ההסכם להענקת אשראי לחברות חדשניות גדל להיקף של 200 מיליון דולר
הייטק הקרן האירופאית להשקעות - (European investment fund EIF -) - ולאומי, באמצעות לאומיטק והמערך המסחרי בחטיבה העסקית-מסחרית של הבנק, הודיעו היום על אישור הנהלת ה-EIF על המשך תכנית הערבויות להעמדת אשראי לחברות הייטק וחברות middle market העוסקות בתחומי החדשנות, והגדלת סכום הקרן ל-200 מיליון דולר.
תכנית זו, המתקיימת במסגרת יזמת InnovFin הנתמכת על ידי הנציבות האירופית היא חלק מתכנית הורייזן 2020, תכנית הדגל של האיחוד האירופאי לקידום מחקר וחדשנות, עליה חתומה ממשלת ישראל. ההסכם המקורי, הראשון מסוגו בישראל, נחתם עד לחודש מרץ 2018 ואפשר לקבוצת לאומי להציע לחברות ההייטק וכן לחברות המקדמות חדשנות, מימון נוסף בגיבוי ה-EIF, ובתנאים מועדפים בהיקף כולל של 100 מיליון דולר.
לאור הצלחת התוכנית, ויכולתה להנגיש אשראי לעסקים בתחומי החדשנות, הוחלט עתה על הגדלת הסכום ב-100 מיליון דולר נוספים והארכתה בשנתיים וחצי נוספות - עד לחודש ספטמבר 2020. בכוונת קבוצת לאומי למנף את הגדלת הסכום לטובת העמקת המימון הן לחברות הייטק והן לחברות middle market נוספות בעלות מרכיב חדשני בפעילותן.
תכנית הערבויות מיועדת לעסקים בהם מועסקים עד 500 עובדים, ובמסגרתה יכול עסק העומד בקריטריונים ליהנות מאשראי בתנאים מועדפים עד גובה של 8 מיליון דולר.
במהלך השנה וחצי האחרונות בוצעו והושלמו במסגרת התכנית עשרות עסקאות, בסכום של כ-60 מיליון דולר כאשר עשרות עסקאות נוספות נמצאות בשלבי ביצוע שונים ויושלמו עד למועד סיום התכנית ומיצוי סכום הערבויות. בין החברות שקיבלו הלוואות במסגרת התוכנית עד כה ניתן למנות חברות הייטק כמו: אינפינידט המפתחת מערכות אחסון, סלנו תקשורת - ספקית של שבבים וטכנולוגיית תוכנה והייקון מערכות המפתחת מכונות דפוס לחיתוך ויצירה אוטומטית של קווי קיפול. כמו כן, חברות middle market כמו: רייקול גבישים העוסקת בפיתוח, ייצור (חיתוך, ליטוש וציפוי) ושיווק גבישים אופטיים למערכות לייזר ולמוצרים אופטיים מגוונים חברות ואקוויז טכנולוגיות מים חכמות – עוסקת בפיתוח ויישום פתרונות מתקדמים לטיפול במים ושפכים עבור מפעלי תעשייה ורשויות מוניציפאליות אשר קיבלו הלוואות לטובת האצת מרכיב החדשנות בעסק והאצת הצמיחה. כל החברות שקיבלו אשראי מהקרן נהנו מהתנאים המיוחדים שמאפשר שיתוף הפעולה.
- כמה גייס ההיי-טק הישראלי ברבעון השלישי?
- מלחמת הכישרונות בבינה המלאכותית משנה את כללי המשחק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ה-EIF, שמוחזק בחלקו על ידי ה-European Investment Bank, מוגדר כבנק פיתוח אזורי, ובהתאם להוראות באזל 2 ניתן להקצות בגין החשיפה אליו 0% הון, דבר שיאפשר ללאומי להגדיל את היצע האשראי למגזר ההייטק ובו בעת לשפר את יחס הלימות ההון.
