צילום: בועז צרפתי

קרנות הנאמנות: הביצועים הטובים והגרועים ביותר מתחילת השנה

תעשיית קרנות הנאמנות מסכמת מחצית ב-2019 עם תשואה חיובית משוקללת של 6.5% מתחילת השנה. קרנות מניות נדל"ן בעשירייה המובילה. מי עוד ברשימה?

מורן ישעיהו | 07/07/2019 13:39 (6)

נושאים בכתבה אג"ח כללי קרנות אג"ח קונצרניות קרנות מסורתיות קרנות נאמנות

ברקע לעלייה בהיקף הגיוסים שנראתה בתעשיית קרנות הנאמנות בסיכום המחצית הראשונה של 2019, בחודש יוני הגיעה תשואת הקרנות לתשואה חיובית משוקללת של 1.45%, כך לפי הערכות כלכלני מיטב דש. מתחילת השנה מדובר בתשואה של 6.5% שהשיגו הקרנות כאשר בנטרול תשואה שלילית של הקרנות הכספיות, כולל הדולריות, תשואת הקרנות האקטיביות המסורתיות מגיעה ל-7.5%.

מה היתה התשואה למשקיעים?

בסיכום חצי שנתי, תשואה הקרנות המתמחות במניות בישראל מגיעה לתשואה חיובית ממוצעת של כ-14.1% מתחילת השנה. הקרנות שבלטו לטובה בתשואות מתחילת השנה הן קרנות מניות נדל"ן וקרנות מניות ת"א 90 שעלו ב-26.55% וב-16.95% בהתאמה. לעומת זאת, הקרנות שפיגרו בתשואה בקבוצה זו היו קרנות מניות אנרגיה וקומודיטיס עם תשואה חיובית ממוצעת של 9.1%.

סיכום חצי שנתי: מניות הנדל"ן בראש, מניות התקשורת בתחתית

קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית הנאמדת ב-11.65%. הקרנות שבלטו לחיוב הן קרנות מניות אירופה מוגנת מט"ח שעלו בממוצע מתחילת השנה ב-13.45%, וקרנות ארה"ב מוגנת מט"ח שהשיגו למשקיעים תשואה חיובית של כ-13.2%. לעומת זאת, הקרנות שבלטו לרעה - קרנות אסיה עם תשואה חיובית של כ- 1.5% בלבד.

קרנות אג"ח כללי רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית של 4.8%. קרנות אג"ח כללי ללא חשיפה למניות השיגו למשקיעים תשואה חיובית הנאמדת ב-3.4%. קרנות עם חשיפה של עד 10% למניות רשמו תשואה חיובית של 4.5%, קרנות שחשופות עד 20% למניות: 4.85%, וקרנות עד 30% חשיפה מנייתית השיגו 6.15%.

קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות עלו מתחילת השנה בכ-4.15%. בממוצע, וקרנות אג"ח קונצרני ברמת סיכון גבוהה רשמו תשואה חיובית גבוהה יותר של 5.65%. תשואה חיובית נצפתה גם בקרב קרנות אג"ח מדינה שרשמו תשואה הנאמדת ב-3.25%.

הטובה ביותר VS הגרועה ביותר

מניתוח הקרנות האקטיביות עולה כי הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר בחצי הראשון של השנה היא קרן ברק (6F) אסטרטגיות – קרן ממונפת שזינקה ב-55.5%. מנגד, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר השנה היא קרן מודלים (2D) תיק השקעות חו"ל 20/80 נקובה $ לאחר שירדה ביותר מ-5%.

רשימת הקרנות עם התשואה הטובה ביותר מאז תחילת השנה מורכבת בעיקרה מקרנות אגרסיביות על מדדי המניות בחו"ל, ומקרנות מניות בארץ המתמחות בהשקעה על סקטור הנדל"ן. להלן עשרת הקרנות המובילות:

קיראו עוד ב"צרכנות פיננסית"

רשימת הקרנות עם התשואה הגרועה ביותר מאז תחילת השנה מורכבת בעיקרה מקרנות אג"ח בארץ כללי, ומקרנות אגרסיביות על הדולר. להלן עשרת הקרנות שבלטו לרעה:

במחצית הראשונה של 2019 גדל היקף נכסי תעשיית הקרנות ב-7.7% והסתכם ב-330.4 מיליארד שקל נכון לסוף חודש יוני. הגידול בהיקף הנכסים נבע בעיקרו מעליית ערך הנכסים שמחזיקות הקרנות, ולא מזרימת כסף אליהן (לכתבה המלאה).

