קונצרן הגז דלק קבוצה 0% פרסמה את דוחותיה הכספיים לרבעון השלישי של שנת 2020, ובהם השורה התחתונה זינקה ב-115%. ההכנסות הסתכמו בכ-1.7 מיליארד שקל, לעומת 566 מיליון שקל ברבעון השלישי לשנת 2019. איתקה, הנמצאת בבעלות מלאה של קבוצת דלק, תרמה הכנסות של 810 מיליון שקל, לעומת 350 מיליון שקל ברבעון המקביל, גידול של כ-131%. הכנסות דלק קידוחים צמחו ביותר מ- 130%.

כנס משקיעים עם בוצי מכליס, מנכ"ל אלביט מערכות - הצטרפו והעבירו שאלות

בשורה התחתונה, הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות הקבוצה הסתכם ב-149 מיליון שקל, עלייה של של כ-115% לעומת 65 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. מזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת הסתכמו ב-579 מיליון שקל, לעומת 258 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. נכון לתום הרבעון קופת המזומנים עמדה על 778 מיליון שקל. 

פעילות האנרגיה בים הצפוני 

התפוקה היומית הממוצעת של איתקה ברבעון השלישי עמדה על כ- 59,000 שווה ערך חבית נפט ליום (boed), לעומת כ 15,700 ברבעון השני לשנת 2019. הגידול נובע בעיקר מעליה בכמות הנפט והגז שהופקה על ידי איתקה כתוצאה מהצטרפות נכסי נפט מפיקים חדשים במסגרת רכישת נכסי שברון. ההפקה ברבעון הייתה נמוכה מעט מהממוצע בתשעת החודשים האחרונים שעמד על 68,000 boed, בעיקר עקב עבודות תחזוקה מתוכננות שבוצעו בקיץ. החברה מעריכה כי ההפקה השנתית תעמוד על 68,000 boed, בטווח הגבוה של תחזית החברה ל 63,000-68,000 boed בשנת 2020 ועלות ההפקה הממוצעת תעמוד על 15 דולר. עסקאות הגידור שביצעה החברה תרמו 86 מיליון דולר להכנסות ולרווח ברבעון.

• פאגאיה משיקה תכנית פיננסית חדשה בתחום ה-POS
• הבנקים וחברות האשראי שוב ירוויחו על חשבון הציבור
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

התזרים מפעילות ברבעון השלישי גדל ביותר מפי 5 לעומת הרבעון המקביל והסתכם ב- 148 מיליון דולר. התזרים החזק אפשר לאיתקה להמשיך ולהפחית את החוב הפיננסי במהלך הרבעון ב- 100 מיליון דולר נוספים, והוא עומד על כ- 1.2 מיליארד דולר נכון ל 30 בספטמבר, 2020. סה"כ הפחיתה איתקה את החוב הפיננסי נטו ב 330 מיליון דולר בתשעת החודשים הראשונים של השנה. התזרים החזק תמך גם בחלוקת דיבידנד של 100 מיליון דולר לקבוצת דלק בתחילת נובמבר, גבוה ביותר מפי 3 מהדיבידנד שהעריכה קבוצת דלק בתזרים המזומנים החזוי שפרסמה בסוף אוגוסט. ). יחס החוב נטו ל EBITDA עומד על 1.5. 

״קבוצת דלק ממשיכה לפעול לביצוע עסקה הונית באיתקה ובין היתר בוחנת עסקאות מיזוג עם חברות בינ"ל מתחום האנרגיה, הכנסת שותף, הנפקה או שילוב בין המתווים האמורים מתוך כוונה להוציא לפועל עסקה במהלך החציון הראשון של שנת 2021. ״ נכתב בהודעת החברה. 

פעילות האנרגיה בישראל 

דלק קידוחים הציגה רבעון שיא אשר נתמך בביקושים חזקים בשוק המקומי ובשוקי הייצוא. כמויות המכירה עמדו על 4.6 BCM לעומת 2.8 BCM ברבעון המקביל ולעומת 2.9 BCM ברבעון השני. המכירות מלווייתן ברבעון השלישי עמדו על 2.2 BCM לעומת 1.5 BCM ברבעון השני השנה.

