לאחר המשבר: הפניקס והראל פיננסים חוזרים לגייס כסף מהמשקיעים
חברות הביטוח ובתי ההשקעות חוזרים לגייס הון מהמשקיעים כדי להקטין את התנודתיות ולעמוד בדרישות הרגולטוריות. הראל השקעות 2.4% והפניקס -0.53% הודיעו על גיוס הון בהפרש של כמה ימים בלבד. החברות מנצלות את הריבית הנמוכה במשק ואת הדירוגים הגבוהים שלהן כדי לחזק את ההון העצמי.
לביזפורטל נודע כי הראל פיננסים, סיימה גיוס אג"ח בהיקף של כ-200 מיליון שקל בעוד המוסדיים הזרימו ביקושים גבוהים. בריבית משתנה של 0.25% מעל הריבית במשק. הראל פיקדון סחיר היא חברה בבעלות מלאה של הראל פיננסים אחזקות מקבוצת הראל ביטוח ופיננסים. בתשקיף התחייבה החברה כי שווי הנכסים המגבים את הפיקדונות בבנקים לא יפחת משווי ההתחייבויות למחזיקי איגרות החוב. תמורת ההנפקה תופקד בפיקדונות בבנקים בעלי דירוג AAA, תוך התחייבות כי ההפקדה המירבית בבנק בודד לא תעלה על 50% מסכום הקרן.
כלומר, על כל שקל שמגויס מהציבור, תפקיד החברה שקל בפיקדון בבנקים כערובה. ההיגיון מבחינת הראל הוא שהחברה תדע להשיג תשואה על ההון בשיעור גבוה יותר מהריבית אותה תעניק ללווים. מדובר בשיטה לגיוס בה נקטה החברה בשנת 2019, בטרם התפשט נגיף הקורונה ששם על "hold" את הפעילות בשוק ההון מבחינת חברות הביטוח.
הראל הלכה על בטוח וגייסה 208 מיליון שקל מהמוסדיים ותצא עם אותם תנאים לציבור היום. ב-2019 היא גייסה באותו הליך כמעט פי ארבעה מהסכום. נציגי החברה מסרו לביזפורטל כי אין להם סכום מיועד אותו יבקשו לגייס מהציבור מאחר שכיוונו את הגיוס בעיקר למוסדיים.
- רשות שוק ההון נגד הפניקס: חוששת מניגוד עניינים בחלוקת דיווידנד בעין של 1.4 מיליארד שקל
- גופים מוסדיים קנו מניות בידיעה שיש עסקה קרובה שתרים את המניה - המקרה של ג'נריישן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשבוע שעבר הרחיבה הפניקס שתי סדרות אג"ח וגייסה מהציבור 352 מיליון שקל. 159 מיליון שקל גויסו באמצעות הרחבת סדרה ארבע עם מח"מ של ארבע שנים ובשיעור ריבית לא צמוד של 1.38%. סכום של 222 מיליון שקל גויסו באג"ח ה' בעלת מח"מ של 7 שנים וריבית צמודה של 0.44%.
הגיוס של הפניקס נעשה על רקע צירופה של הלמן אלדובי לחברה, פעולה שבוודאי מצריכה התאמות מסוימות בחברה כיוון שעולות לא מעט הון. בנוסף גם הפניקס התחייבה בפני רשות שוק ההון לרתק הון למען כרית ביטחון וההון אותו היא מגייסת יכול לשמש לכך. נציין שבעקבות העסקה עם הלמן אלדובי, החברה הפכה להיות חברת הביטוח הגדולה בישראל מבחינת שווי שוק.
משבר הקורונה כמשבר בריאותי וכלכלי במהותו, השפיע על הפעילות העסקית של חברות הביטוח ברמות שונות. הרמה הראשונה היא פגיעה במכירות ביטוח נסיעות לחו"ל בעקבות הפסקת או צמצומה של התעופה האזרחית.
