מה זה פיקדון מובנה והאם כדאי להשקיע במדד 500 S&P דרך פיקדון מובנה
על רקע הנהירה של משקיעים ישראלים להשקעות העוקבות אחרי מדד 500 S&P, השיקו בשורה של בנקים פיקדון מובנה על המדד, אשר נועד להקטין את הסיכון שבהשקעה ישירה במדד.
כך למשל, היום השיק הבנק הבינלאומי פיקדון מובנה חדש לתקופה של כשנתיים, הכולל אפשרות לקבלת מענק המותנה בעליית מדד 500 S&P. המענק יינתן בהתאם לתנאים הבאים: במקרה שמדד 500 S&P יעלה עד 25% (כולל) בתקופת הפיקדון, יקבל הלקוח מענק בשיעור של 85% מעליית המדד; במקרה שהמדד ירשום עלייה של מעל 25% בתקופת הפיקדון יקבל הלקוח מענק בשיעור של 21.25% (המהווים 85% משיעור עלייה של 25%); במקרה שמדד 500 S&P יירד או יישאר ללא שינוי באותה התקופה, קרן הפיקדון הדולרי תישמר ולא ישולם מענק.
בבינלאומי מציינים כי קרן הפיקדון מובטחת בדולרים (כלומר משקיע יכול להפסיד רק את הריבית האלטרנטיבית שהיה יכול לקבל אם היה מפקיד את הכסף למשל בפיקדון רגיל אחר, או בקרן כספית צמודה לדולר).
נציין שלפני כחודשיים השיק בנק לאומי פיקדון דומה על מדד S&P 500 אבל לתקופה של 3 שנים. גם בנק דיסקונט השיק בינואר השנה פיקדון מובנה על המדד.
מה זה בעצם פיקדון מובנה?
- נקמת הבנק הבינלאומי בלקוחה שהתראיינה לכתבה
- המחירים חזרו לעלות? הבינלאומי הכריז על הטבות לנוטלי משכנתאות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
פיקדון מובנה הוא מוצר פיננסי, למעשה סוג של פיקדון שמבטיח בדרך כלל לשמור על סכום ההשקעה המקורי (קרן) בדומה לפיקדון רגיל (פק"מ) ומאפשר במקביל אפשרות לתוספת תשואה בהתאם להצמדה למדד (מניות או אג"ח) או סקטור או מניות מסוימות בשוק ההון בארץ או בחו"ל.
בבנקים יש מגוון מאוד רחב של פיקדונות מובנים, כמו למשל פיקדון מובנה על מניות שבבים, על מניות בלונדון, על 8 מניות זרות, על מניות בגרמניה ועוד ועוד...
התשואה בפיקדון מובנה מבוססת על ביצועי נכס בסיס מסוים, שצפוי להניב תשואה עודפת בתקופת הפיקדון (יכולה להתחיל בשנה ולהימשך מספר שנים), עם סיכון מוגבל. חשוב לדעת שבדרך כלל אין תחנות יציאה בפיקדונות מובנים כך שהפיקדון סגור לכל תקופת ההשקעה.
מרבית הבנקים מציעים למשקיעים פיקדונות מובנים עם קרן מובטחת ב-100% (בדרך כלל שקלית או דולרית). המשקיע מוותר על הריבית הרגילה של פיקדון לאותו פרק זמן ומקבל מנגד סיכוי לתשואה גבוהה משמעותית, בלי סיכון לקרן ההשקעה. בעבר הריבית על פיקדונות הייתה אפסית למעשה אז הפיקדונות המובנים היו הרבה יותר אטרקטיביים אבל כיום התשואה האלטרנטיבית עומדת על כ-4%.
- קמהדע מאריכה מכרז אספקה בקנדה עד 14 מיליון דולר
- תשובה: "הכלכלה היא המפתח ליציבות אזורית"
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מיליארד שקל בייבי - עמירם לוין בתשואה חלומית
היתרון הגדול ביותר של פיקדון מובנה הוא היכולת לקבל חשיפה לשוק ההון ולתשואות של שוק המניות, סקטור או מניה מסוימת עם סיכון מוגבל או בלי סיכון כלל לקרן ההשקעה.
