אופנהיימר: נייס תעלה ב-54%
חברת נייס נייס 1.54% פרסמה תוצאות מעל הצפי, העלתה את תחזית הרווח ושמרה על תחזית הכנסות לשנת 2024. במקביל לפרסום דוחותיה, הודיע ברק עילם, מנכ"ל החברה בעשור האחרון שהוביל את המעבר לענן, על פרישתו המפתיעה, הודעה שהובילה לירידה חדה במניית החברה. בבית ההשקעות אופנהיימר מדגישים כי הם "רואים את החולשה במניית נייס בתור הזדמנות השקעה אטרקטיבית, לאור מובילותה של נייס בתחומי הענן וה-AI בתחום מוקדי שירות לקוחות, מעמד שמספק יכולת מינוף פוטנציאל מאגרי מידע עצומים באמצעות הבינה המלאכותית, ובכך להאיץ את הצמיחה ואת הרווחיות. אנו משמרים את המלצת Outperform על מניית נייס עם מחיר יעד של 300 דולר". מדובר אם כן באפסייד פוטנציאלי של 54% למניה שנסחרת כעת תמורת 193 דולר.
"ברבעון הראשון 2024 הציגה נייס הכנסות של 659 מיליון דולר, צמיחה שנתית מואצת של כ-15%, על רקע צמיחה של 27% בפעילות הענן וצמיחה אורגנית בענן של 18.5% בנטרול רכישת LiveVox, עם רווח נקי non-GAAP של 2.58 דולר למניה, מעל תחזיות הקונצנזוס של 655 מיליון דולר ו-2.45 דולר למניה. שיעור הרווח הגולמי עומד על 70.9%, ירידה שנתית ורבעונית של 100 נ"ב עקב השקעות בתחומי AI. עם זאת, הרווח התפעולי non-GAAP עלה ל-200 מיליון דולר, שיעור של 30.3%, מעל הצפי של 195 מיליון דולר. החברה יצרה הרבעון תזרים מזומנים חזק מפעילות שוטפת של 254 מיליון דולר, כנגד רכישת מניות עצמית בסך של 42 מיליון דולר, וסיימה את הרבעון עם קופת מזומנים של 1.5 מיליארד דולר לעומת חוב של 458 מיליון דולר, מזומנים נטו של למעלה ממיליארד דולר.
"תמהיל מכירות: הכנסות חטיבת הענן הציגו צמיחה שנתית של 27% (צמיחה אורגנית של 19%) ועלו ל 458 מיליון דולר, כ-70% מסך ההכנסות. נתח הכנסות חוזרות, כולל פעילות הענן ודמי תחזוקה, עומד על 88%, בהשוואה ל-85% לפני שנה, ומשקף נראות עסקית גבוהה. הכנסות משורתים ירדו ב-7% לרמה של 149 מיליון דולר, כתוצאה ממעבר לענן, ואילו הכנסות ממוצרים ירדו ב-5%, אך היו מעל הצפי. בתמהיל המכירות לפי סגמנטים, חטיבת מרכזיות שירות Customer Engagement הציגה הכנסות של 551 מיליון דולר, צמיחה שנתית מואצת של 17%, ואילו חטיבת ההונאות הפיננסיות רשמה צמיחה של 8% לרמה של 108 מיליון דולר. בחלוקה גיאוגרפית, נתח המכירות באזורי אמריקה נותר גבוה על 85% עם צמיחה שנתית של 18%, כאשר שאר האזורים מציגים שיעורי צמיחה מתונים, עקב מעבר איטי למודל הענן.
"הנהלת נייס שמרה על תחזית הכנסות 2024 בטווח של 2.715-2.735 מיליארד דולר, צמיחה שנתית של 15%, והעלתה את תחזית רווח non-GAAP לטווח של 10.53-10.73 דולר למניה, צמיחה שנתית של 19%. ברבעון השני 2024 צופה החברה הכנסות של 657-667 מיליון דולר עם רווח של 2.53-2.63 דולר למניה, לעומת הקונצנזוס של 666 מיליון דולר ו-2.52 דולר למניה. החברה צופה שיפור הדרגתי בשיעור הרווח הגולמי בפעילות הענן ומעריכה כי שירותי AI יובילו לעליה בהיקף העסקאות ולהאצה בקצב הצמיחה.
