הבנק שנסחר בחצי חינם
על רקע חוסר הוודאות בקשר עם המשך פעילותו של בנק אגוד כבנק עצמאי, הבנק בניהולו של ישראל טראו, דיווח היום (ה') על תוצאותיו לרבעון השני של 2018, עם ירידה של 3.2% בהכנסות ורווח נקי של 35 מיליון שקל, ללא שינוי ביחס לתקופה המקבילה אשתקד.
הבנק נסחר בתשואה של כ-11.7% על ההון הכלכלי
מניית הבנק נפלה ב-15% מתחילת השנה והבנק נסחר עמוק מתחת להון העצמי, במכפיל הון של כ-0.5. בנוסף, הבנק הציג תשואה להון של 5.7% ברבעון, המשקף (בהתאם למכפיל ההון) תשואה של כ-11.7% על ההון הכלכלי.
הכנסות בנק אגוד ברבעון השני של 2018 הסתכמו בכ-271 מיליון שקל, ירידה של כ-3.2% ביחס להכנסות של כ-280 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הירידה בהכנסות נבעה מצניחה של כ-13.5% בהכנסות שאינן מריבית, אשר הסתכמו בכ-83 מיליון שקל ברבעון השני, וקוזזה בעלייה של כ-2.2% בהכנסות מריבית אשר הסתכמו בכ-188 מיליון שקל ברבעון השני של 2018.
בשורה התחתונה דיווח הבנק על רווח נקי של כ-35 מיליון שקל, בדומה לרווח הנקי בתקופה המקבילה.
זינוק בהפסדי האשראי
היקף החובות האבודים של הבנק זינק ב-66.7% ברבעון השני של 2018, והסתכם בכ-25 מיליון שקל, לעומת כ-15 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
הוצאות השכר ונלוות של הבנק הסתכמו בכ-126 מיליון שקל, ירידה של 0.8% ביחס לתקופה המקבילה.
ההוצאות האחרות של הבנק הסתכמו בכ-60 מיליון שקל, ירידה של כ-6.3% ביחס להוצאות אלו בתקופה המקבילה, אשר הסתכמו בכ-64 מיליון שקל, לאור הצגה מחדש נוכח יישום חוזר בדבר שיפור ההצגה של הוצאות בגין פנסיה והטבות אחרות שלאחר סיום העסקת עובדי הבנק.
- הפיצוי ל-340 עובדי בנק אגוד שיפוטרו במיזוג עם מזרחי: מיליון שקל
- תיק היהלומים של אגוד הולך לפנינסולה; נסללה הדרך למיזוג עם מזרחי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הרווח התפעולי של הבנק הסתכם בכ-53 מיליון שקל, אשר היוו כ-19.6% מההכנסות, ירידה של כ-5.4% לעומת הרווח התפעולי ברבעון המקביל אשר הסתכם בכ-56 מיליון שקל, אשר היוו כ-20% מההכנסות.
חוסר וודאות לגבי העתיד
דירקטוריון בנק מזרחי טפחות 0.79% דיווח בתחילת שבוע שעבר כי החליט להגיש לבית הדין להגבלים עסקיים ערר על ההחלטה של הממונה על ההגבלים העסקיים להתנגד למיזוג בנק מזרחי עם בנק אגוד (לכתבה המלאה).
- 4.ז' מזליכה 19/08/2018 12:11הגב לתגובה זוהבנק הכי קטן והכי לא תחרותי. אין לבנק שום יתרון תחרותי. מה יהיה בעתיד?
- 3.ישראל 17/08/2018 20:38הגב לתגובה זובנק יציב שלמרות הנסיבות הבעייתיות ממשיך להיות רווחי, למה שבית הדין להגבלים ישנה את החלטת הרשות?! כנראה עורכי הדין והיועצים שלהם שכנעו אותם, על מנתנלהמשיך להתפרנס מהם עוד כמה חודשים... ובסוף ימצאו עצמם קרחים מכאן ומכאן - ללא מיזוג ועם שווי מניות עלוב.
- 2.לא ברור 17/08/2018 14:17הגב לתגובה זוסופם יהיה כשל משפחת ברונפמן: מכרו את החזקתם בדיסקונט בבורסה במחיר נמוך, ואחרי כן הבנק התחיל לצמוח.
- 1.! 16/08/2018 16:29הגב לתגובה זוהפנים המכוערות של הקפיטליזם....
אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים
עדכון מדדי הבורסה עשוי לייצר מחזור שיא, במגדל שוקי הון מסמנים את המניות הבולטות הצפויות להערכתם לרכז את עיקר העניין
לקראת עדכון מדדי הבורסה בתל-אביב הצפוי היום בסגירה, מגדל שוקי הון מציגה את הערכותיה בקשר לכמה מהשינויים הבולטים הצפויים במניות ובמדדים העיקריים בשלב נעילת המסחר –-מועד ביצוע השינויים בהרכבי המדדים בפועל.
לצד זאת, בבית השקעות מזכירים אפשרות למחזור שיא שיירשם בסיכום יום המסחר, בשל השינויים המהותיים הרבים הנכללים בעדכון במקביל לצמיחת היקף הנכסים המנוהלים על מדדי הבורסה בעקבות זרימת כסף חדש לשוק ההון המקומי, בעיקר לתעשיית קרנות הנאמנות.