מנגד, בפיקדון מובנה המשקיע מוותר על התשואה האלטרנטיבית של פיקדון רגיל לטובת פוטנציאל לתשואה הרבה יותר גבוהה. אבל, כמובן שבמקרה של ירידות בבורסות או אפילו תקופה ללא שינוי במדדים, יש את הפסד התשואה האלטרנטיבית.
- 1.ZZ 15/05/2024 13:38הגב לתגובה זוקונים עם הכסף המהוון אגח דולרי AAA ובריבית קונים מרווח עולה מהכסף עד25 אחוז עליה - אין מספיק ריבית אז מאריכים לשנתיים ועדיין מגרדים 85 אחוז...סביר..לא יותר מזה.
רשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיותחשד נגד בעלים ומנכ"לים להונאת משקיעים בעשרות מיליוני שקלים
רשות ניירות ערך ורשות המסים מנהלות חקירות גלויות נגד בעלים ומנהלים בחברות פרטיות וציבוריות, בחשד שגייסו כספים ממשקיעים בניגוד לחוק. לפי החשד, ההצעות בוצעו ללא תשקיף, תוך הצגת מצגים מטעים ושימוש בכספי משקיעים למטרות אחרות מהובטח. במקביל נבדקים גם דיווחים
של חברות ציבוריות, שלפי החשד כללו פרטים לא מדויקים על עסקות והסכמים
ארבע שנים לאחר שנעצר, ולמעלה משנתיים מאז סיום החקירה, הפרקליטות הגישה לאחרונה כתב אישום נגד מוטי אברג'יל, לשעבר הבעלים והמנכ"ל של קבוצת הנדל"ן יעדים, ונגד חברות הקבוצה, בגין גיוס לא חוקי של כ־75 מיליון שקל ממאות משקיעים - ללא תשקיף ובמרמה. רצף המקרים האלו מטריד. הונאות משקיעים הפכו לרבות ומתוחכמות. יש בעלים ומנהלים רבים שמגייסים שלא על פי הכללים ונפתחות חקירות שמצליחות לתפוס ולאתר חלק מהכספים. שי הונאות לכאורה בחסות החוק שנופלות בגלל רגולציה לא קפדנית - ראו מקרה סלייס. ויש הונאות רשת - התחזויות לאנשי מקצוע, אנשי פיננסית, בתי השקעות, מתחזים גם לביזפורטל כדי לקבל מכם פרטים, להמליץ לכם לקנות ניירות או לקבל את הכסף שלכם - הסוף תמיד הוא דומה: המשקיעים נשארים בלי כלום.
על פי כתב התביעה נגד מוטי אברג'יל, החברות שבשליטתו משכו-גייסו כספים מ-277 משקיעים, באמצעות הסכמי הלוואה שנשאו ריבית חריגה של 7% ועד 33%. בפרקליטות טוענים כי מדובר בהסכמים שנשאו מאפיינים מובהקים של ניירות ערך - ולכן חלה עליהם חובת פרסום תשקיף, חובה שלא קוימה.
קבוצת יעדים פעלה במקביל בכמה מישורים: מכירת קורסים והכשרות בתחום הנדל"ן, שיווק קרקעות חקלאיות, וגיוס כספים ממשקיעים פרטיים. לפי האישום, אברג'יל פרסם ברשתות החברתיות תוכן שיווקי על רכישת קרקעות ופעילות נדל"נית, אך בפועל פניות שהתעוררו בעקבות הפרסומים שימשו כדי להציע למתעניינים להעמיד הלוואות לקבוצה - ולא להשקיע בעסקות קרקע כפי שהוצג כלפי חוץ.
ברשות ניירות ערך זיהו את הפעילות כבר במהלך התקופה, והתריעו בפני אברג'יל כי מדובר בגיוס המחייב תשקיף וכי עליו לחדול מהפעילות לאלתר. ואולם לפי כתב האישום, הגיוסים נמשכו גם לאחר ההתראות.
