לאומי: רווח של 2.4 מיליארד ברבעון; התשואה להון - 19.4%
בנק לאומי לאומי 1.39% רשם ברבעון השני רווח של כ-2.45 מיליארד שקל לעומת 2 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד - עלייה של 23%. התשואה להון עמדה על 19.4%.
ההוצאות בגין הפסדי אשראי ברבעון השני של 2023, עומדות על 318 מיליון שקל, לעומת 126 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הן משקפות הוצאה בשיעור של כ-0.31% מהיתרה הממוצעת של האשראי לציבור, לעומת הוצאה בשיעור של כ-0.14% ברבעון המקביל אשתקד. ההוצאה ברבעון השני נבעה מהפרשה קבוצתית.
הלימות ההון עמדה על שיעור של 11.23% ויחס ההון הכולל עמד על שיעור של 14.44%. הפיקדונות ללקוחות פרטיים הסתכמו בכ-166 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-158 מיליארד שקל בסוף 2022. זהו גידול של כ-5%.
בנוסף, הבנק הכריז על חלוקת דיבידנד ורכישה עצמית בהיקף של כמיליארד שקל - דיבידנד בסך 736 מיליון שקל, בנוסף לרכישה עצמית של מניות בהיקף של כ-300 מיליון שקל. בסך הכל, שהדיבידנד האפקטיבי המצטבר מסתכם בכ-40% מהרווח הנקי. מהבנק נמסר כי הרכישה העצמית שבוצעה הינה מתוך תכנית כוללת בהיקף של עד 800 מיליון שקל.
- לאומי מוריד את הריבית על משכנתא למעבירי משכורת ב-0.25%
- לאומי מתגמל 111 מנהלים במניה הכי לוהטת של השנים האחרונות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התשואה להון, כאמור, עמדה על 19.4% ברבעון האחרון, זאת בהשוואה ל-18.5% ברבעון המקביל אשתקד. יחס היעילות ברבעון השני של 2023 עמד על 29.5%, בהשוואה ל-35% ברבעון המקביל אשתקד.
לפי הדוחות, הבנק המשיך למקד את הצמיחה שלו בתיק האשראי במגזר העסקי, המסחרי ובמשכנתאות. מתחילת השנה תיק האשראי גדל בשיעור כולל של 6.4% (מתוך זה צמיחה של 1.4% ברבעון השני). מתחילת השנה התיק העסקי גדל בשיעור של 14.4%, התיק המסחרי גדל בשיעור של 5.4% ותיק המשכנתאות גדל בשיעור של 3.9%.
כזכור, ברבעון השני של 2023 גדל שווי השוק של אחזקת לאומי בבנק האמריקני VALLEY NATIONAL BANK והוא עומד כיום על כ-2.6 מיליארד שקל, זאת לאור עלייה משמעותית בשיעור של כ-40% במניית VALLEY בנאסד"ק – כ-15% מעל מדד מניות הבנקים האזוריים בארה"ב. בנוסף, הבנק ביצע את מכירת בית מאני ובית לין: כחלק מההיערכות להשלמת המעבר של מטה הבנק ללוד, במהלך החודשים אפריל 2022 ומרץ 2023, נחתם הסכם למכירת שני בנייני המטה שלו בתל אביב. מכירות אלו צפויות להניב לבנק רווח הון לפני מס של כ-800 מיליון שקל בהמשך השנה, או בתחילת 2024, עם השלמת המעבר.
- סקופ: עליה של 13% בהכנסות ו-7.5% ברווח על רקע ביקושים מהתעשיות הביטחוניות
- אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים
נכון לטרם פתיחת המסחר הבוקר, מניית בנק לאומי ירדה ב-13% בשנה האחרונה למחיר של 28.6 שקל ושווי שוק של 43.84 מיליארד שקל.
- 5.חזירות חזירות נסגרו מאות סניפי פוטרו אלפי עובדים ! 15/08/2023 18:02הגב לתגובה זוחזירות חזירות נסגרו מאות סניפי פוטרו אלפי עובדים !!! מטרטרים את הציבור בגלל שאין סניפים ואין מענה . והיום העובדים עובדי קבלן . הבנתם את רבותי על זה תפגינו שעושקים אותנו !!!
- 4.איזה בזיון 15/08/2023 16:03הגב לתגובה זוציבור שבוי גם בבון בראש הבנק היה מביא רווחי שיא.חחח
- 3.שר האוצר תתחיל לעבוד החזירות של הבנקים הולכת וגדלה 15/08/2023 14:50הגב לתגובה זושר האוצר תתחיל לעבוד החזירות של הבנקים הולכת וגדלה
- 2.יניב 15/08/2023 12:21הגב לתגובה זוכאשר יש שנה קשה , המנכ״ל עומד , ואומר - אנחנו בתקופה קשה , עלינו לצמצם הוצאות ככל שניתן. אין בונוס , אין תקציב לקופה קטנה , או הצמדה לאינפלציה . ומה הוא אומר אחרי שהבנק שואב את כל יתרות הציבור ? ״ השנה היתה שנת שיא , אך לאחר כל שיא יש שפל , ועלינו להתכונן , ולכן , אין , ואין ואין . חוץ מבונוס להנהלה הבכירה , זה יש בכל מקרה , שנה קשה , שנה טובה. .. הכל טוב . נרוקן את הקופה על חשבון העובדים והלקוחות , ונעבור לפרה הבאה . כי גם חמור יודע לנהל בנק , כשהריבית בשיא של 20 שנה .