- בחנו את עצמכם - האם אתם בעניינים? טריוויה שבועית
- ברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים
אחריות הטיפול בנגיף בוצעה במערכות הבריאות הציבוריות וארגוני הבריאות העולמיים. החשש מפני תשישות מתמשכת בגופים ציבוריים באספקת שירותים וציוד רפואי לנפגעים הייתה מביאה לעליית מחירי ביטוח רפואי פרטי ופגיעה באספקתו. בנוסף, משבר עולמי עלול היה להביא לסיום התקשרות בין חברות הביטוח הישראליות לבין חברות ביטוח משנה (כלומר, חברות ביטוח מהעולם שמבטחות את חברות הביטוח בישראל) ועלייה בסיכון של חברות הביטוח הישראליות.
אפקט שלישי הוא החשש מפני תמותה גבוהה במיוחד שהייתה משפיעה לרעה על האיזון האקטוארי בקרנות הפנסיה: מוות המוני משפיע על כמות הביטוחים שקרן פנסיה צריכה לשלם לשארים, ובמקרה קיצון הייתה פוגעת בתפקוד של הקרנות.
- 2.מי הפראייר שמשקיע בתשואות כאלה??? (ל"ת)יריב 07/02/2021 15:57הגב לתגובה זו
- 1.רון 07/02/2021 15:48הגב לתגובה זולא הייתי רוכש מהם בהנפקה אם מדובר בריבית שיקלית, אלא רק ריבית צמודה לאור הצפי לעלייה האינפלציה. עלייה משמעותית הרבה מעבר ל 0.25%
טריוויה (צ'אט)בחנו את עצמכם - האם אתם בעניינים? טריוויה שבועית
כמה הרוויחו מתחילת השנה המחזיקים בקופות גמל וקרן השתלמות במסלול מנייתי? לאיזה שווי מכוונת OpenAI בהנפקה הציבורית? מי יזם ההייטק המצליח
שהגיע למצב של פשיטת רגל? ועוד -
- טריוויה על הנושאים הכלכליים של השבוע האחרון
טריוויה טריוויה שבועית. ככה תדעו אם אתם בעניינים.
20 שאלות מהאירועים של השבוע האחרון - נשמח לשמוע תגובות מכם (הערות, הארות, ביקורת, וגם - שבחים).
הכי נוח לשחק דרך הכלי בהמשך האייטם. לאור בקשת הקהל אנחנו מעלים את השאלות והתשובות האפשריות גם כאן ( חידון עם תשובות מודגשות בתחתית העמוד) .מי
המניה שעברה ביום אחד מירידה של מעל 20% לעלייה של 20%?
טבע
סולאראדג'
נובה
טידס
וואן זירו נותן ללקוחות חדשים ריבית של 5.5%. האם יש תנאים ומה הם?
אין תנאים
יש תנאים - העברת חשבון מבנק קודם
יש תנאים - העברה של מעל 5,000 שקל בחודש או תשלום דמי ניהול של 49 שקל בחודש
יש תנאים - העברה של לפחות 100 אלף שקל
כמה מקבלת
המשפחה של חייל רוסי שנהרג במלחמה?
לא מקבלת כלום
20 אלף דולר
כ-40 אלף דולר
קרוב ל-200 אלף דולר
- בחנו את עצמכם - האם אתם בעניינים? טריוויה שבועית
- בואו לשחק - הטריוויה השבועית של ביזפורטל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מה הרעיון המרכזי של הרפורמה המתוכננת במכשירי החיסכון?
