הבוקר בוול סטריט נפתח באווירה זהירה אחרי פתיחה ירוקה לשבוע המסחר אמש. החוזים העתידיים מספרים לנו שוול סטריט הולכת לפתוח בירידה קלה החוזים על הדאו ג’ונס יורדים בכ-0.10%, על ה-S&P 500 יציבים סביב ה-0 והחוזים על הנאסד״ק 100 מאבדים כ-0.11%. זה מגיע אחרי העליות החדות אתמול שנבעו בעיקר מהזינוק במניית אפל ומהאופטימיות סביב סיום השבתת הממשל - עכשיו כך נראה שהשוק לוקח צעד אחורה ונושם רגע לפני עוד יום עמוס דוחות.

המשקיעים נכנסים ליום שלישי עם תחושת ציפייה זהירה. עונת הדוחות מתחממת, ונטפליקס וקוקה-קולה מפרסמות היום את התוצאות שלהן, בעוד שטסלה תדווח מחר. עד כה יותר משלושה רבעים מהחברות ב-S&P 500 הפתיעו לטובה ופרסמו רווחים שעקפו את הציפיות שזה בהחלט נתון שמחזק את הסנטימנט החיובי בשוק. אבל עדיין רוב הפוקוס הוא על הגדולות. רוב הכוח מרוכז בידיים של חברות הטכנולוגיה הגדולות, “שבעת הגדולות” צפויות להציג צמיחה שנתית של כמעט 15% ברווחים, ואם משווים לצמיחה בשאר החברות שמה מדובר על פחות מ-7%. עד עכשיו המשקיעים מרוצים אבל ההמשך תלוי בעיקר בביצועים של הגדולות: אפל, מיקרוסופט, אנבידיה, אמזון, מטא, טסלה ואלפבית-גוגל.

מבחינת המאקרו, המשקיעים ממשיכים להמר על הפחתת ריבית נוספת של רבע אחוז בהחלטת הפד׳ בסוף החודש, זה יקרה למרות שבאוגוסט האינפלציה עלתה ל-2.9% ברמה שנתית, עלייה קלה מ-2.7% שנרשם ביולי. עדיין . מדד המחירים לצרכן שיתפרסם בשישי עשוי לספק רמז חשוב לגבי כיוון המדיניות. במקביל, כולם עוקבים אחרי החזית הכלכלית בין ארצות הברית לסין: הנשיא דונלד טראמפ מאיים על מכסים של 100% על יבוא סיני כבר בתחילת נובמבר, אבל במקביל משדר מסרים של פיוס ומדבר על אפשרות להסכם סחר חדש בפגישה הקרובה עם הנשיא שי ג׳ינפינג בדרום קוריאה.

גם מערכת הבנקאות והבנקים האזוריים לא יורדים מהכותרות. אחרי שבוע תנודתי במיוחד סביב חששות מאיכות האשראי, מניות הבנקים האזוריים מצליחות להתאושש חלקית בזכות דוחות טובים של גופים כמו ZION, טרואיסט ופיפת׳ ת׳רד. מנכ"ל ג'יי.פי. מורגן, ג׳יימי דיימון היה מאלה שהוסיפו שמן למדורה כשהוא התבטא בשיחת משקיעים ש״כשמוצאים ג׳וק אחד, כנראה יש עוד כמה״ - אבל השוק בשלב הזה מתייחס לזה כאזהרה נקודתית ולא כאיום ברמה מערכתית.

• וול-סטריט ננעלה באדום: הנאסד״ק נפל ב-1.8%, אנבידיה איבדה 4%
• קומפיוג'ן מזנקת 15%, מיקרון ב-2.6% אמזון ב-1.4% - מה קורה בחוזים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בסך הכול האווירה כעת מעורבת: מצד אחד הרווחים עדיין חזקים והתיאבון למניות טכנולוגיה רק עולה אבל מצד שני הראלי ההיסטורי הזה מעלה שוב ושוב את שאלת המימושים - מתי השוק יקח אוויר? המשקיעים עכשיו שומרים על זהירות, הם ממתינים לדוחות של הענקיות, לנתוני האינפלציה ולרמזים הבאים לגבי הריבית - שלכולם יחד יש פוטנציאל לקבוע את הטון לשבוע כולו וגם להמשך השנה.