- תסגרו סניפים 15/08/2023 16:05הגב לתגובה זוהעובדים לא תורמים כלום לרווחים.סתן חמורי סבר.
- 1.ח ז י ר ו ת (ל"ת)ח ז י ר ו ת 15/08/2023 10:21הגב לתגובה זו
- אדוני הבולשביק מוזמן לפתוח בנק ונראה כמה לא חזיר הוא (ל"ת)דוד 15/08/2023 13:43הגב לתגובה זו
חיים כצמן, מייסד ומנכ”ל קבוצת ג’י סיטי צילום:שלומי יוסףברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות
ג'י סיטי רכשה 7.7% ממניות סיטיקון בפרמיה של 36% על המחיר בשוק ותפרסם הצעת רכש מלאה; המניה קפצה ביום ההודעה אך נפלה ב-11% לאחר שחברת הדירוג מעלות הכניסה את החברה למעקב עם השלכות שליליות בשל חשש לעלייה במינוף ולשחיקה בפרופיל הפיננסי
ביום שני הודיעה ג'י סיטי ג'י סיטי 2% , שבשליטת חיים כצמן, על רכישת 7.7% ממניות הבת הפינית סיטיקון (Citycon), תמורת 56.75 מיליון אירו במחיר של 4 אירו למניה, פרמיה של כ-36% על המחיר בשוק ערב ההצעה (ג'י סיטי רוכשת מניות סיטיקון בפרמיה, תגיש הצעת רכש לכלל המניות). בעקבות העסקה עלתה אחזקתה ל-57.4%, ובשל כך היא מחויבת לפי החוק הפיני להגיש הצעת רכש מלאה לכלל בעלי המניות במחיר שלא יפחת מהמחיר ששולם. היקף העסקה הפוטנציאלי, אם תתקבל ותושלם במלואה, נאמד בכ-312 מיליון אירו (כ-1.4 מיליארד שקל).
ג'י סיטי ציינה בדיווח כי הרכישה משקפת דיסקאונט של 44% על ההון העצמי של סיטיקון, וכי היא צפויה להביא לגידול של כ-171 מיליון שקל בהון העצמי שלה ולשיפור ב-FFO, עם "השפעה זניחה על שיעור המינוף" והמשקיעים הריעו. ביום ההודעה קפצה המניה בכ־7%, אך עד סוף השבוע חזרה לאחור, כאשר היא נופלת בכ-11% ביום המסחר האחרון אל מתחת למחיר שבו נסחרה לפני ההודעה. הירידות הגיעו זמן קצר לאחר שחברת הדירוג מעלות (S&P) הכניסה את דירוגי החברה לרשימת מעקב עם השלכות שליליות. אגרות החוב של החברה סיימו גם הן בירידות, ובלטה לשלילה סדרה יד' ג'י סיטי אגח יד 0% שירדה ביותר מ-8%.
מתוך הדוח של מעלות
בין דיסקאונט להזדמנות ומה רואה השוק
מהלך הרכישה יצר ניגוד מעניין. מצד אחד, ג'י סיטי רכשה מניות מתחת לשווי בספרים, מהלך שמחזק את ההחזקה החשבונאית ויוצר "תחתית" (לפחות זמנית) למחיר המניה של סיטיקון, שעלתה בכ-35% ונסחרת קרוב למחיר ההצעה. מהצד השני, העסקה בוצעה בפרמיה של יותר מ-35% על מחיר השוק ערב העסקה, כלומר, החברה שילמה הרבה יותר ממה שהשוק חושב ששווה הנכס, בטענה שהיא מכירה את שווי הנדל"ן טוב ממנו.
בפועל, המהלך הקפיץ את השווי של אחזקת ג'י סיטי בסיטיקון באופן חשבונאי, אך זהו שיפור שמבוסס על השערוך הפנימי של המניה, לא על תזרים או מכירה בפועל. השוק, לעומת זאת, עדיין מעריך את הנכסים בזהירות רבה, כאשר מניית סיטיקון נסחרת קצת מתחת ל-4 אירו, כמעט אותו מחיר כמו הצעת הרכש, מה שמעיד על ספקנות בנוגע לשווי האמיתי של הנכסים.
