אירודרום זינקה פי 4 - האם המניה עדיין מעניינת?
חברת אירודרום קבוצה -3.31% שעוסקת בשירותי תפעול ותחזוקה של כלי טייס בלתי מאוישים (כטב"מ), החלה להיסחר בבורסה באמצעות מיזוג עם השלד הבורסאי של חברת אפליי טכנולוגיות, עסקה שהושלמה ב-22 באפריל השנה, מאז הספיקה המניה להכפיל את ערכה פי 4. נשמע הרבה ובעיקר מסקרן, אז יצאנו לראש העין כדי להכיר את החברה יותר מקרוב ולקיים "בוחן פתע" עם מנהלי החברה. זה מה שקרה בשטח:
- 11.מצויינת-מוכרת ציוד ללוקהיד מרטין שתמכור לאמיריות מטוסים (ל"ת)דני 06/12/2020 09:54הגב לתגובה זו
- נו באמת 10/12/2020 23:35הגב לתגובה זומה יהיה עם התגובות "התמימות" של אנשי החברה פה.. מנסים לנפח לעצמם ערך? מביך.
- 10.לא התלהבו משיחת הזום של החברה. (ל"ת)מני 06/12/2020 08:03הגב לתגובה זו
- 9.דניאל 05/12/2020 21:16הגב לתגובה זושווי שוק עדיין נמוך מאוד 50 מיליון דולר זה צעצוע זו חברה שיכולה להגיע לשווי 500 מיליון דולר תוך 3 שנים פי 10 על הכסף לדעתי בהצלחה
- 8.מהתעשיה 05/12/2020 11:35הגב לתגובה זולאורך כל הריאיון המנכל לא אמר כלום מלבד שהצליח לשכנע משקיעים תמימים לשים את הכסף שלהם אצלו. כאחד שמגיע מאחת התעשיות, לחברה אין שום טכנולוגיה ומעסיקה כוח עבודה זול ללא כל מומחיות ייחודית (לדוגמה מפעילים צעירים שבכלל היו חיילים יוצאי זרוע היבשה). לא רק זה, החברה כבר מספר פעמים נכשלה בשירותים שהעניקה בשנים האחרונות. נראה כי ריאיון הפתע חושף זאת היטב.
- 7.אחד 05/12/2020 06:53הגב לתגובה זותחום שצומח כל הזמן, בלי מתחרים. נראה נהדר.
- 6.רק מזומן 04/12/2020 20:41הגב לתגובה זוכמה כלי טייס כאלה יש ומי המתחרים.
- אין בתחום הבטחוני אף מתחרה (ל"ת)אנונימי 05/12/2020 10:44הגב לתגובה זו
- 5.סדנה לעצבים... (ל"ת)דנה 04/12/2020 19:07הגב לתגובה זו
- 4.אנונימי 04/12/2020 12:45הגב לתגובה זומניה אליפות, שווה להשקיע לטווח הארוךךך
- 3.משקיע ותיק במניה 04/12/2020 11:22הגב לתגובה זותמשיך לעלות מעלה מעלההה, השקעה מעולהההה
- 2.אלי 04/12/2020 11:21הגב לתגובה זותחום ייחודי שצומח בקצבים מטורפים, ללא שום מתחרים בארץ. סיכויים גבוהים להסכמים ענקיים בדרך עם מדינות המפרץ וגידול עקבי במכירות.
- 1.שווק יפה! נחיתה רכה. (ל"ת)אנונימי 04/12/2020 11:14הגב לתגובה זו
בנקים קרדיט מערכתמניות הבנקים המומלצות - ומי לא מומלצת?
האנליסטים של ברקליס ממליצים על שלושה מתוך ארבעת הבנקים הגדולים שהם מכסים: "פוטנציאל תשואה של עד 18%", מניית לאומי מועדפת וגם - מה התשואות הצפויות במניות ומה התחזית קדימה?
האנליסטים של ברקליס בהמלצת תשואת יתר למניית לאומי, הפועלים ודיסקונט לאחר עונת דוחות חזקה. התשואה הממוצעת להון עומד על ממוצע של 16.3% ברבעון, צמיחת האשראי דו-ספרתית ויחסי יעילות הבנקים ממשיכים להשתפר. מהם מחירי היעד והסיכונים?
האנליסטים טבי רוזנר וכריס ריימר משמרים את הדירוג החיובי על הסקטור ואת המלצת התשואת יתר על שלושה מתוך ארבעת הבנקים שהם מכסים: לאומי, הפועלים ודיסקונט. על מזרחי-טפחות נשמרת המלצת החזק.
"אנחנו ממשיכים לראות את הבנקים הישראליים כאטרקטיביים ורואים פוטנציאל להמשך עליית ערך", כותבים רוזנר וריימר, "עליית הערך מונעת על ידי תשואה להון גבוהה יותר ויחסי הוצאות-הכנסות נמוכים משמעותית, בהובלת צמיחת אשראי חד-ספרתית גבוהה ואיכות נכסים טובה".