המניות הבולטות בוול סטריט

ג׳נרל מוטורס (GM) מזנקת בכ-9% במסחר המוקדם לאחר שדיווחה על רווח למניה מתואם של 2.80 דולר - מעל ציפיות האנליסטים שעמדו על 2.27 דולר - ועל הכנסות של 44.26 מיליארד דולר, מעט מתחת לתחזית שעמדה על 45.18 מיליארד. החברה העלתה את תחזית הרווח השנתית ל-EBIT (רווח תפעולי) של 12-13 מיליארד דולר (מ-10-12.5 מיליארד קודם לכן) ואת הרווח למניה הצפוי ל-9.75–10.50 דולר. GM ציינה כי עלויות המכסים ברבעון הסתכמו ב-1.1 מיליארד דולר, אך צעדיה להפחתת החשיפה צפויים לקזז כ-35% מהעלות. המכירות ברבעון טיפסו ל-710 אלף כלי רכב - עלייה של 8% לעומת השנה שעברה בהובלת מגזר הטנדרים ורכבי השטח שלה - ג׳נרל מוטורס נהנית מהמכסים - מכה את הציפיות ומשדרגת תחזית

לוקהיד מרטין (LMT) הענקית הביטחונית האמריקאית, פרסמה היום דוח רבעון שלישי שהפתיע את השוק לטובה: רווח למניה של 6.95 דולר, הפתעה חיובית של 0.56 דולר מעל התחזיות שעמדו על 6.39 דולר; והכנסות של 18.61 מיליארד דולר, מעל הציפיות של 18.55 מיליארד ועלייה של 8.8% בהשוואה לשנה שעברה. החברה גם העלתה את התחזיות ל-2025: מכירות צפויות בטווח של 74.25-74.75 מיליארד דולר, ורווח למניה מתואם של 22.15-22.35 דולר – גבוה משמעותית מהקונצנזוס של האנליסטים שעמד על 21.85 דולר - ביקוש אדיר למערכות טילים - לוקהיד מרטין בתוצאות טובות

• הזהב בדרך לשיא היסטורי, הפלטינה מזנקת: שוק המתכות מגיב לריבית ולמתיחות הגלובלית
• מחכים לטראמפ: מניות הקנאביס מזנקות על רקע ציפייה להקלה רגולטורית
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מה ההון הממוצע של ישראלי ומה ההון של אמריקאי?

קוקה-קולה (The Coca-Cola Co. -0.14%   ) מפרסמת את תוצאות הרבעון שלישי שהפתיעו לטובה - עם רווח מתואם של 82 סנט למניה לעומת תחזיות של 78 סנט, והכנסות נטו של 12.46 מיליארד דולר שעלו על הציפיות של 12.41 מיליארד. המניה מזנקת ב-3.13% במסחר המקדים ל-70.58 דולר, אבל מאחורי המספרים המרשימים מסתתרת תמונה מורכבת יותר - קוקה קולה - מוסיפה 3% אחרי דוחות טובים

אפל (AAPL) יורדת הבוקר בכ-0.2% לאחר שזינקה אתמול כמעט 4% ונסגרה בשיא היסטורי של 262.24 דולר. שווי השוק של אפל מטפס כעת ל-3.89 טריליון דולר, מה שמחזיר אותה למקום השני בארצות הברית אחרי אנבידיה ולפני מיקרוסופט - בפעם הראשונה מאז ספטמבר. מאחורי העליות עומדים דיווחים על ביקוש חזק לאייפון 17 ועל שדרוג המלצה מצד בית ההשקעות לופ קפיטל, שתרמו לגל אופטימיות מחודש סביב החברה. גם אם היום היא נסחרת במתינות, אפל ממשיכה להיות סמן לשוק כולו.

גם אלפבית (GOOGL), חברת האם של גוגל, נסחרת היום בירידה קלה של כ-0.4% לאחר שרשמה אתמול שיא חדש ועלתה ב-1.3% לרמה של 256.55 דולר - עלייה מצטברת של 8.4% בששת ימי המסחר האחרונים. באופנהיימר ציינו כי אלפבית קרובה יותר ממתחרתה מטא להראות פירות מהשקעותיה בבינה מלאכותית, מה שמעניק לה יתרון קצר טווח בעיני המשקיעים. הירידה הקלה היום מגיעה אחרי רצף חזק, שנראה יותר כמו עצירה טבעית מאשר שינוי מגמה.

נטפליקס (NFLX) מטפסת קלות בכ-0.3% לפני פרסום דוחות הרבעון השלישי הצפויים לאחר סגירת המסחר. הצפי הוא לרווח של 6.96 דולר למניה והכנסות של 11.5 מיליארד דולר. מניית נטפליקס נמצאת ברצף עליות של יומיים ומציגה תשואה שנתית של כ-39%. המשקיעים עוקבים אחר הצמיחה במספר המנויים ואחר ביצועי מודל הפרסום החדש, שצפוי להוות מנוע צמיחה מרכזי בשנים הקרובות - נטפליקס לקראת צמיחה דו ספרתית? מה חושבים האנליסטים

אמזון (AMZN) מטפסת בכ-0.3% במסחר המוקדם, אחרי תקלה משמעותית אתמול בענן שלה, AWS, שהשביתה לזמן קצר אתרים ורשתות חברתיות רבות. בחברה מסבירים כי מקור התקלה היה במערכת פנימית לניטור עומסים, וכי השירותים שבו לפעילות מלאה עד סוף היום. המשקיעים בוחרים להתמקד ביציבות העסקית של אמזון ולא באירוע הטכני החד-פעמי, כך שהמניה ממשיכה לעלות בקצב מתון.

