כפיר פלג מגדל
צילום: ביזפורטל
ראיוןTV

"משקיעים לטווח ארוך? אל תעשו כלום - מניות נותנות 9% לשנה בממוצע"

כך אומר כפיר פלג, מנהל השקעות בקרנות הנאמנות של מגדל שוקי הון בראיון לביזפורטל. שהוסיף כי "אחרי העלאות הריבית אפשר לקבל ריביות נאות של אפילו 7% בשוק האג"ח בסיכון נמוך - זה משהו שלא היה 10 שנים". איזה סקטור ייתן תשואה טובה יותר - הצמיחה או הערך? צפו בראיוןTV
עוזי בלומר | (22)

"לנשום עמוק זו ההמלצה הכי חשובה שאפשר לתת למשקיע בשנת 2023. הסיכונים גדולים, התנודתיות תמשיך להיות גבוהה כמו שראינו בשנה שעברה. אבל אפשר גם לומר את זה - ככל שההשקעה היא לטווח ארוך יותר כך לא הייתי עושה יותר מדי שינויים בתיק ההשקעות. מניות בסופו של דבר נותנות 9% בממוצע לכל שנה לאורך זמן, ולכן ככל שתיק ההשקעות הוא לטווח ארוך יותר הייתי ממליץ על חשיפה למניות כמה שיותר גבוהה" כך אומר כפיר פלג, מנהל השקעות בקרנות הנאמנות של מגדל שוקי הון בראיון לביזפורטל.

לדבריו, מנגד "ככל שההשקעה שלנו לטווח קצר יותר או שאנחנו יודעים שאנחנו נצטרך את הכסף בשנה-שנתיים ואפילו 3 או 4 הקרובות הייתי משלם עוד אפיקים כמו אפיק אג"ח הממשלתי, אפיק אג"ח קונצרני. האג"ח הממשלתי יכול לתת לנו מן תשואה בטוחה כחלק מתיק ההשקעות שלנו. אנחנו יכולים לפזר את הסיכונים שלנו. השנה כן רואים תשואות הרבה יותר גבוהות, 3-5% באג"ח הממשלתי, שזו תשואה מאוד יפה לחלק מתיק ההשקעות, ובאפיק הקונצרני אפשר לקבל בסיכון מאוד באזור 6% וגם-7% שנתיים. אלה תשואות מאוד מאוד יפות, שבשנים האחרונות היינו צריכים לקחת סיכון מאוד גבוה כדי לקבל אותן".

מדוע האבטלה הנמוכה היא בעצם בעיה? "אנחנו נמצאים בשפל באבטלה מאז שנת 1969. אז מצד אחד מדברים על זה שיש איזושהי שבירה כלכלית - שומעים כל יום על פיטורים בחברות ענק חברות הייטק הכי גדולות בעולם - ומצד שני נתוני האבטלה מראים לנו שאנחנו נמצאים בשפל. זה נתון שנשמע מאוד מאוד אבל זה הפחד הכי גדול של הבנקים המרכזיים. הם זוכרים מה קרה בשנות ה-70. היה שחרור של עליות שכר. הציבור ראה שכל דבר עולה הרבה יותר כסף ממה שהוא עלה שנה שעברה, הכל, נדל"ן, רכבים, קניות בסופר - הכל עלה. אז האיש הפשוט מבקש העלאת שכר מהחברה. כאשר האבטלה בשפל מאוד קשה להחליף את העובדים ויש חוסר בעובדים. בצורה כזו מאוד קשה לחברות לא להסכים להעלאות שכר. הבעיה היא שזה בעצמו מקדם אינפלציה - ואז לא עשינו כלום" צפו בראיון המלא:

