"משקיעים לטווח ארוך? אל תעשו כלום - מניות נותנות 9% לשנה בממוצע"
"לנשום עמוק זו ההמלצה הכי חשובה שאפשר לתת למשקיע בשנת 2023. הסיכונים גדולים, התנודתיות תמשיך להיות גבוהה כמו שראינו בשנה שעברה. אבל אפשר גם לומר את זה - ככל שההשקעה היא לטווח ארוך יותר כך לא הייתי עושה יותר מדי שינויים בתיק ההשקעות. מניות בסופו של דבר נותנות 9% בממוצע לכל שנה לאורך זמן, ולכן ככל שתיק ההשקעות הוא לטווח ארוך יותר הייתי ממליץ על חשיפה למניות כמה שיותר גבוהה" כך אומר כפיר פלג, מנהל השקעות בקרנות הנאמנות של מגדל שוקי הון בראיון לביזפורטל.
לדבריו, מנגד "ככל שההשקעה שלנו לטווח קצר יותר או שאנחנו יודעים שאנחנו נצטרך את הכסף בשנה-שנתיים ואפילו 3 או 4 הקרובות הייתי משלם עוד אפיקים כמו אפיק אג"ח הממשלתי, אפיק אג"ח קונצרני. האג"ח הממשלתי יכול לתת לנו מן תשואה בטוחה כחלק מתיק ההשקעות שלנו. אנחנו יכולים לפזר את הסיכונים שלנו. השנה כן רואים תשואות הרבה יותר גבוהות, 3-5% באג"ח הממשלתי, שזו תשואה מאוד יפה לחלק מתיק ההשקעות, ובאפיק הקונצרני אפשר לקבל בסיכון מאוד באזור 6% וגם-7% שנתיים. אלה תשואות מאוד מאוד יפות, שבשנים האחרונות היינו צריכים לקחת סיכון מאוד גבוה כדי לקבל אותן".
מדוע האבטלה הנמוכה היא בעצם בעיה?
"אנחנו נמצאים בשפל באבטלה מאז שנת 1969. אז מצד אחד מדברים על זה שיש איזושהי שבירה כלכלית - שומעים כל יום על פיטורים בחברות ענק חברות הייטק הכי גדולות בעולם - ומצד שני נתוני האבטלה מראים לנו שאנחנו נמצאים בשפל. זה נתון שנשמע מאוד מאוד אבל זה הפחד הכי גדול של הבנקים המרכזיים. הם זוכרים מה קרה בשנות ה-70. היה שחרור של עליות שכר. הציבור ראה שכל דבר עולה הרבה יותר כסף ממה שהוא עלה שנה שעברה, הכל, נדל"ן, רכבים, קניות בסופר - הכל עלה. אז האיש הפשוט מבקש העלאת שכר מהחברה. כאשר האבטלה בשפל מאוד קשה להחליף את העובדים ויש חוסר בעובדים. בצורה כזו מאוד קשה לחברות לא להסכים להעלאות שכר. הבעיה היא שזה בעצמו מקדם אינפלציה - ואז לא עשינו כלום"
צפו בראיון המלא:
- 14.וותיק בשוק 03/03/2023 06:53הגב לתגובה זוישנה סתירה מובנית בין המלצתך לבין העובדות שבחרת להציג לכאורה. אם שוק המניות עתיד בממוצע לתת תשואה שנתית של 9 אחוז נטו ובאגרות חוב ניתן לקבע תשואה פוטנציאלית של כ7 אחוזים בממוצע לשנה ברמת סיכון נמוכה יותר, האם בשביל אולי 2 אחוז נוספים המשקיע הממוצע יעדיף מניות על אגרות חוב? התשובה היא חד משמעית לא!
- 13.נתן, סטודנט 03/03/2023 00:04הגב לתגובה זומה שצריך אם כבר לבדוק זה את החציון. לא את הממוצע! הממוצע אינו רלוונטי כי הוא לא נותן לנו מבט על רוב ההשקעות, אלא על ממוצע של המניות. בשביל לקבל מבט על המניות צריך להסתכל על עקומת הרווח. אם אין אז ךפחות על החציון.
- 12.ש 01/03/2023 22:22הגב לתגובה זואיזה שטויות, האם כל המניות עולות 9 אחוז? מפחיד שזה מנהל השקעות...
