח תזרימי מזומנים מחייבים. בכוונת החברה לגייס באמצעות האג"ח סכום של 100 מיליון שקל.
מנכ"ל כלל פקטורינג שלומי שריד אמר, כי מדובר בדירוג גבוה לעיסקה מורכבת וחדשנית שרק מעטות כמוה נעשו עד כה בישראל. מדובר בהנפקה למשקיעים מוסדיים של אגרות חוב המגובות בזכויות לקבלת כספים מאת מספר גדול של חייבים שונים, שהומחו על ידי כלל פקטורינג.
לצורך ההנפקה תוקם חברה ייעודית (SPC), אליה יומחו זכויות כלל פקטורינג בתקבולים האמורים. "העיסקה תתבצע במתכונת של הנפקה פרטית לתקופה של כארבע שנים בריבית שקלית משתנה" אמר שריד והוסיף, כי "הפיזור הרחב של תיק החייבים שלנו וניתוחים סטטיסטיים של הגבייה לאורך השנים אפשרו את הדירוג הגבוה לעסקה זו, וכתוצאה אנו מנפיקים אג"ח בסיכון השקעה נמוך מאד."
מנכ"ל כלל מימון אסתי פרידמן אמרה, כי הנפקת האג"ח מהווה תחילתו של מהלך עסקי שיפתח את הדרך לאיגוחים נוספים של מוצרי אשראי הנמכרים על ידי חטיבת המימון. "הידע והמומחיות שנצברו בחטיבה, שהיא הגוף החוץ בנקאי הגדול בישראל בתחום האשראי, והרמה הגבוהה של אנשי המקצוע בכלל פקטורינג מאפשרים מהלך כזה", אמרה פרידמן.
גיל הולנדר, סמנכ"ל הכספים של כלל פקטורינג הסביר, כי הקושי לבצע איגוח תזרימי מזומנים נובע בעיקר מכך שמדובר בחובות מסחריים שוטפים בעלי משך חיים קצר - המקובל בארץ הינו בין שוטף +60 ל-שוטף +120 יום. "נדרשנו לבנות מנגנון מורכב יחסית של הזרמת עסקאות חדשות באופן יום יומי למערכת, על מנת לשמר את מבנה העסקה ולשמור על אורך חיי האג"ח. כמו כן, נדרשת הערכות תפעולית מהחברה לביצוע העסקה", אמר הולנדר.
