ביג מנסה שוב למחוק את מניית אפי נכסים? אפי מזנקת ב-12%
לפני שנה ניסתה ביג ביג 2.33% , בעלת השליטה בחברת הנדל"ן המניב אפי נכסים אפי נכסים 2.86% של אבי ברזילי לצאת בהצעת רכש כדי לקנות את כל המניות של אפי נכסים ולמחוק אותה מהמסחר (עדיין יישארו לה אג"ח נסחרות). זה לא הצליח והיא עלתה אמנם ל-85% אבל הצעת הרכש לא נענתה במלואה. כעת ביג מנסה להתניע מהלך מחודש של רכישת מניות אפי - כנראה בדרך למחיקה של אפי מהמסחר. יודגש - אין כרגע הצעת רכש מצידה של ביג, אבל לא מן הנמנע שזה יגיע בקרוב.
ביג מבצעת כעת החלפת מניות מגוף מוסדי כאשר על כל 1,000 מניות של אפי נכסים יקבלו בעלי המניות 394 מניות של ביג - מדובר בעצם בפרמיה של כ-20% על המחיר של אפי נכסים בשוק. המניה מגיבה בזינוק של 12% במסחר בת"א. ביג עולה לאחזקה של 88.4% במניות אפי נכסים, הפניקס מחזיקה בעוד 5.7% מהמניות כך שהיא בעצם תקבע אם המהלך של ביג יצליח או ייכשל. מחזיקת מניות נוספת היא הראל שמחזיקה ב-3%, כך שייתכן שמדובר עליה.
אם ביג תצליח להגיע ליותר מ-95% היא תוכל לכפות על שאר בעלי המניות למכור את היתרה. הסחירות במניית אפי נכסים נמוכה מאוד, 831 אלף שקל ביום בממוצע במהלך שלושת החודשים האחרונים, כאשר התנועה בחברות אחרות בגודל דומה גדולה יותר באופן משמעותי. בביג כנראה סבורים שמניית אפי נכסים מתומחרת בחסר ולכן מנסים למחוק אותה ולהפוך אותה לחברה בת פרטית בבעלותה של ביג בהנהלת חי גאליס ובשליטת יהודה ורוני נפתלי.
אפי נכסים הפסידה ברבעון האחרון 81 מיליון שקל כתוצאה מהפסדי שיערוך נכסי נדל"ן של 145 מיליון שקל, וזאת לעומת רווח של 74 מיליון שקל ברבעון המקביל - הסיבה היא הריבית במשק. לפני שנה היא עדיין הייתה אפסית, היום הריבית עומדת על 4.75%. בעבר השוק היה שמח וצוהל, מחירי הנדל"ן המסחרי טיפסו, כמו גם מחירי המשרדים, בגלל המחשבה שכל החברות יצטרכו עוד ועוד משרדים. אבל עכשיו שוק המשרדים מתקרר וזה מקשה על החברות.
- אפי נכסים: עלייה של 8.5% ב-NOI ו-10.7% ב-FFO המתואם בתשעת החודשים הראשונים
- מנכ"ל אפי נכסים: "בכל רבעון נכסים חדשים מצטרפים לפורטפוליו; הצמיחה תמשיך להיות אורגנית"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ה-NOI הסתכם ב-178 מיליון שקל, לעומת 144 מיליון שקל אשתקד: "הגידול נובע בעיקר משיפור בביצועי הקניונים" וכן מ"השלמת פרויקטים במהלך 2022, עליה בתפוסות בבניני המשרדים והחלשות השקל ביחס לאירו בחודשים האחרונים". ה-FFO ברבעון הראשון הגיע ל-79.1 מיליון שקל, לעומת 74.7 מיליון שקל אשתקד, גידול של 6%.
מניית אפי נכסים איבדה במהלך 12 החודשים האחרונים 30% מערכה (50% בשנה שעברה) אבל מתחילת השנה היא מטפסת ב-30% (כולל 18% השבוע, בעיקר היום). המניה נסחרת כעת במחיר של 135 שקלים ולפי שווי שוק של 5.13 מיליארד שקל.
רשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיותחשד נגד בעלים ומנכ"לים להונאת משקיעים בעשרות מיליוני שקלים
רשות ניירות ערך ורשות המסים מנהלות חקירות גלויות נגד בעלים ומנהלים בחברות פרטיות וציבוריות, בחשד שגייסו כספים ממשקיעים בניגוד לחוק. לפי החשד, ההצעות בוצעו ללא תשקיף, תוך הצגת מצגים מטעים ושימוש בכספי משקיעים למטרות אחרות מהובטח. במקביל נבדקים גם דיווחים
של חברות ציבוריות, שלפי החשד כללו פרטים לא מדויקים על עסקות והסכמים
ארבע שנים לאחר שנעצר, ולמעלה משנתיים מאז סיום החקירה, הפרקליטות הגישה לאחרונה כתב אישום נגד מוטי אברג'יל, לשעבר הבעלים והמנכ"ל של קבוצת הנדל"ן יעדים, ונגד חברות הקבוצה, בגין גיוס לא חוקי של כ־75 מיליון שקל ממאות משקיעים - ללא תשקיף ובמרמה. רצף המקרים האלו מטריד. הונאות משקיעים הפכו לרבות ומתוחכמות. יש בעלים ומנהלים רבים שמגייסים שלא על פי הכללים ונפתחות חקירות שמצליחות לתפוס ולאתר חלק מהכספים. שי הונאות לכאורה בחסות החוק שנופלות בגלל רגולציה לא קפדנית - ראו מקרה סלייס. ויש הונאות רשת - התחזויות לאנשי מקצוע, אנשי פיננסית, בתי השקעות, מתחזים גם לביזפורטל כדי לקבל מכם פרטים, להמליץ לכם לקנות ניירות או לקבל את הכסף שלכם - הסוף תמיד הוא דומה: המשקיעים נשארים בלי כלום.
על פי כתב התביעה נגד מוטי אברג'יל, החברות שבשליטתו משכו-גייסו כספים מ-277 משקיעים, באמצעות הסכמי הלוואה שנשאו ריבית חריגה של 7% ועד 33%. בפרקליטות טוענים כי מדובר בהסכמים שנשאו מאפיינים מובהקים של ניירות ערך - ולכן חלה עליהם חובת פרסום תשקיף, חובה שלא קוימה.
קבוצת יעדים פעלה במקביל בכמה מישורים: מכירת קורסים והכשרות בתחום הנדל"ן, שיווק קרקעות חקלאיות, וגיוס כספים ממשקיעים פרטיים. לפי האישום, אברג'יל פרסם ברשתות החברתיות תוכן שיווקי על רכישת קרקעות ופעילות נדל"נית, אך בפועל פניות שהתעוררו בעקבות הפרסומים שימשו כדי להציע למתעניינים להעמיד הלוואות לקבוצה - ולא להשקיע בעסקות קרקע כפי שהוצג כלפי חוץ.
ברשות ניירות ערך זיהו את הפעילות כבר במהלך התקופה, והתריעו בפני אברג'יל כי מדובר בגיוס המחייב תשקיף וכי עליו לחדול מהפעילות לאלתר. ואולם לפי כתב האישום, הגיוסים נמשכו גם לאחר ההתראות.