- 11.אדם חכם. (ל"ת)רז 01/03/2023 19:46הגב לתגובה זו
- 10.שקר גס ! 01/03/2023 18:23הגב לתגובה זוהיום 11000 ב - 22 שנים תוצאה ריאלית של 1.7% לשנה .
- לא הבנתי 02/03/2023 00:25הגב לתגובה זויצא לי 7389. 11000 יותר באיזור 8-9 אחוז. לא שכללתי אינפלציה. לא נראה לי גם תשנה הרבה כי בעשור האחרון הייתה זניחה.
- לשקר גס 01/03/2023 23:26הגב לתגובה זוכמובן שאתה בוחר את נקודת הכניסה שלך שהיא לפני מפולת הדוט קום , כאלו שכולם נכנסו לשוק בדיוק בנקודה זו. אם תבחן את התוצאה משיא השפל של הנפילות בדוט קום , או לאחר מסהר הסאב פריים ב -2008 , תקבל תוצאות הפוכות לגמרי , אבל כמובן שאתה בדיוק כמו כל שאר ממהנדסי התודעה , מראה רק צד אחד של המטבע מהנקודה הנוחה לו...
- 88 01/03/2023 21:24הגב לתגובה זוהמדדים האמריקאים, בניגוד לישראלים, אינם כוללים דיבידנדים.
- 9.משקיע 01/03/2023 16:18הגב לתגובה זוצריך לנצל הזדמניות בשוק ולא חסר כאלה.
- 8.נשמע מעניין (ל"ת)א.ב 01/03/2023 15:05הגב לתגובה זו
- 7.טבע 01/03/2023 15:03הגב לתגובה זולעולם כנראה לא יראה רווח
- גיגסי 02/03/2023 05:37הגב לתגובה זוומי שקנה אפל? מייקרוסופט? גוגל? אז למה סתם לדבר. לא חייב מניות קנה תעודת סל של הנאסדק, טכנולוגיה אס אמ פי, אנרגיה ירוקה, צריכה, סייבר, שבבים וכמה מניות של חברות גדולות ומבוססות (מק דונלד, אפל, מייקרוסוופט, וולמרט) ואתה מסודר.
- רז 01/03/2023 19:47הגב לתגובה זו3-4 אחוז על פני 8 שנים זה לא מעט.
- אורי 01/03/2023 19:37הגב לתגובה זוטבע עשתה עסקה גרועה עם עם מיילן וחטפה חזק...
- 6.הפוך גוטה הפוך. דיקטטורה! אין כסף (ל"ת)אבי 01/03/2023 15:00הגב לתגובה זו
- 5.הקונצרני צנח 3-5 אחוז החודש בגלל הדיקטטורה. המדינה 01/03/2023 14:49הגב לתגובה זוהקונצרני צנח 3-5 אחוז החודש בגלל הדיקטטורה. המדינה בכיאוס. הזרים בורחים וגם חלק מהישראלים. לכן החברות יפשטו רגל בחלקן כשתיתגשם הדיקטטורה החרדית
- כגן 01/03/2023 19:47הגב לתגובה זורוצה לנקוב בסעיף אחד, א ח ד, מעיקרי הרפורמה שמפריע לך? אני מקשיב, תהיה יצירתי.
- 4.יון 01/03/2023 14:26הגב לתגובה זומה ההגיון לקבל אולי. 8-9 אחוז כאשר אפשר בטוח לקבל 6-7
- 3.להוציא אותו מישראל היום (ל"ת)להציל את הכסף 01/03/2023 14:15הגב לתגובה זו
- לאן נעביר, למעריב ?? (ל"ת)לירי 01/03/2023 16:37הגב לתגובה זו
- 2.קימחי 01/03/2023 13:44הגב לתגובה זואני באג"ח קונצרני ובכל זאת מופסד 7% אז עם מה אתה מדבר חבל שאתה מטעה את הציבור
- 1.תפתחו חשבון בחול 01/03/2023 13:43הגב לתגובה זוגם שרים מהמשתנה פתחו חשבון בחול
בורסת תל אביב משיקה שלושה מדדים חדשים ומעדכנת את מדדי הדגל
הבורסה ביצעה עדכון רחב בהרכב מדדיה, הכולל כניסת שש חברות חדשות לת"א 90, ארבע לת"א 125 והשקת מדדי ביטחוניות, תשתיות ונדל"ן 35
במדד ת"א 35, המוביל את השוק המקומי, מצטרפות שתי מניות חדשות: מגדל ביטוח ונקסט ויז'ן. מגדל חוזרת למדד לאחר היעדרות של כמעט עשור, עם שווי שוק שהציב אותה שוב בצמרת החברות הציבוריות. נקסט ויז'ן, שפועלת בתחום המצלמות המיוצבות לתעשיות הביטחוניות, מציינת את עליית קרנו של תחום הביטחון והטכנולוגיה גם בקרב החברות הגדולות. מן העבר השני, שתי החברות הקטנות במדד: אנרג'יאן וחברה לישראל, יורדות לת"א 90, לאחר תקופה שבה מניות האנרגיה והכימיקלים לא הצליחו לשמור על מעמדן בגודל שוק.