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(6):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

4.
הנשדידן 07/07/2019 18:32
הגב לתגובה זו
אלי לוי - מנהל מוכשר וחכם כל הכבוד
3.
שימו לב לקרנות של אלפי בנדק (ל"ת)
אחד מהתעשייה 07/07/2019 16:59
הגב לתגובה זו
2.
המבין 07/07/2019 15:46
הגב לתגובה זו
לא להתקרב לקרנות נאמנות של מודלים
אבי 07/07/2019 21:20
הגב לתגובה זו
הקרנות של מודלים מנוהלות ברשלנות משקיעים באחוזים ניכרים בבזק טבע אינטרט זהב ועוד. הפסדתי בפרק של חצי שנה 12 אחוז בקרן 90\10 .
שלא לדבר על השורט על אגחים ל20 שנה.. (ל"ת)
מקורב לצלחת 17/07/2019 20:11
1.
דוד 07/07/2019 15:40
הגב לתגובה זו
לשם השוואה, תשואת ת"א-125 תחילת השנה -- 11.4%, S&P500 (מתואם שקל) -- 11.7%, MSCI World (מתואם שקל) -- 11.3%.

כרטיס פייטר (כאל)

פייטר למילואימניקים - למה המדינה בחרה לתת למילואימניקים כרטיס הטבות ולא כסף לחשבון הבנק?

מה נותן לכם כרטיס פייטר ומה היקף ההטבה?

עוזי גרסטמן | 17/10/2025 13:05

נושאים בכתבה כרטיס אשראי כרטיס פייטר

כרטיס המועדון "פייטר" ללוחמים, שהושק במסגרת שיתוף פעולה בין משרד הביטחון, משרד האוצר וצה"ל, נועד לבטא הוקרה למשרתי המילואים ביחידות הלוחמות במהלך שנת 2025. מדובר במהלך שהחליט עליו קבינט המלחמה, תוקצב בכמיליארד שקל, והוגדר כהטבה רוחבית עם ארנק דיגיטלי נטען בסכום של עד 5,000 שקל בשנה לכל לוחם זכאי, לפי מספר ימי השירות שצבר.

בפועל, מדובר בהטבה שיכולה להגיע למאות שקלים ואף יותר, כבר עבור כמה ימי שירות בלבד. מנגנון החישוב פשוט: עבור כל יום מילואים מיום 1 ועד יום 30 נזקפים 30 שקל ליום, ומהיום ה-31 ואילך 80 שקל ליום, עד תקרה שנתית של 5,000 שקל. לדוגמה, לוחם שביצע 12 ימי מילואים יהיה זכאי ל-360 שקל. מי ששירת 35 ימים, יהיה זכאי ל־30 ימים * 30 = 900 שקל ועוד 5 ימים * 80 = 400 שקל, כלומר 1,300 שקל נטענים לשימוש מיידי. הכסף נטען לכרטיס דיגיטלי שנשלח על ידי חברת כאל בהודעת סמס, וניתן להפעילו מידית דרך אפליקציה ייעודית או אתר המועדון.

מאז השקתו, עבר הכרטיס שינוי מהותי באפשרויות השימוש: אם בתחילה הוצגו 66 קטגוריות סליקה שונות הכוללות מגוון רחב של חנויות, מסעדות, שירותים ותחומי תרבות, הרי שזמן קצר לאחר מכן צומצמה הרשימה לכ-30 קטגוריות בלבד. עסקים שהוסרו כוללים חנויות ספרים, מוצרי אלקטרוניקה, כלי נגינה, צילום, מוצרי מאפייה, קייטרינג, טיפולי יופי ועוד. הסיבה הרשמית לצמצום היא התאמה מחודשת של ההטבות למטרות הליבה, פנאי ורווחה, בהתאם לרוח החלטת הממשלה.

עם זאת, צמצום זה יצר שיח ער סביב שקיפות ההליך, הסברה למשרתי המילואים, ותיאום הציפיות בשטח. הטענה המרכזית שעלתה היא כי רבים מהמשרתים קיבלו את ההטבה כחלופה חלקית לפיצוי או כהשלמה לתמרוץ, ותכננו להשתמש בכרטיס לרכישת ציוד, מתנות וחוויות למשפחותיהם, דבר שאינו מתאפשר כעת באותה מידה.

הכרטיס עצמו מאפשר רכישה לפי קוד עסק (קטגוריית סליקה), כלומר לא לפי שם של חנות אלא לפי אופי העסק, לפי הגדרתו במערכת הסליקה הארצית. כך לדוגמה, חנות צעצועים שפועלת תחת קוד אופנה לא תאושר, אך אם קוד הסליקה שלה מוגדר כ"פנאי", העסקה תאושר. באתר המילואים של משרד הביטחון פורסמה רשימת הקטגוריות המאושרות, וניתן לוודא דרכן היכן ניתן לבצע רכישה בפועל.

להמשך הכתבה לחץ כאן