מידרוג מסכמת את חודש מאי: 2.8 מיליארד שקל באג"ח קונצרני

חברת דרוג האשראי מידרוג פרסמה את סיכום הנפקות מאי 2015 ומצטבר מתחילת השנה. בחודש מאי 2015 הסתכמו גיוסי אגרות החוב הקונצרניות בכ-2.8 מיליארד שקל ערך נקוב, זאת לעומת כ-1.7 מיליארד שקל שגוייסו בחודש אפריל החולף ובהשוואה לכ-12.9 מיליארד שקל שהונפקו במאי אשתקד. כ-6.9 מיליארד שקל מהסכום שגוייס בחודש מאי 2014 נבע מגיוס אג"ח תמר בונד של קבוצת דלק.

בסך הכול הנפיקו החודש 14 מנפיקים (לעומת 8 בחודש הקודם) - 11 מהם מדורגים, 8 מתוך אלו המדורגים, מדורגים בקבוצת ה-A ומעלה. 11 מנפיקים משתייכים לענף הנדל"ן והיוו כ- 94% מהיקף הגיוסים.   ערן היימר מנכ"ל מידרוג: "מתחילת שנת 2015 ובהמשך למגמה שנצפתה בשנת 2014, ניתן לראות המשך הנפקות של חברות נדל"ן זרות, כאשר במאי בוצעה ההנפקה הגדולה ביותר עד כה בסך של כ- 1.4 מיליארד שקל. בשבועות הקרובים אנו צופים גיוסים משמעותיים נוספים, שעיקרם הנפקת אג"ח של בנק מזרחי בכ-2.3 מיליארד שקל, חברת החשמל בכ-1.5 מיליארד שקל, חברת הביטוח מגדל בסך של עד כ-2 מיליארד שקל וכן הנפקת ענק של חברת הנדל"ן האמריקנית וורטון בסך כ-2 מיליארד שקל".   ינואר - מאי 2015: גידול חד בהיקפי ההנפקות בהובלת הבנקים ומגזר הנדל"ן

בחמשת החודשים הראשונים של שנת 2015 הונפקו בשוק האג"ח הקונצרני כ-22.5 מיליארד שקל ערך נקוב לעומת כ-24.5 מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד (הנתון לתקופה המקבילה כלל את אג"ח ביקום בסך של כ-2.8 מיליארד שקל ערך נקוב בדולר ואת אג"ח תמר בונד בסך כ- 6.9 מיליארד שקל שהונפקו למשקיעים מוסדיים זרים ובישראל).

חברות מענף הנדל"ן המשיכו בקצב הגיוסים הגבוה ובחמשת החודשים הראשונים של שנת 2015, גייסו חברות בתחום כ-9.5 מיליארד שקל - כ-42% מסך הגיוסים בתקופה וזאת, בהשוואה לכ-6.6 מיליארד שקל (כ-27% מסך הגיוסים בתקופה) בתקופה המקבילה בשנת 2014.

• מה זאת קרן "אג"ח אסונות", מה התשואות שלה, והאם כדאי להשקיע?
• למרות המתיחות: הזרים ממשיכים לקנות אג"ח אמריקאיות

היקף הגיוסים של מוסדות פיננסיים בחמשת החודשים הראשונים של שנת 2015 הסתכם בכ-8.2 מיליארד שקל והיווה כ-36% מסך ההנפקות בתקופה, לעומת כ-3.3 מיליארד שקל בלבד בתקופה המקביל אשתקד. מזרחי-טפחות ופועלים אחראים לכ-6 מיליארד מגיוסי הבנקים בארבעת הרבעונים הראשונים של שנת 2015 זה, כל אחד מהם כ-3 מיליארד שקל.

בנטרול מוסדות פיננסיים וחברות תשתית ממשלתיות עמד היקף הגיוסים בתקופה של ינואר-מאי 2015 על סך של כ-13.3 מיליארד שקל ערך נקוב, זאת בדומה לתקופה המקבילה אשתקד, כ-12.9 מיליארד שקל. בנטרול גם של הנפקת ביקום ותמר בונד קיים גידול של למעלה מ-300% בין התקופות.

הצמדה

כ-56% ממספר ההנפקות (כ-69% מהיקף ההנפקות) בחמשת החודשים הראשונים של שנת 2015, היו צמודות למדד, זאת ביחס לכ-46% (כ-53% מהיקף ההנפקות) בכל שנת 2014.