הטלת מס על קרנות השתלמות נזילות
הגבלת דמי
הניהול בפוליסות חיסכון
יצירת חשבון כולל לכל המכשירים שרק הוצאת כספים ממנו תחוייב במס
יצירת חשבון כולל לכל המכשירים ומס קבוע אחיד של 25% במכירת מכשירים
יפתח רון-טל: “אוגווינד משנה כיוון - מאוויר דחוס לפרויקטים של מאות מיליוני אירו באירופה”
הבוקר פרסמה אוגווינד אוגווינד 15.37% הודעה על עסקה משמעותית באיטליה - רכישת חברה המחזיקה בזכויות להקמת פרויקט אגירת אנרגיה בהספק של 509 מגה-ואט, המבוסס על סוללות ליתיום (BESS), בשותפות עם קבוצת 7B מקבוצת יהודה לוי. ההשקעה בפרויקט צפויה להגיע לכ-230 מיליון אירו, וההכנסה השנתית מוערכת ב-35 עד 50 מיליון אירו, לכל אחת מ-25 שנות ההפעלה הצפויות. הפרויקט ממוקם במחוז ברינדיזי שבדרום איטליה, וכולל מתקן אגירה בקיבולת של 2-4 ג׳יגה-ואט-שעה (GWh). החברה האיטלקית הנרכשת מחזיקה בזכויות קרקע ובהיתר חיבור מחייב לרשת החשמל, ואוגווינד מתכננת להביא את הפרויקט לשלב ההפעלה המסחרית המלאה בשנת 2029. עם חיבורו לרשת תוכל המוכרת לקבל פרמיית הצלחה של עד 15 מיליון אירו, בהתאם להכנסות ולתנאי הסגירה הפיננסית.
בשביל אוגווינד, שנסחרת כיום בשווי של כ-90 מיליון שקל לאחר ששווייה צנח ביותר מ-95% מהשיא, העסקה באיטליה היא לא עוד פרויקט, זה ניסיון להגדיר מחדש את זהותה. החברה, שהייתה מהחלוצות בתחום אגירת האנרגיה באוויר דחוס (AirBattery), עוד לא הצליחה למסחר את הטכנולוגיה בקנה מידה רחב, וכעת עוברת שינוי ניהולי ואסטרטגי שמטרתו להפוך מחברת מו״פ טכנולוגית לחברת אנרגיה יזמית פעילה באירופה ובדרך להחזיר את האמון של המשקיעים - מה מסתתר מאחורי ה"תכנית האסטרטגית" של אוגווינד?
“אנחנו כבר לא חברת מו״פ אלא חברת אנרגיה מלאה,” אומר בראיון לביזפורטל המנכ״ל טל רז. “איטליה היא רק סנונית ראשונה - אנחנו מסתכלים גם על פולין, גרמניה ובריטניה. נקים קרן ייעודית בשיתוף מוסדיים ישראליים שתממן את ההון העצמי בפרויקטים, כאשר המימון הבנקאי יגיע מגופים מקומיים בכל מדינה.”
גם היו״ר יפתח רון-טל מדגיש כי “העסקה הזו היא לא נקודתית אלא היא חלק מתפיסה רחבה. לצד המשך קידום טכנולוגיית האוויר הדחוס, אנחנו נכנסים לתחום ייזום פרויקטים מסחריים באירופה. זהו שלב ראשון באסטרטגיה שמטרתה להציב את אוגווינד מחדש על המפה”.
- מה מסתתר מאחורי ה"תכנית האסטרטגית" של אוגווינד?
- ירון יעקובי עושה סיבוב נוסף על מחזיקי המניות באוגווינד - קונה בהנפקה פרטית בהנחה של 62%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהנהלת החברה מדגישים כי המימון לפרויקטים לא יגיע מהמאזן, אלא משיתופי פעולה מוסדיים במבנה של קרן GPLP, שבה תחזיק החברה כ-25-30% ותשמש כשותף מנהל. “היתרון שלנו הוא היכולת להביא את המימון,” אומר רז. “אנחנו יודעים לחבר בין הפרויקטים לבין הכסף של השוק המוסדי הישראלי - זה הנכס הכי משמעותי שאנחנו מביאים לשולחן.”