רבעון חזק שעלה על התחזיות
עונת הדוחות לרבעון השלישי הסתיימה עם תוצאות שהכו את הציפיות. לפי ברקליס, הבנקים הציגו צמיחת אשראי מוצקה ותשואה על ההון שעלתה על האומדנים. ה-ROE הממוצע ברבעון עמד על 16.3%, גבוה ב-40 נקודות בסיס מהתחזית. צמיחת האשראי הסתכמה ב-3% רבעונית ו-11% שנתית, לעומת אומדן של 10%.
- איגוד הבנקים נגד המס המיוחד: טיוטת הדו"ח על הבנקים יצאה בחופזה ובלי עמדת בנק ישראל
- המס החדש על הבנקים - 9% על "רווח חריג"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הרווח הנקי של הבנקים עלה ב-17% בממוצע בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. בנטרול רווח חד-פעמי שרשם בנק הפועלים מפשרה משפטית, העלייה עמדה על 12%. ההכנסות שאינן מריבית זינקו ב-35% בממוצע, כאשר כל ארבעת הבנקים הציגו גידול בסעיף זה.
איילון ביטוח: הרווח הכולל זינק ל-119 מיליון שקל
צמיחה דו-ספרתית ברווח הכולל ועלייה מתונה בדמי הביטוח, לצד שיפור ברווחיות המגזרים וחלוקת דיבידנד נוספת לבעלי המניות
איילון ביטוח איילון 4.37% , הפועלת בישראל בתחומי ביטוח כללי, חיים ובריאות, מסכמת רבעון שלישי עם קפיצה של כ-30% ברווח הכולל ועלייה של כ-1% בסך דמי הביטוח, כשברקע גידול של כ-7% בפרמיות ביטוחי הבריאות, צמיחה של כ-2% בביטוחי החיים וירידה של כ-2% בביטוח הכללי. מהנתונים ברבעון עולה דגש על שיפור רווחיות ויעילות חיתומית ופיננסית יותר מאשר על צמיחה מהירה בפרמיות, לצד מדיניות חלוקת רווחים באמצעות דיבידנד ותכנון להרחבת פעילות החיסכון ארוך הטווח, לרבות כניסה מתוכננת לניהול קופות גמל.
רווח כולל, דמי ביטוח והון - תמונת המקרו של הרבעון
ברבעון השלישי של השנה רשמה איילון רווח כולל של 119 מיליון שקל, לעומת 91.5 מיליון שקל ברבעון המקביל. סך דמי הביטוח ברבעון הגיע ל-1.27 מיליארד שקל, לעומת 1.26 מיליארד שקל בתקופה המקבילה, כשהנתונים משקפים את איחוד תוצאות חברת ווישור ביטוח.
לצד השיפור ברווחיות החליט דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד נוספת בסך 50 מיליון שקל בגין הרווחים, כך שסך הדיבידנדים השנה יגיע ל-125 מיליון שקל. יחס כושר הפירעון ללא התחשבות בתקופת הפריסה עמד נכון לסוף יוני על 129%, ובהתחשב בתקופת הפריסה על 136%, לעומת 121% ו-128% בהתאמה בסוף השנה שעברה. מאזן החברה מצביע על נכסים מנוהלים בהיקף של 18.9 מיליארד שקל והון עצמי של 1.458 מיליארד שקל, לעומת 1.094 מיליארד שקל בסוף שנה שעברה – עלייה הן בהון והן בהיקף הנכסים המנוהלים.
מגזרי הפעילות: ירידה בביטוח הכללי מול צמיחה בבריאות ובחיים
במגזר הביטוח הכללי הסתכם היקף הפרמיות ברבעון השלישי ב-721.6 מיליון שקל, מתוכם 78.4 מיליון שקל מיוחסים לווישור, לעומת 736.7 מיליון שקל ברבעון המקביל, מתוכם 65.3 מיליון שקל מיוחסים לווישור. הירידה בפרמיות מגיעה בעיקר מתיקי רכב חובה, ביטוחי עסקים, קבלנים ואחריות מקצועית. הרווח הכולל במגזר זה ברבעון עלה ל-91 מיליון שקל, לעומת 87.2 מיליון שקל ברבעון השלישי אשתקד.
- המבוטחת הודתה ששיקרה - וזכתה בכיסוי ביטוחי
- ותודה לשוק ההון: איילון עם תשואה של 34% על ההון, עסקי הליבה ממשיכים לצמוח
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בביטוחי הבריאות הסתכם היקף הפרמיות ברבעון ב-377 מיליון שקל, לעומת 352.9 מיליון שקל ברבעון המקביל, גידול שנבע בעיקר מעלייה במכירות פוליסות הוצאות רפואיות פרט, מחלות קשות פרט, פוליסות בריאות קבוצתיות ופוליסות לעובדים זרים. הרווח הכולל במגזר הבריאות ברבעון הגיע ל-28.3 מיליון שקל, לעומת 26 מיליון שקל בתקופה המקבילה.
