האחים מיכאל ודניאל זלקינד אלקו
צילום: ישראל הדרי

אלקו מצטרפת למגה אור ברכישת השליטה בדסק"ש - שעולה ב-7%

הקבוצה בבעלות משפחת זלקינד תרכוש 27-29% מהמניות; מגה אור של צחי נחמיאס תרכוש גם היא כ-29%; בעבר גם רמי לוי התעניין בהצטרפות לקבוצה. באחרונה נלקחה השליטה בדסק"ש ששולטת בנכסים ובניין, סלקום ועוד מידי אדוארדו אלשטיין
איתי פת-יה | (3)
נושאים בכתבה אלקו דסקש

אלקו 1.36% של משפחת זלקינד, בעלת השליטה בקבוצת אלקטרה 0.48% הגישה בקשה לרכוש כ-27-29% ממניות דיסקונט השקעות -0.29% , זאת כחלק מקבוצת משקיעים בהובלת מגה אור של בעל השליטה צחי נחמיאס, שתרכוש גם כן כ-29.9% מהמניות. אלקו תרכוש את המניות לפי אותו מחיר ששילם נחמיאס, ובתמורה כוללת של 400 מיליון שקל. בדיווח של החברה נכתב כי "לא קיימים כל הסכמי הצבעה או שיתופי פעולה בין המציעים".

עד לאחרונה בעל השליטה בקבוצה היה אדוארדו אלשטיין. הצעתו של נחמיאס גברה על הצעות מתחרות יגאל דמרי ואחרים. באחרונה אישרו כונסי הנכסים של דסק"ש את העברת השליטה לקבוצת המשקיעים בתמורה לסך כולל של כ-1.1 מיליארד שקל. מתוכם כ-950 מיליון שקל עבור 70% ממניות דסק"ש ששועבדו למחזיקי אג"ח מסדרה י"ד של אי.די.בי וכ-160 מיליון שקל עבור 12% נוספים ששועבדו לאי.די.בי.

בין השאר דסק"ש היא בעלת השליטה ב סלקום 0.72% , בחברת הנדל"ן המניב נכסים ובנין 1.68% (לה אחזקות ב גב ים 0.49% ) וכן במהדרין, ישפרו וחברת ההשקעות אלרון. בעבר החזיקה גם בשליטה ב שופרסל 0.02% ובשנה שעברה חיסלה את אחזקותיה בקמעונאית המזון.

בספטמבר נכנסה אי.די.בי לפירוק לאחר שבעל השליטה אלשטיין לא הזרים 70 מיליון שקל לחברה כפי שסוכם במתווה מול מחזיקי האג"ח. בעקבות זאת דרשו המחזיקים את כיסוי החוב באמצעות מימוש מניות דסק"ש בהן החזיקו בשעבוד. במירוץ לרכישת השליטה בחברה התמודדו אלשטיין עצמו, שהגיש הצעה גבוה משל נחמיאס, וכן יגאל דמרי (י.ח דמרי).

בשלב מסוים רמי לוי היה גם הוא חלק מקבוצת המשקיעים בהובלת מגה אור, אולם פרש לפי הדיווחים מן הקבוצה עקב החשש שמשרד התקשורת לא יאפשר לו לרכוש את המניות, שכן דסק"ש מחזיקה כאמור בסלקום וללוי אחזקות בחברת תקשורת אחרת של הקבוצה בבעלותו. עוד בהקשר זה פורסם כי ברשות התחרות בחנו האם קיימת מניעה לרכישת המניות ע"י מגה אור, שפועלת בתחומי הנדל"ן המניב, שכן זו תקבל כתוצאה מכך את נכסים של ישפרו (שעתידה להימכר לביג ותנופורט) בחלק מאזורי הפעילות של מגה אור. במגה אור מצדם טוענים כי אחזקה של כ-29.9% בדסק"ש אינה מקנה להם שליטה בה.

תגובות לכתבה(3):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    זאב 24/02/2021 12:44
    הגב לתגובה זו
    הממונה לא יאשר גם אותם לפי חוק הריכוזיות הם שולטים בגולן ולגולן יש יותר מנויים מרמי לוי
  • שומררר 24/02/2021 19:58
    הגב לתגובה זו
    עדיף שלא תשקיע אם אתה לא מתעדכן
  • הם כבר מכרו את גולן לסלקום (ל"ת)
    סוחר 24/02/2021 14:01
    הגב לתגובה זו
רשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיותרשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיות

חשד נגד בעלים ומנכ"לים להונאת משקיעים בעשרות מיליוני שקלים

רשות ניירות ערך ורשות המסים מנהלות חקירות גלויות נגד בעלים ומנהלים בחברות פרטיות וציבוריות, בחשד שגייסו כספים ממשקיעים בניגוד לחוק. לפי החשד, ההצעות בוצעו ללא תשקיף, תוך הצגת מצגים מטעים ושימוש בכספי משקיעים למטרות אחרות מהובטח. במקביל נבדקים גם דיווחים של חברות ציבוריות, שלפי החשד כללו פרטים לא מדויקים על עסקות והסכמים