- "הבינה המלאכותית משנה את מפת הסייבר"
- סלברייט אכזבה בדוחות - האנליסטים עדיין אופטימיים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"חברת נייס מחזיקה במעמד המוביל בשוק פתרונות התוכנה בענן למרכזיות שירות, שוק בו עומדת חדירת מוצרי הענן על 30% בלבד. ההתקדמות המואצת ביישום פתרונות הבינה המלאכותית אמורה להערכתנו להאיץ את קצב החדירה של פתרונות הענן בשוק ולהוביל לגידול בהיקף עסקאות של נייס ולהגדלת נתחה בשוק לאור מאגרי מידע עצומים הממנפים את יכולות AI במוקדי השירות. בהקשר זה, ירידה חדה במניית נייס בעקבות פרסום דוחותיה, בעיקר על רקע חוסר וודאות בנוגע למנכ"ל החדש, מהווה לדעתנו הזדמנות השקעה יוצאת דופן, כאשר מניית NICE נסחרת במכפיל רווח של 16 בלבד לתחזית 2025. אנו משמרים את המלצת Outperform עם מחיר יעד של 300 דולר, בהתבסס על מכפיל 24 לתחזית רווח 2025, עדיין דיסקאונט לממוצע חברות התוכנה בענן".
- 2.תתביישו! 20/05/2024 01:17הגב לתגובה זוהיום (בדיוק) לפני 4 שנים הייתה נייס בשער הזה שלא לדבר על שער של כ-100,000 וגם אז כתבות בלי סוף על פוטנציאל החברה. תיזהרו מכתבות כאלו כמו עם ש.ב.א, רציו, תורפז, אלקטרה, בזק ועוד.
- 1.שמואל 19/05/2024 19:28הגב לתגובה זונייס חברה צומחת עם ניהול מצויין והתמחות בענן. סביר להניח שהחברה תמשיך לצמוח. לדעתי מדובר בחברה מצויינת. אופנהיימר נקבו במחיר גבוה מדי לטווח הקצר.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהמדדים ירדו 2% במחזור של 4.2 מיליארד שקל - ת"א סימנה את השיא?
הבנקים מחקו 3.1%, חברות הביטוח 4.3%; נתניהו חשב שהוא יכול לתקן את הנזק אבל זה הולך להיות קשה. הבידוד מול אירופה מפחיד את המשקיעים
הבורסה סגרה בירידות. ירידות של עד 2.3% בהובלת ת"א 90. תחילת היום היתה חיובית אחרי "המלצת הקנייה" של נתניהו לבורסה, אבל ככל שהמשקיעים קראו בין השורות את ההמלצה, הם הפנימו שהסיכונים גדולים. אל על ירדה ב-5.5% מדד הביטוח נפל 4.3%, הבנקים ירדו ב-3.1%. בנוסף, הביטחוניות עצמן שהיו בעין סערת נאום ספרטה, ירדו בחדות ובראשן אלביט שהשילה 5.3% או 4.5 מיליארד שקל, ואחריה אימקו נקסט ויז'ן וסולרום, כולן צפויות להיכלל במדד הביטחוניות שיושק בנובמבר.
גם הנדל"ן ירד, כשהמדד עצמו ירד 2.2% והסקטור כולו ירד, בהובלת עזריאלי שירדה 3%. מצד שני: נייס עלו ב4.8% וארית בכ-2%.
ראש הממשלה בנימין נתניהו דיבר על בידוד גלובלי. זה הפחיד את הציבור ואת המשקיעים. השוק התחיל לרדת. נתניהו עשה סיבוב פרסה, אבל למה שמשקיעים עכשיו ייכנסו לשוק כאשר הם מבינים שיש סיכון מאוד גדול לבידוד עולמי. אנחנו חוזרים 40-50 שנה אחורה, אולי היצוא והיבוא עם אירופה ייפגעו. ראש ממשלה לא יכול להגיד משהו ולחזור בו. דמיינו שמנכ"ל של חברה יגיד - אנחנו מנמיכים ציפיות ובגלל שהמניה ירדה הוא חוזר לשוק ואומר - לא הבנתם אותי, התכוונתי שרק מול הודו המכירות יירדו, אנחנו בצמיחה, המניה מצוינת.
הינו "שוחטים" את המנכ"ל. אז המנכ"ל הפעם הוא נתניהו והוא לא מצליח להרגיע. ההיפך - הוא משדר חוסר אמון.