- רשות ני"ע מזהירה: כך תזהו הונאות השקעה בעידן ה-AI
- ״בחברות הנדל״ן היזמי המספרים נראים טוב, אבל העודפים עלולים להיות מנופחים״
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כתבה מעניינת: יועץ מס זייף מסמכי מילואים כדי לחמוק מתשלום מס - יצא ל"שרת" בעזה מהבית
ריטיילורס ממשיכה לצלול עם נייקי - צניחה של 62% ברווח הנקי
האם אדידס תמשיך להכות בנייקי בחזית המקומית, ובכלל? והיכן עשויה להיות פריצת הדרך המחודשת של ריטיילורס, הזכיינית בישראל ובעולם שבשליטת הראל ויזל, שמנסה לחזור לצמרת של שוקי הנעלת ואופנת הספורט. על קרב הענקים בתחום, והטעויות שעשו נייקי וריטיילורס בדרך
לפני חצי שנה, בעקבות דו"חות הרבעון הראשון החלש של ריטיילורס RTLS , זכיינית נייקי בישראל ובעולם, אמר המנכ"ל וחתנו של הראל ויזל, תומר צפניק, שחשוב לו להיות שקוף עם המשקיעים של החברה, שנמצאת עם נייקי NKE באיזשהו סייקל שלילי שעוד נמשך - אבל ש-2025 היא שנת מיצוי הדעיכה. צפניק העריך אז שמיולי ועד סוף השנה נראה שיפור בנייקי. "המצב יהיה יותר טוב. צריך להסתכל על יולי אוגוסט כנקודת הבסיס", אמר אז צפניק. אולי זה חוסר ניסיון או סתם אופטימיות יתר, אבל הדו"חות של הרבעון השלישי פורסמו שלשום, ולא רק שלא חל שיפור - אלא חלה הרעה נוספת במצב העסקי העדין של החברה.
רווחיה של ריטיילורס (שבבעלות ויזל) ברבעון השלישי הסתכמו ב-14.2 מיליון שקל - ירידה של 62% לעומת הרבעון מקביל אשתקד. הרווח מתחילת שנה הגיע ל-23 מיליון שקל, לעומת 79 מיליון שקל בשנה שעברה. זוהי ירידה של 70% ברווח הנקי. החברה נסחרת במכפיל מטריד של 90. מניית ריטיילורס ירדה השנה ב-21%, לעומת מדד ת"א 125 שעלה באותה התקופה ב-46%. ועדיין, אחרי כל זה, שווי השוק של ריטיילורס גבוה, והוא ניצב על 2.8 מיליארד שקל.
הדו"חות החלשים של ריטילורס לא באו כהפתעה לקוראי "ביזפורטל", שנחשפו בשנה האחרונה לשינויים הגדולים שעוברים על שוק אופנת הספורט, ולקשיים איתם מתמודדת ריטיילורס. נייקי שלטה ללא עוררין בשוק נעלי ואופנת הספורט, והשווי של החברה גירד את רף ה-300 מיליארד דול. השווי כיום נחתך ב-70% ל-91 מיליארד דולר בלבד, והיא נמצאית כעת בשפל.
לאורך שנים נייקי היתה המותג המוביל, שווי השוק שלה היה גבוה מאלה של כל מתחרותיה, אלא שהמתחרות הרימו ראש: בראש ובראשונה נמצאת אדידס ADS , שמובילה כיום טרנד בארץ ובעולם, באמצעות דגמי סמבה, גאזל וקמפוס שמצויים בעלייה חדה, ונהפכו שם נרדף לאופנה עכשווית. בתחום ההנעלה היו אלה גם פומה, אנדר ארמו, ניו באלאנס, הוקה ומגוון מוצרי האופנה של לולו למון, הלו יוגה ואוישו שנגסו בכוחה של נייקי. השוק נהיה צפוף ונייקי איבדה משמעותית מכוחה.
- נייקי דורכת במקום: המכסים מכבידים וסין ממשיכה להיחלש
- מסכמים שנה - 6 המותגים שנפלו בשנת 2025
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השנים הקשות של נייקי בעולם היו עקב החלטות ניהוליות כושלות, שגם הביאו לפיטורי המנכ"ל הקודם, ג'ון דונהיו, ולשחיקה עצומה בחוזק ובשווי המותג. החברה, שהיתה תמיד סמל לחדשנות, נועזות ותקווה, איבדה מזוהרה. בנוסף, בהחלטה יהירה חיסלה נייקי את המערך הסיטונאי שלה - מה שפגע מאוד במכירות. זה השליך כמובן על ריטיילורס, שמסתמכת על נייקי וחוזק ומכירות המותג.