קובי הבר, ראש החטיבה העסקית מסחרית בלאומי, ויו"ר לאומיטק: "כבנק המוביל בכל תחומי החדשנות, ממשיך לאומי להוביל גם בחדשנות בתחומי המימון ובשיתופי פעולה עם גורמים ישראליים ובינלאומיים המקדמים חדשנות והייטק. היינו הראשונים, ובינתיים גם היחידים, בישראל, שחברו לאיחוד האירופי לטובת הגדלת האשראי ושיפור התנאים לחברות חדשניות, והמשך התכנית יאפשר לעוד ועוד סטארטאפים וחברות המקדמות חדשנות, ליהנות מתנאי מימון אטרקטיביים במיוחד, להמשיך את תנופת הצמיחה וההתפתחות של החדשנות הישראלית ואת התבססות תעשיית ההייטק המקומית בחוד החנית של החדשנות העולמית״.
מנכ"לית לאומיטק, יפעת אורון, אומרת כי תכנית המימון המשותפת עם EIF תורמת להמשך הצמיחה של ענף ההייטק הישראלי. "זמינות הכסף היא אחד התנאים ההכרחיים לשגשוגה של התעשייה ולהמשך צמיחתה, ובאמצעות המיזם המשותף, אנחנו מצליחים להעמיד לרשות הגופים הממומנים הלוואות בתנאים אטרקטיביים בהרבה מכל אפשרות אחרת העומדת לרשותם״, אומרת אורון.
- כמה יפסידו הבנקים מהורדת הריבית?
- אימקו חותמת על שת"פ גלובלי לפיתוח מערכת חכמה לניהול מנועי רכב קרבי
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- ת"א 35 ירד 1.36%, מדד הבנייה קפץ 2.3%; חלל תקשורת זינקה 25%
****
אודות InnovFin SME Guarantee
InnovFin SME Guarantee מספקת ערבויות וערבויות – כנגד חוב בטווח של 25,000 ועד 7.5 מיליון אירו, על מנת לשפר גישה למימון חוב לעסקים קטנים ובינוניים בתחום החדשנות. התוכנית מופעלת ע"י קרן ההשקעות האירופאית של האיחוד, ומיושמת דרך מתווכים פיננסים (בנקים ומוסדות פיננסים) במדינות החברות ב- EU או בקשרים עם הארגון. במסגרת התוכנית, המתווכים הפיננסים יבוטחו ע"י ה- EIF כנגד חלק מההפסדים שנגרמו במימון החוב.InnovFin SME Guarantee היא חלק מ- InnovFin-EU Finance for Innovators, הרחבה חדשה של קו המוצרים של EIB Group (כוללEIF ו – EIB ) להקל על גישה למימון לעסקים העוסקים בחדשנות. המעבר הוא בתמיכת הגיבוי הפיננסי של האיחוד האירופאי תחת המכשיר הפיננסי Horizon 2020.
אודות EIF
קרן ההשקעות של האיחוד האירופאי EIF היא חלק מה- European Investment Bank Group. מטרתה המרכזית היא לתמוך בעסקים בינוניים, קטנים ומיקרו (SMEs) ע"י מתן סיוע לעסקים אלו בקבלת גישה למימון. EIF מעצבת ומפתחת הון סיכון וצמיחה, ערבויות ומכשירי מיקרו-פיננסים המותאמים ספציפית לנישת השוק המיועדת. בתפקידה זה, EIF מאמצת יעדים של האיחוד האירופאי לתמיכה בחדשנות, מחקר ופיתוח, יזמות, צמיחה ותעסוקה. ל – EIF שווי מוערך של סך כל ההתחייבויות לקרנות נאמנות פרטית של מעל 8.8 מיליארד אירו בסוף 2014. עם השקעות במעל 500 קרנות, EIF היא שחקן מוביל בשוק הון סיכון האירופאי בזכות היקף ונפח ההשקעות של הקרן, בייחוד בהיי-טק ושלבי פיתוח ראשוניים. פורטפוליו מימון הערבויות של EIF הסתכם בסך
של מעל 5.6 מיליארד אירו במעל 350 פרויקטים בסוף 2014, מה שממקם את הקרן כשחקן ראשי במתן ערבויות לעסקים קטנים ובינוניים באירופה, וכמובילה כערב בתחום המיקרו-פיננסים.