- רשות ני"ע מזהירה: כך תזהו הונאות השקעה בעידן ה-AI
- ״בחברות הנדל״ן היזמי המספרים נראים טוב, אבל העודפים עלולים להיות מנופחים״
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כתבה מעניינת: יועץ מס זייף מסמכי מילואים כדי לחמוק מתשלום מס - יצא ל"שרת" בעזה מהבית
60 מיליון שקל: מור נכנסת לאפקון עם השקעה בהקצאה פרטית
סך הגיוס מגיע לכ-74 מיליון שקל, יחד עם הפניקס, מנורה, ספרה ואלטרנטיב שהעמיקו השקעה
קבוצת אפקון אפקון החזקות 4.34% , שפועלת בתחומי ההנדסה, האנרגיה, התעשייה והתשתיות בישראל ובשווקים בינלאומיים, מדווחים על מהלך שמכניס לחברה משקיע מוסדי חדש. מור בית השקעות מור השקעות 0.11% משקיעה כ-60 מיליון שקל באפקון החזקות במסגרת הקצאה פרטית של מניות, ובכך נכנסת לראשונה להשקעה בקבוצה. מבחינת השוק זה עוד סימן לכך שהחברה מצליחה למשוך גופים גדולים לעסקאות ממוקדות, בלי רעש מסביב. ההשקעה מביאה את מור להחזקה של כ-3.8% מהונה של אפקון, ובמקביל היא מקבלת גם אופציות שעשויות להגדיל את האחזקה בהמשך. במילים פשוטות, זה מהלך שמתחיל בנתח קטן יחסית, אבל משאיר למור דלת פתוחה להגדיל נוכחות אם התנאים יתאימו.
במקביל למניות, יוקצו למור אופציות לפי שווי חברה של כ-2.120 מיליארד שקל. אופציות הן זכות לרכוש מניות בעתיד במחיר שנקבע מראש, ואם ימומשו מור צפויה להפוך לבעלת עניין באפקון. בעל עניין זה גוף שמחזיק נתח מהותי מהחברה ומגיע איתו גם סט חובות דיווח רחב יותר, ככה שהכניסה כבר הופכת ליותר מסתם השקעה נקודתית. להקצאה הפרטית הצטרפו גופים מוסדיים נוספים ובהם הפניקס, מנורה, ספרה ואלטרנטיב בית השקעות, כך שסך המזומן שייכנס לאפקון במסגרת המהלך יעמוד על כ-74 מיליון שקל. בשורה התחתונה, אפקון מקבלת הזרמת הון לא קטנה, וגם מחזקת את השורה של השמות שמופיעים לצידה.
מפת בעלי העניין והשליטה בקבוצה ומי ילווה את העסקה
עם מימוש האופציות, מור צפויה להצטרף כבעלת עניין נוספת בקבוצת אפקון, לצד הפניקס שמחזיקה בכ-7% מהחברה, מגדל עם כ-6% ומנורה עם כ-6%. מעל כולם נמצאת משפחת שמלצר, בעלת השליטה בקבוצה, עם כ-63% מההון. בפועל, מדובר בהרחבה של מעגל הגופים המוסדיים סביב החברה, תוך שמירה על שליטה ברורה אצל בעלת השליטה. זה מהלך שמוסיף עוד שכבת תמיכה פיננסית, אבל לא מזיז את מרכז הכובד של השליטה. בגלל זה ההקצאה נתפסת כמהלך ממוקד שמחזק את החברה בלי להפוך את המבנה שלה על הראש.
החתמים שליוו את העסקה הם רוסאריו קפיטל ומנורה מבטחים חיתום. מבחינת החברה, זה עוד מהלך שמסדר לה אוויר קדימה ומחזק את החיבור עם המוסדיים שמלווים אותה גם בסבבים כאלה.
- מנדל״ן לחשמל: אפקון ונמקו ישקיעו עד 185 מיליון דולר במיזם אנרגיה בארה"ב
- קבוצת אפקון עם מיקוד מחדש; ה-EBITDA צמח ב-31%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באפקון מציגים את המהלך כחלק מהכיוון הכולל של הקבוצה, ומדווחים שההשקעה משקפת הבעת אמון בפעילותה של אפקון, באסטרטגיית הצמיחה שלה ובפוטנציאל ארוך הטווח של הקבוצה. בחברה מדגישים בעיקר את הפן של שותפות והמשך צמיחה, ולא רק את המספרים היבשים.