חברת דמרי, שניצלה ברגע האחרון מהדחה מת"א 35, נותרת במדד בזכות עליות חדות במנייתה במהלך "הימים הקובעים". החברה נהנתה ממומנטום חיובי בענף הנדל"ן, שבא בעקבות השיפור בתנאי השוק והסכמי השקעה חדשים. גיוסי הון ומימוש אופציות חיזקו את שווייה, ואפשרו לה להישאר ברשימת החברות הגדולות.
- המחקרים שחושפים איך אפליקציות המסחר הורסות את תיק ההשקעות שלכם
- הבורסה בשנתיים של מלחמה - מי הרוויח ומי נשאר מאחור?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במדד ת״א־125, שמאגד את כלל המניות במדדי ת״א־35 ות״א־90, נרשמות כניסות ויציאות משמעותיות המשפיעות על מבנה השוק כולו. ארבע חברות חדשות מצטרפות למדד: גילת, מור השקעות, רימון ו־אמפא. גילת מייצגת את התחזקות תחום התקשורת והלוויינים, מור השקעות מחזקת את תחום ניהול ההון המקומי, רימון מוסיפה נדבך מתחום התשתיות, ואמפא, שהצטרפה לבורסה רק לאחרונה, משקפת את התרחבות תחום המימון החוץ־בנקאי והנדל״ן.
בורסת תל אביב משיקה שלושה מדדים חדשים ומעדכנת את מדדי הדגל
הבורסה ביצעה עדכון רחב בהרכב מדדיה, הכולל כניסת שש חברות חדשות לת"א 90, ארבע לת"א 125 והשקת מדדי ביטחוניות, תשתיות ונדל"ן 35
במדד ת"א 35, המוביל את השוק המקומי, מצטרפות שתי מניות חדשות: מגדל ביטוח ונקסט ויז'ן. מגדל חוזרת למדד לאחר היעדרות של כמעט עשור, עם שווי שוק שהציב אותה שוב בצמרת החברות הציבוריות. נקסט ויז'ן, שפועלת בתחום המצלמות המיוצבות לתעשיות הביטחוניות, מציינת את עליית קרנו של תחום הביטחון והטכנולוגיה גם בקרב החברות הגדולות. מן העבר השני, שתי החברות הקטנות במדד: אנרג'יאן וחברה לישראל, יורדות לת"א 90, לאחר תקופה שבה מניות האנרגיה והכימיקלים לא הצליחו לשמור על מעמדן בגודל שוק.
חברת דמרי, שניצלה ברגע האחרון מהדחה מת"א 35, נותרת במדד בזכות עליות חדות במנייתה במהלך "הימים הקובעים". החברה נהנתה ממומנטום חיובי בענף הנדל"ן, שבא בעקבות השיפור בתנאי השוק והסכמי השקעה חדשים. גיוסי הון ומימוש אופציות חיזקו את שווייה, ואפשרו לה להישאר ברשימת החברות הגדולות.
- המחקרים שחושפים איך אפליקציות המסחר הורסות את תיק ההשקעות שלכם
- הבורסה בשנתיים של מלחמה - מי הרוויח ומי נשאר מאחור?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במדד ת״א־125, שמאגד את כלל המניות במדדי ת״א־35 ות״א־90, נרשמות כניסות ויציאות משמעותיות המשפיעות על מבנה השוק כולו. ארבע חברות חדשות מצטרפות למדד: גילת, מור השקעות, רימון ו־אמפא. גילת מייצגת את התחזקות תחום התקשורת והלוויינים, מור השקעות מחזקת את תחום ניהול ההון המקומי, רימון מוסיפה נדבך מתחום התשתיות, ואמפא, שהצטרפה לבורסה רק לאחרונה, משקפת את התרחבות תחום המימון החוץ־בנקאי והנדל״ן.