אודות לאומיטק:
אפליקציות מסחר (גרוק)המחקרים שחושפים איך אפליקציות המסחר הורסות את תיק ההשקעות שלכם
חוקרים מהאוניברסיטאות המובילות בעולם ניתחו את התנהגותם של משקיעים וגילו: המעבר למסחר באפליקציות מוביל להפסדים; הסיבה: שילוב הרסני של טכנולוגיה, פסיכולוגיה והטיות קוגניטיביות
השנה היא 2010. משקיע ממוצע פותח את תוכנת המסחר במחשב הביתי, קורא דוחות כספיים, מנתח נתונים, בודק גרפים ורק אז מקבל החלטת השקעה. במהירות קדימה להיום - משקיע שוכב במיטה בשעה 22:17, גולל בפיד של אינסטגרם, רואה התראה שמניית אפל ירדה 2%, ותוך 10 שניות מוכר את כל האחזקות שלו. ברוכים הבאים לעידן החדש של שוק ההון, עידן שבו אפליקציות המסחר הפכו את המסחר לנגיש, מהיר, מרגש,. עידן שבו הרשתות מוצפות ב"מומחים" למניות, עידן שבו משקיעים חדשים הם לא באמת משקיעים - אלא מהמרים.
המשקיעים החדשים נולדו לאפליקציות המסחר, אבל גם משקיעים וותיקים הופכים להיות מכורים יותר לנוחות, לריגושים, "למשחק", ומקבלים החלטות מהירות שהם יותר הימורים מאשר השקעות. בורסה היא לא קזינו. נסחרות בה חברות עם ערך ומי שבודק, מנתח ומשקיע לאורך זמן, מקבל תמורה. השקעה בבורסה נשענת על הבנה, מומחיות וניתוח. הימור מנגד נשען על מזל. בהימור לרוב מפסידים. מחקרים מוכיחים שמסחר באפליקציות גורם לכם להפסיד יותר מאשר במסחר במערכות אחרות. כלומר, הנגישות, המהירות, הפיתוי הופך את ההשקעה להימור - ככה אתם מפסידים אלפי דולרים בשנה.
למעשה, העידן הדיגיטלי הבטיח ל"דמוקרטיזציה של שוק ההון". אפליקציות מסחר נוחות ונגישות אמורות היו להפוך כל אחד למשקיע חכם ומיומן. אבל סדרת מחקרים אקדמיים מהשנים האחרונות חושפת תמונה הפוכה: הטכנולוגיה שאמורה הייתה לעזור לנו דווקא פוגעת בביצועי ההשקעות שלנו באופן דרמטי.
המחקר המרכזי: השקעות חכמות?
המחקר המקיף ביותר בתחום פורסם תחת הכותרת "Smart(Phone) Investing? A within Investor-Time Analysis of New Technologies and Trading Behavior" על ידי צוות חוקרים בינלאומי: אנקיט קלדה (Assistant Professor of Finance מאוניברסיטת אינדיאנה), בנג'מין לוס (Associate Professor מאוניברסיטת הטכנולוגיה של סידני), אלסנדרו פרביטרו (Associate Professor of Finance מאוניברסיטת אינדיאנה) ופרופ' אנדראס האקת'ל (Professor of Finance מאוניברסיטת גתה בפרנקפורט).
המחקר, שניתח התנהגות של אלפי משקיעים גרמנים לאורך מספר שנים, מצא שהמעבר מפלטפורמות מסחר מסורתיות לאפליקציות סמארטפון מוביל לעלייה דרמטית בנפח המסחר ולירידה בביצועים. החוקרים תיעדו שמשקיעים שעברו לאפליקציות הגבירו את פעילות המסחר שלהם באופן משמעותי, תוך כדי נטילת סיכונים גבוהים יותר והחזקת תיקים פחות מגוונים.