עוזי גרסטמן |

ארבע שנים לאחר שנעצר, ולמעלה משנתיים מאז סיום החקירה, הפרקליטות הגישה לאחרונה כתב אישום נגד מוטי אברג'יל, לשעבר הבעלים והמנכ"ל של קבוצת הנדל"ן יעדים, ונגד חברות הקבוצה, בגין גיוס לא חוקי של כ־75 מיליון שקל ממאות משקיעים - ללא תשקיף ובמרמה. רצף המקרים האלו מטריד. הונאות משקיעים הפכו לרבות ומתוחכמות. יש בעלים ומנהלים רבים שמגייסים שלא על פי הכללים ונפתחות חקירות שמצליחות לתפוס ולאתר חלק מהכספים. שי הונאות לכאורה בחסות החוק שנופלות בגלל רגולציה לא קפדנית - ראו מקרה סלייס. ויש הונאות רשת - התחזויות לאנשי מקצוע, אנשי פיננסית, בתי השקעות, מתחזים גם לביזפורטל כדי לקבל מכם פרטים, להמליץ לכם לקנות ניירות או לקבל את הכסף שלכם - הסוף תמיד הוא דומה: המשקיעים נשארים בלי כלום. 

על פי כתב התביעה נגד מוטי אברג'יל, החברות שבשליטתו משכו-גייסו כספים מ-277 משקיעים, באמצעות הסכמי הלוואה שנשאו ריבית חריגה של 7% ועד 33%. בפרקליטות טוענים כי מדובר בהסכמים שנשאו מאפיינים מובהקים של ניירות ערך - ולכן חלה עליהם חובת פרסום תשקיף, חובה שלא קוימה.

קבוצת יעדים פעלה במקביל בכמה מישורים: מכירת קורסים והכשרות בתחום הנדל"ן, שיווק קרקעות חקלאיות, וגיוס כספים ממשקיעים פרטיים. לפי האישום, אברג'יל פרסם ברשתות החברתיות תוכן שיווקי על רכישת קרקעות ופעילות נדל"נית, אך בפועל פניות שהתעוררו בעקבות הפרסומים שימשו כדי להציע למתעניינים להעמיד הלוואות לקבוצה - ולא להשקיע בעסקות קרקע כפי שהוצג כלפי חוץ.

ברשות ניירות ערך זיהו את הפעילות כבר במהלך התקופה, והתריעו בפני אברג'יל כי מדובר בגיוס המחייב תשקיף וכי עליו לחדול מהפעילות לאלתר. ואולם לפי כתב האישום, הגיוסים נמשכו גם לאחר ההתראות.


כתבה מעניינת: יועץ מס זייף מסמכי מילואים כדי לחמוק מתשלום מס - יצא ל"שרת" בעזה מהבית

בזק
צילום: לילך צור

תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר: בי קום בדרך לפירוק אחרי מכירת בזק

אחרי מכירת יתרת ההחזקה בבזק, הערך הנכסי עומד על 27 שקל למניה מול כ 25 שקל בשוק. הפער מגלם 8%, כששורה של הוצאות ותשלומים משפטיים יכולה לצמצם את המספר לאזור 5% עד 6% בחישוב שמרני יותר

ליאור דנקנר |

בי קומיוניקיישנס 5.24%  מתקדמת לפירוק וחלוקה לבעלי המניות אחרי שמכרה את יתרת המניות שלה בבזק 4.14% . לפי מצגת החברה הערך הנכסי למניה עומד על 27 שקל, בזמן שבשוק היא נסחרת סביב 25 שקל. הפער מגלם תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר, עם שחיקה אפשרית בגלל הוצאות ותשלומים משפטיים.

המכירה של בי קומיוניקיישנס מסמנת יציאה סופית של קרן סרצ'לייט ודוד פורר מההחזקה בבזק, אחרי קבלת אישורים שאפשרו ירידה מתחת לרף שמגדיר גרעין שליטה והפצה רחבה בשוק. בזק נשארת חברה בלי גרעין שליטה, והשאלה שחוזרת היא אם יתגבש בעל בית חדש דרך איסוף מניות מהמוסדיים ובמסחר בשוק.

במקביל, זה שבזק בלי גרעין שליטה לא מחייב מהלך מיידי. אבל זה כן מעלה מחדש את הדיון על גופים שמסתכלים על עסקה ארוכת טווח, בעיקר כאלה שיודעים לעבוד עם תזרים יציב ומינוף.


גרעין השליטה והאם בזק יכולה להתייעל

בין השמות שעולים בשיחות בשוק מופיעות קיסטון וקרן תש"י. ההיגיון של קרנות תשתית בבזק נשען על שני דברים שנוטים לעבוד להן טוב. הראשון הוא יציבות תזרימית של עסק תקשורת גדול עם תשתיות לאומיות. השני הוא יכולת לבצע רכישה במינוף, כלומר לשלב הון עצמי עם חוב, מתוך הנחה שמימון זול יחסית משפר את התשואה לאורך זמן.

אבל מול ההיגיון הזה עומדת נקודה פשוטה. בזק לא נסחרת כאילו היא מציאה. שווי השוק שלה סביב 18.5 מיליארד שקל והמניה במכפיל רווח של כ-13 עד 14. בהשוואה עולמית, מכפילים בענף התקשורת נוטים להיות נמוכים יותר, ולכן קשה לבנות תרחיש של אפסייד מהיר רק מתמחור מחדש.