- ג'י סיטי רוכשת מניות סיטיקון בפרמיה, תגיש הצעת רכש לכלל המניות
- ג'י סיטי: ה-NOI עלה ב-7.3%, ה-FFO מהנדל"ן המניב עלה ב-24.7% ל-116 מיליון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הודעת הדירוג: מינוף גבוה ושחיקה בפרופיל הפיננסי
שלושה ימים לאחר ההודעה, מעלות עדכנה כי דירוג ג'י סיטי וסדרות האג"ח שלה הוכנסו למעקב (CreditWatch) עם השלכות שליליות, בשל חוסר ודאות סביב היקף ההיענות להצעת הרכש והשלכותיה על הנזילות ועל הסיכון הפיננסי. בדוח נכתב כי אם ההצעה תמומש במלואה, יחס המינוף (חוב להון עצמי מתואם) עלול לעלות לרמה של 70%-75%, בניגוד למהלכים שעשתה לאחרונה החברה כדי להוריד את המינוף, רמה שתשקף "שחיקה בפרופיל הפיננסי של החברה".
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהיום בבורסה: על נייס והשבבים - והאם אייסיאל תתקן?
הדירוג של S&P, התיקון בוול סטריט ביום שישי, הבעיה הגדולה של חברות התוכנה ומה יקרה במניות הארביטראז'? וגם - עונת הדוחות מעלה הילוך - מי צפויות לדווח?
השבוע הקודם ננעל במחזור ענק של כ-13.4 מיליארד שקל השני בגובהו אי פעם, שלב הנעילה (החדש) רשם מחזור של כ-9.4 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים החצי-שנתי. במסגרת העדכון הצטרפו למדד ת״א-35 מניות מגדל ביטוח מגדל ביטוח 0% ונקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן 2.85% , בעוד שמניות החברה לישראל חברה לישראל 0% ואנרג׳יאן אנרג'יאן -0.15% הועברו למדד ת״א-90. המהלך גרם לתנודתיות גדולה במיוחד בשתי האחרונות, בעיקר לאחר הצניחה במניית איי.סי.אל איי.סי.אל 2.34% ובמניית בעלת השליטה בה - החברה לישראל - בעקבות הפשרה עם המדינה סביב זיכיון ים המלח. הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה, גם היום אייסיאל תעמוד במוקד לאחר שהשוק יאכל מחדש את השפעות ההתפתחויות על הרווחיות הליבתית שלה.
בצל המחזור החריג, חמישי סגר שלילי: ת"א 35 ירד ב-0.45% ות"א 90 איבד 1.1%. עם זאת, מגזר הפיננסים היה חיובי כשמדדי הבנקים והביטוח עלו ב-1.1% כל אחד בעוד שמדד הנדל"ן ירד ב-1.3% ומדד הנפט והגז עלה קלות ב-0.3%.
בסיכום שבועי - שבוע המסחר הראשון של נובמבר נפתח חיובי, בהמשך לסנטימנט האופטימי של החודש שעבר, על רקע ההתקדמות בהסכם הפסקת האש והציפיות להפחתת ריבית בהחלטת בנק ישראל הקרובה. מדדי המניות המובילים סיימו את השבוע בעליות - ת״א 35 עלה בכ-1.9% ת״א 125 הוסיף כ-1.5%. מגזר הביטוח בלט עם זינוק של כ-8.3%, ת״א נפט וגז התחזק בכ-3.7%, והבנקים עלו כ-1%, זה למרות הצהרה של שר האוצר סמוטריץ' על בחינת מס ייעודי על רווחי הבנקים אמירה שגרמה להכבדה על מניות הבנקים בסוף השבוע - "לא ייתכן שלאומי הגיע לשווי 100 מיליארד על חשבון הציבור"בעוד בוול סטריט כבר מסכמים ביצועים של סקטורים בתל אביב עונת הדוחות רק בתחילתה. בשבוע שעבר זכורים לנו דוחות טבע 1.06% ו- נובה 14.9% שהתוצאות שלהן גרמו לתנודתיות גבוהה, טבע לכיוון מעלה עם עקיפה של הציפיות ועדכון תחזית, נובה עם ביצועים קצת מעל הציפיות ותחזית שמרנית שדרדרו את המניה. גם השבוע מצפים לנו דוחות בעיקר מסקטורי האנרגיה מתחדשת, שבבים ו-IT. מהחברות שדיווחו על מועד הגשת התוצאות ניתן לצפות לדוחות של החברות הבאות:
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מחר: משק אנרגיה, טאואר, קמטק, נקסטויז'ן, קופיוג'ן ולייבפרסון,
בשלישי - אלעל, הבורסה, בזק, אמות, וברייסנוויי.
ברביעי - אייסיאל, אנלייט, אנרג'יקס, תורפז, מבנה, פריון, מטריקס, גילת ולוינשטיין
בחמישי ידווחו נייס וספיינס.
המניות הדואליות עם פער ארביטראז' שלילי של 0.4%. בשלב מסוים בשישי זה כבר היה במינוס 1%, אבל בשעות האחרונות של המסחר היה תיקון למעלה. מניית נייס 0.67% צפויה לרדת בכ-3%, כשהחשש מה-AI רק הולך וגדל. נייס ירדה מתחילת השנה ב-27% ואיבדה בחמש שנים - 50%. היא נסחרת על פי קונסנזוס האנליסטים במכפיל רווח של 10 לשנה הנוכחית ומכפיל רווח של 9 לשנה הבאה. אין הרבה חברות תוכנה צומחות שנסחרות במכפילי רווח כאלו, וגם לא היה בעבר.