כמה יפסידו הבנקים מהורדת הריבית?
אחרי הפסקת האש, עסקת החטופים ומדד המחירים המפתיע, הריבית בדרך למטה וזה רק שאלה של עד כמה עמוק היא תרד; ברקע הבנקים מאבדים גובה, ועולה השאלה: עד כמה הבנקים יושפעו מהורדת הריבית?
למרות שבבנק ישראל אמרו אתמול שלא יורידו את הריבית “לפני הזמן”, כולם מבינים שהזמן הזה מתקרב. העסקה לשחרור החטופים, הפסקת האש וההתייצבות הביטחונית, יחד עם מדד המחירים לצרכן שפורסם אתמול והפתיע כלפי מטה (מדד
המחירים בספטמבר ירד ב-0.6%; גם מחירי הדירות ירדו ב-0.6%; מה זה אומר להמשך?), מחזקים את ההערכות שהריבית תרד כבר בהחלטה הקרובה, ושתהליך ההפחתה יימשך גם אל תוך השנה הבאה. אחרי כמעט שנתיים של סביבת ריבית גבוהה, עולה השאלה איך הורדת הריבית תשפיע על הבנקים,
שנהנו עד כה מתקופה שהייתה כמעט חלומית מבחינתם עם רווחים חסרי תקדים.
בסוף היום, מודל הרווח של הבנקים מהריבית דיי פשוט: הם מרוויחים על ההפרש שבין מה שהם גובים על ההלוואות למה שהם משלמים על הפיקדונות. כשהריבית במשק גבוהה, ההכנסות על הלוואות ומשכנתאות
מזנקות, אבל כשהריבית תרד, הם ירוויחו פחות על אותן הלוואות. במקביל גם ההוצאות שלהם על פיקדונות יקטנו, כי הם ישלמו לציבור פחות ריבית על החסכונות. אלא שזה לא מתאזן אחד לאחד, ההכנסות יורדות מהר יותר והן גדולות יותר, וההוצאות יורדות לאט יותר והן קטנות יותר, כך
שבמאזן הכולל הבנקים צפויים להרוויח פחות.
צריך לזכור שהבנקים מרוויחים כסף ממספר מקורות: עמלות מניהול חשבון, פעולות בשוק ההון, המרות מט"ח, כרטיסי אשראי, וכן גם השקעות כמו גם מקורות נוספים, אבל הרווח העיקרי של הפעילות נמצא בהכנסות נטו מריבית, המרווח שבין הריבית שהם גובים על הלוואות לריבית שהם משלמים על פיקדונות שמהווה מעל 70% מהיקף ההכנסות של הבנקים.
בשנים האחרונות המרווח הזה זינק לשיאים שלא נראו כאן שנים. הריבית הגבוהה הגדילה את ההכנסות מריבית בקצב מהיר יותר מהוצאות הריבית על הפיקדונות, בעיקר משום שחלק גדול מהציבור מחזיק כספים בעו"ש והריביות על הפיקדונות לא צמחו כמו הריביות על ההלוואות. זו הייתה תקופה שבה כל העלאת ריבית ירדה לשורה התחתונה של הבנקים, והובילה לרווחים היסטוריים.
- בנקאים בג'ינס: על הביצועים של זרועות ההשקעה של הבנקים - מי עשתה קופה?
- האם לבנקים בוול סטריט יש אפסייד של עשרות אחוזים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל גם הפרק הזה מתקרב לסיום. כשהריבית יורדת, ההכנסות מריבית, קרי
מהלוואות, משכנתאות ואשראי עסקי, מצטמצמות. במקביל, גם הוצאות הריבית של הבנקים על הפיקדונות יורדות, אבל לא באותו קצב. התוצאה היא שחיקה מסוימת במרווח הריבית, ובמילים פשוטות, ירידה ברווחיות.