נקסט ויז'ן -2.12% ומגדל ביטוח -0.08% ביטוח: שינוי צפוי: כניסה לת"א 35 ויציאה מת"א 90. ברקע לכניסת השתיים למדד החברות הגדולות ביותר בבורסה המקומית ניצב הכיוון החיובי ממנו נהנות מניות החברות הביטחוניות וחברות הביטוח. מעבר זה צפוי להתאפיין בהיצעים נרחבים, בנקסט ויז'ן בהיקף מוערך של כ-150-200 מיליון שקל ובמגדל ביטוח בהיקף מוערך של כ-250-300 מיליון שקל, בשל יציאתן ממדד ת"א 90, בו היקף ההון המנוהל גדול יותר לעומת זה המנוהל בת"א 35 ובשל ירידת משקלן היחסי במדד אליו הן נכנסות.
טבע -1.26% , פועלים 0.54% , לאומי 0.94% ו דיסקונט 1.96% : שינוי צפוי: עדכוני משקלים בת"א 35. מול מניית טבע, שמשקלה במדד הדגל צפוי להתעדכן מטה בהתאם לשיעורי המקסימום הקיימים, מניות הבנקים צפויות ליהנות מהגדלת משקלם בת"א 35. כך, מניית טבע צפויה להיצעים של כ-300-400 מיליון שקל ומניות פועלים, לאומי ודיסקונט צפויות לביקושים בטווח של כ-150-250 מיליון שקל כל אחת.
- בהתאם לסטנדרטים הבינלאומיים: בורסת ת"א מרחיבה את היצע מדדי המניות
- בדרך ל-6,600? בתי ההשקעות משדרגים יעדים ל-S&P 500
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חברה לישראל -13.11% ו אנרג'יאן 3.16% : שינוי צפוי: יציאה מת"א 35 וכניסה לת"א 90. שחיקה של כ-8% בערכה של אנרג'יאן מתחילת השנה משקפת לה ביצועי חסר מול עלייה של כ-45% במדד הנפט והגז ושל כ-35% בת"א 35. מניית החברה לישראל מציגה עלייה של כ-20% מתחילת השנה. במעברן מת"א 35 לת"א 90 כל אחת משתי המניות צפויות לביקושים בטווח של כ-200-300 מיליון שקל, בשל היקף הנכסים הגבוה המנוהל בת"א 90 ביחס לת"א 35.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהחשש מהסלמה בצפון מוריד את המדדים, ת"א 90 יורד 0.8%
המסחר בבורסה מתנהל בירידות, כאשר ת"א 35 יורד 0.1%, ומדד ת"א 90 יורד 0.8%.
בהסתכלות ענפית מגזר הפיננסים חיובי - מדד הבנקים מטפס 0.5% ובמקביל ת"א ביטוח עולה 0.5%% וממשיך את המומנטום החיובי של אתמול אז בלט בזינוק של 1.5-6% לאורך היום אך נעל בעליה של כמעט אחוז.
ת"א נדל"ן שלילי עם ירידה של 1% ומדד ת"א נפט וגז יורד 0.4%.
האם אנחנו לקראת הסלמה בלבנון? בהודעה שמזכירה את ימי המלחמה בצפון, דובר צה"ל בשפה הערבית פרסם "אזהרה דחופה" לתושבי דרום לבנון בה אמר כי צה"ל יתקוף בקרוב תשתיות טרור של חיזבאללה ברחבי דרום לבנון כדי להתמודד עם ניסיונותו לשקם את פעילותו באזור. מוקדם יותר צה"ל תקף בדרום לבנון תשתיות טרור של חיזבאללה באזור צור, כחלק מהמאמץ למנוע מהארגון לשקם את מערך הייצור והאחסון שלו לאחר המלחמה. דובר צה"ל פרסם אזהרה לתושבי שני כפרים להתפנות מחשש לתקיפות נוספות, ולפי דיווחים בלבנון אדם אחד נהרג ושלושה נפצעו. במקביל, צבא לבנון צפוי להציג לממשלה דוח על ריכוז הנשק בידי המדינה, הכולל החרמת מתקנים צבאיים מדרום לליטאני. חיזבאללה מצדו תומך בפריסת הצבא אך מתנגד למשא ומתן מדיני עם ישראל, מה שממחיש את המתח בין מאמצי הריבונות של ביירות לבין המשך פעילותו הצבאית של הארגון.
בשוק האג"ח נרשמת יציבות. אג"ח עם תשואה ל-10.5 שנים נסחרת עם תשואה ברוטו של 4.06%.
ואם דיברנו על שוק האג"ח, האגרות של חברת דה לסר רושמות ירידות חדות, לאחר שהשוק הגיב בחשש לטיוטת שטר נאמנות שפרסמה החברה לקראת אפשרות לגיוס של כ-100 מיליון שקל. למרות שהבהירה כי אין כוונה לבצע את הגיוס בעת הזו, המשקיעים פירשו את המהלך
כסימן ללחץ תזרימי. הירידות החריפו בעקבות שיחת משקיעים שלא הצליחה להפיג את הדאגות, כשסדרות ז' ו-ט' נחלשו בכ-9%–10% ונרשמו תשואות גבוהות (לסדרה ז' תשואה של 20% ברוטו) המעידות על החששות בשוק ההון. במצגת שפרסמה, עדכנה דה לסר על מכירת נכסים בהיקף כולל של כ-14 מיליון
דולר ועל מגעים למכירה נוספת של נכס משמעותי ב-80 מיליון דולר.
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- אודיוקודס זינקה 7%; מדד הביטוח זינק 3.9% מדד הבנקים נעל בירידה של 1.5% - נעילה שלילית בבורסה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הציפיה להורדת הריבית כבר מופיעה בפקדונות שמציעים הבנקים, כאשר רוב הפקדונות שמציעים עומדים באזור 4%. מולם בנק וואן זירו מציע פיקדון של 5.5%, כולם מחפשים את הקאץ', לא בטוח שהפעם מסדרים אתכם "ריבית של 5.5% בפיקדון בוואן זירו, זה אמיתי?"