תגובות לכתבה(22):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 14.
    וותיק בשוק 03/03/2023 06:53
    הגב לתגובה זו
    ישנה סתירה מובנית בין המלצתך לבין העובדות שבחרת להציג לכאורה. אם שוק המניות עתיד בממוצע לתת תשואה שנתית של 9 אחוז נטו ובאגרות חוב ניתן לקבע תשואה פוטנציאלית של כ7 אחוזים בממוצע לשנה ברמת סיכון נמוכה יותר, האם בשביל אולי 2 אחוז נוספים המשקיע הממוצע יעדיף מניות על אגרות חוב? התשובה היא חד משמעית לא!
  • 13.
    נתן, סטודנט 03/03/2023 00:04
    הגב לתגובה זו
    מה שצריך אם כבר לבדוק זה את החציון. לא את הממוצע! הממוצע אינו רלוונטי כי הוא לא נותן לנו מבט על רוב ההשקעות, אלא על ממוצע של המניות. בשביל לקבל מבט על המניות צריך להסתכל על עקומת הרווח. אם אין אז ךפחות על החציון.
  • 12.
    ש 01/03/2023 22:22
    הגב לתגובה זו
    איזה שטויות, האם כל המניות עולות 9 אחוז? מפחיד שזה מנהל השקעות...
  • 11.
    אדם חכם. (ל"ת)
    רז 01/03/2023 19:46
    הגב לתגובה זו
  • 10.
    שקר גס ! 01/03/2023 18:23
    הגב לתגובה זו
    היום 11000 ב - 22 שנים תוצאה ריאלית של 1.7% לשנה .
  • לא הבנתי 02/03/2023 00:25
    הגב לתגובה זו
    יצא לי 7389. 11000 יותר באיזור 8-9 אחוז. לא שכללתי אינפלציה. לא נראה לי גם תשנה הרבה כי בעשור האחרון הייתה זניחה.
  • לשקר גס 01/03/2023 23:26
    הגב לתגובה זו
    כמובן שאתה בוחר את נקודת הכניסה שלך שהיא לפני מפולת הדוט קום , כאלו שכולם נכנסו לשוק בדיוק בנקודה זו. אם תבחן את התוצאה משיא השפל של הנפילות בדוט קום , או לאחר מסהר הסאב פריים ב -2008 , תקבל תוצאות הפוכות לגמרי , אבל כמובן שאתה בדיוק כמו כל שאר ממהנדסי התודעה , מראה רק צד אחד של המטבע מהנקודה הנוחה לו...
  • 88 01/03/2023 21:24
    הגב לתגובה זו
    המדדים האמריקאים, בניגוד לישראלים, אינם כוללים דיבידנדים.
  • 9.
    משקיע 01/03/2023 16:18
    הגב לתגובה זו
    צריך לנצל הזדמניות בשוק ולא חסר כאלה.
  • 8.
    נשמע מעניין (ל"ת)
    א.ב 01/03/2023 15:05
    הגב לתגובה זו
  • 7.
    טבע 01/03/2023 15:03
    הגב לתגובה זו
    לעולם כנראה לא יראה רווח
  • גיגסי 02/03/2023 05:37
    הגב לתגובה זו
    ומי שקנה אפל? מייקרוסופט? גוגל? אז למה סתם לדבר. לא חייב מניות קנה תעודת סל של הנאסדק, טכנולוגיה אס אמ פי, אנרגיה ירוקה, צריכה, סייבר, שבבים וכמה מניות של חברות גדולות ומבוססות (מק דונלד, אפל, מייקרוסוופט, וולמרט) ואתה מסודר.
  • רז 01/03/2023 19:47
    הגב לתגובה זו
    3-4 אחוז על פני 8 שנים זה לא מעט.
  • אורי 01/03/2023 19:37
    הגב לתגובה זו
    טבע עשתה עסקה גרועה עם עם מיילן וחטפה חזק...
  • 6.
    הפוך גוטה הפוך. דיקטטורה! אין כסף (ל"ת)
    אבי 01/03/2023 15:00
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    הקונצרני צנח 3-5 אחוז החודש בגלל הדיקטטורה. המדינה 01/03/2023 14:49
    הגב לתגובה זו
    הקונצרני צנח 3-5 אחוז החודש בגלל הדיקטטורה. המדינה בכיאוס. הזרים בורחים וגם חלק מהישראלים. לכן החברות יפשטו רגל בחלקן כשתיתגשם הדיקטטורה החרדית
  • כגן 01/03/2023 19:47
    הגב לתגובה זו
    רוצה לנקוב בסעיף אחד, א ח ד, מעיקרי הרפורמה שמפריע לך? אני מקשיב, תהיה יצירתי.
  • 4.
    יון 01/03/2023 14:26
    הגב לתגובה זו
    מה ההגיון לקבל אולי. 8-9 אחוז כאשר אפשר בטוח לקבל 6-7
  • 3.
    להוציא אותו מישראל היום (ל"ת)
    להציל את הכסף 01/03/2023 14:15
    הגב לתגובה זו
  • לאן נעביר, למעריב ?? (ל"ת)
    לירי 01/03/2023 16:37
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    קימחי 01/03/2023 13:44
    הגב לתגובה זו
    אני באג"ח קונצרני ובכל זאת מופסד 7% אז עם מה אתה מדבר חבל שאתה מטעה את הציבור
  • 1.
    תפתחו חשבון בחול 01/03/2023 13:43
    הגב לתגובה זו
    גם שרים מהמשתנה פתחו חשבון בחול