- ניו מד עולה ב-3% בעקבות הראיון בביזפורטל; השוק מחק את הירידות
- בדרך לכלכלה סגורה? הדולר מזנק בעקבות נאום נתניהו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל גם בשוק האג"ח הממשלתי נרשמות ירידות בשערי האגרות כשהתשואות מטפסות בהתאמה - אג"ח ממשלתית שקלית בריבית קבועה ל-11.1 שנים שעלתה בתחילת היום עד 0.3% עברה לירידות של כ-0.4% ונסחרת בריבית ברוטו של 4.46%
משקיעים זרים מוכרים מניות, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהזרים נשברו ומכרו - מה קרה אתמול מאחורי הקלעים בבורסה?
המחזור אתמול קפץ ב-50% והסתכם על שיא של 4.2 מיליארד שקל שהחליפו ידיים - אבל בעיקר לכיוון צד אחד - מכירות: מי מכר ומי קנה ומה עשה "הכסף החכם"? ניתוח ביזפורטל
המסחר אתמול בבורסה בתל אביב התאפיין בתנודתיות חריגה, כאשר המדדים המרכזיים פתחו בעליות, על רקע רגיעה מסוימת בתחושת הסיכון לאחר הנאום השני של ראש הממשלה נתניהו, שהגיע כדי "להסביר" את מה שנאמר יום קודם לכן. עם זאת, במהלך המסחר חל מהפך, כאשר גל מכירות סחף
את המדדים מטה, והירידות הלכו והחריפו ככל שהתקרבה הנעילה.
בסיום היום נרשמו ירידות חדות. מדד ת״א 35 איבד כ-1.9%, מדד ת"א 90 ירד 2.4% ומדד ת"א 125 איבד 2%. במבט על הסקטורים, מדדי הפיננסים והביטוח, שהיו הקטר של השוק בעליות, צנחו בכ-3.1% ו-4.3% בהתאמה,
כאשר הירידות לוו במחזור מסחר גבוה במיוחד של כ-4.2 מיליארד שקלים, כפול מהממוצע היומי מתחילת השנה, אשר בלט במיוחד ביחס ליום רביעי "רגיל" ללא פקיעה ולפני החגים, שבדרך כלל מתאפיין במחזורים נמוכים יותר.
מי הוביל את המכירות?
מבדיקת ביזפורטל עולה כי המשקיעים הזרים היו בצד הדומיננטי של המוכרים, ככל הנראה כתגובת המשך למה שכונה על ידי משקיעים רבים "נאום ספרטה" בשל הטון הלוחמני והמסרים על ניתוק כלכלי אפשרי. עיקר פעילות המכירה של הזרים התרכזת בתעודות סל על מדד ת״א 125, שם לבדן נרשמו מכירות של למעלה מ-100 מיליון שקלים נטו.
מעבר לכך, בלטו מכירות במניות דגל בשוק המקומי ובהן אלביט מערכות אלביט מערכות -1.28% , בנק הפועלים פועלים 0.15% , אל על אל על 1.78% , נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 0.84% והפניקס הפניקס 0.38% , שתרמו כולן ללחץ כלפי מטה על המדדים.
- הכסף ה'טיפש' מתגלה כחכם: המשקיעים הפרטיים גברו על וול סטריט במשבר האחרון
- פיימנט תעניק לקרן הפנסיה הותיקה עמיתים אופציות בפרמיה של 28%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עד כה, עבור המשקיעים הזרים בשקעה בישראל היא שילוב של כלכלה פתוחה, יצוא מתקדם ויציבות מוסדית יחסית. כשהמסרים הפוליטיים מאותתים אפשרות של התרחקות ממדינות המערב ומעבר לכלכלה אוטרקית, הדבר מעלה חשש משורה של סיכונים, בהם פגיעה ביצוא וביבוא, שיובילו לפגיעה בזרימות ההון, וכמובן היחלשות המטבע והאטה בצמיחה. שוקי היעד המרכזיים של החברות הישראליות הם אירופה וארה״ב, וכל סימן ליחסים מתוחים עלול להוביל לצמצום ביקושים, חסמים רגולטוריים או מגבלות ייצוא. בנוסף, השקעה במדינה הנתפסת כמתבודדת נחשבת מסוכנת יותר, ולכן דורשת תשואת סיכון גבוהה יותר, דבר שאנחנו כבר רואים בתמחור של אגרות החוב הממשלתיות בימים האחרונים. ולסיום, משקיעים רבים יעדיפו לצמצם חשיפה, דבר שמוביל למכירות של זרים בשוק ההון המקומי ולהכביד על השקל, לייקר את היבוא, ולפגוע בפעילות הכלכלית. החששות הללו מספיקים כדי לגרום לזרים לפעול מהר ולצמצם סיכון.