בגזרת הבנקים, ZION (ZION) מזנקת בכ-3.4% במסחר המוקדם אחרי שפרסמה רווח לרבעון השלישי של 1.48 דולר למניה, לעומת 1.37 דולר בתקופה המקבילה אשתקד. מדובר בתוצאה טובה מהצפוי שמגיעה אחרי שבוע סוער, שבו הבנק חשף חיוב של 50 מיליון דולר בעקבות חקירה פנימית על הצהרות כוזבות לכאורה מצד שני לווים. אף שהאירוע עורר חשש מפני בעיות אשראי נוספות במערכת הבנקאית, נראה שהמשקיעים מתמקדים כעת בתוצאות העסקיות ובאיתנות הפיננסית של הבנק - הבנק המקומי Zions מציג: הכנסות מעל הצפי ורווח נקי גבוה

קראון הולדינגס (Crown Holdings) מזנקת בכ-7.3% לאחר שהחברה העלתה את תחזית הרווח השנתית שלה. כעת היא צופה רווח מתואם של בין 7.70 ל-7.80 דולר למניה, לעומת תחזית קודמת של עד 7.50 דולר. בנוסף, היא מדווחת על רווח רבעוני של 2.24 דולר למניה, גבוה משמעותית מהתחזיות שעמדו על 1.99 דולר. השוק מגיב בהתלהבות למספרים, שמאותתים על ביקושים גבוהים ויעילות תפעולית טובה מהצפוי.

ביונד מיט (BYND) ממשיכה לרכז עניין עם זינוק נוסף של 27% הבוקר, אחרי עלייה מסחררת של 127% אתמול. החברה, שמייצרת תחליפי בשר צמחוניים, הפכה בימים האחרונים ליעד חדש של משקיעי ה"מם סטוקס" - סוחרים פרטיים שמניעים מניות בעלות תנודתיות גבוהה דרך רשתות חברתיות. למרות העליות החדות, מניית ביונד מיט עדיין נמוכה בכ-61% מתחילת השנה, על רקע ירידה בביקושים ובמכירות. הסנטימנט סביב החברה נראה ספקולטיבי מאוד, אך המסחר הסוער מציב אותה שוב במרכז תשומת הלב.

טסלה (TSLA) נסחרת בירידה של 0.6% לקראת פרסום הדוחות הרבעוניים שלה מחר בערב. הציפיות בוול סטריט עומדות על רווח של 55 סנט למניה והכנסות של 27.2 מיליארד דולר. טסלה כבר דיווחה על שיא במסירות - 497,099 כלי רכב ברבעון השלישי, כ-54 אלף יותר מהתחזית המוקדמת. המשקיעים בוחנים האם המספרים המרשימים ייתורגמו גם לרווחיות גבוהה או שמחירי הדגמים הנמוכים ישחקו את השוליים.

פלור (FLR) מזנקת ביותר מ-7% לאחר שפורסם כי קרן ההשקעות האקטיביסטית סטארבורד ואליו רכשה כמעט 5% ממניות החברה ומתכננת ללחוץ לשינוי אסטרטגי שיגדיל את ערך המניה. פלור, שפועלת בתחומי ההנדסה והבנייה, נחשבת לאחת החברות הוותיקות בענף, והמעורבות של קרן אקטיביסטית מוסיפה עניין מחודש סביב ההתייעלות והפוטנציאל שלה.

גם ג'נרל אלקטריק (GE Aerospace) נסחרת בעלייה של כ-1.3% לפני פרסום התוצאות. הציפיות בוול סטריט הן לרווח מתואם של 1.46 דולר למניה על הכנסות של 10.4 מיליארד דולר. העלייה בביקוש לטיסות מסחריות ולמערכות ביטחוניות ממשיכה לתמוך ברווחיות החברה, שמציגה שיפור עקבי בשולי הרווח שלה.

בהמשך היום צפויים להתפרסם דוחות של כמה מהשמות הגדולים בוול סטריט - ובהם 3M, פיליפ מוריס, טקסס אינסטרומנטס - מה שיקבע את הטון להמשך השבוע.

ישראליות בוול סטריט

סיוה (CEVA) מודיעה על שני פיתוחים חדשים שמחזקים את מעמדה בתחום הקישוריות האלחוטית. החברה השלימה הסמכה לתקן Bluetooth 6.0 עם Channel Sounding - טכנולוגיה שמאפשרת למכשירים למדוד מרחק ביניהם בדיוק של כעשרה סנטימטרים, כבר בשימוש אצל יותר מעשרה לקוחות. בנוסף, השיקה את Ceva-Waves Wi-Fi 7 1x1 Client IP, פתרון חדש שמספק חיבור מהיר ויציב במיוחד למכשירי IoT, לבית חכם ולמערכות תעשייה חכמות. שני הפתרונות נועדו לאפשר קישוריות מדויקת, אמינה וחסכונית באנרגיה, ולתמוך בשילוב יכולות בינה מלאכותית בקצה (Edge AI) שמאפשרות למכשירים לפעול ולהגיב בזמן אמת לסביבה הפיזית.