• המוסדיים אמרו "עד כאן": חבילת השכר של עמי לנדאו לא אושרה
• מנכ"ל אנלייבקס מנסה להרגיע את בעלי המניות, רומז על צורך במזומנים?
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• ״אנחנו מחלקים כבר 20 שנה ברצף דיבידנד; נמצאים בכל מקרר בארץ״

ההכנסות מתחום הפקת הגז בים התיכון עמדו על 810 מיליון שקלברבעון השלישי, עלייה של 130% לעומת הרבעון המקביל וה- EBITDA צמח ב 178% ל- 718 מיליון שקל. הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות הקבוצה עמד על 127 מיליון שקל לעומת 139 מיליון שקל ברבעון המקביל, בעיקר עקב עלייה בהוצאות המימון כתוצאה מהתחלת ההפקה במאגר לווייתן והפסקת ההיוון של הוצאות אלה. 

במהלך הרבעון השלימה דלק קידוחים מימון מחדש לפרויקט לווייתן על ידי הנפקת אגרות חוב "לוויתן בונד" בהיקף כולל של 2.25 מיליארד דולר. ההנפקה זכתה לביקושים של כ 7 מיליארד דולר ונסגרה בריביות נמוכות מהצפוי.

פעילות הדלקים בישראל

תוצאות הרבעון השלישי של דלק ישראל מצביעות על שיפור משמעותי לעומת הרבעון השני שהושפע ממדיניות הסגרים בעקבות התפשטות הקורונה ומהפסדי מלאי. הרווח הנקי מפעילות נמשכת עמד על 26 מיליון שקל לעומת 23 מיליון שקל ברבעון המקביל, עלייה של 13%, ולעומת הפסד של 17 מיליון שקל מפעילות נמשכת שנרשם ברבעון השני לשנת 2020. 

פעילות חנויות הנוחות של דלק ישראל ממשיכה להפגין איתנות עם הכנסות של 144 מיליון שקל לעומת 138 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

לאחר תקופת הדו"ח, ביום 16 באוקטובר 2020, חתמה הקבוצה על הסכם למכירת 70% מדלק ישראל בתמורה לסכום של 525 מיליון שקל, המשקף שווי של 750 מיליון שקל, או 900 מיליון שקלים לפני חלוקת דיבידנד. נכון למועד פרסום הדו"ח העסקה למכירת השליטה בדלק ישראל הושלמה ומתוך התמורה כבר הועבר לחברה סכום של 450 מיליון שקל אשר שימש לפירעון ההתחייבויות לבנקים הנושים של הקבוצה ולהקטנת החוב של חברת בת של הקבוצה לבנק זר. 

פעילות החוב

מתחילת 2020 פרעה החברה את מלוא התחייבויותיה כלפי הבנקים המובטחים, אשר הסתכמו בלמעלה מ-1.1 מיליארד שקל בסוף 2019. החברה השלימה במהלך תקופת הדו"ח עסקאות בהיקף כולל של כ- 3.5 מיליארד שקל, מהם התקבלו בחברה למעלה מ- 3 מיליארד שקל. התזרימים שקיבלה הקבוצה איפשרו את הפחתת החוב הפיננסי מכ- 9.3 מיליארד שקל בסוף 2019 לכ- 6.4 מיליארד שקל סמוך למועד פרסום הדוחות, ירידה של כ- 3 מיליארד שקל. בין העסקאות והמהלכים המרכזיים שהשלימה הקבוצה בחודשים האחרונים ניתן למנות את מכירת השליטה (70%) בדלק ישראל תמורת 525 מיליון שקל, וכן השלמת איגוח תמלוגי העל מלווייתן בהיקף של 608 מיליון שקל. לאחר תאריך המאזן הודיעו איתקה ודלק קידוחים על חלוקת דיבידנד לבעלי המניות בהיקף של 100 ו- 65 מיליון דולר בהתאמה, מהם חלקה של הקבוצה כ- 135 מיליון דולר. 

המהלכים שביצעה הקבוצה והביצועים של עסקי הליבה באים לידי ביטוי בירידה חדה בתשואות האג"ח, מרמה של מאות אחוזים לפני קצת יותר מחצי שנה, לטווח של 44%-16% (בתלות בסדרה) כיום.