ההתרסקות אמש במניית טאואר - איך מגיבים האנליסטים?
חברתטאואר 4.01% ממגדל העמק פרסמה אתמול בבוקר את תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של 2015, והותוצאות היו טובות - אפילו מעבר לצפי. בת"א הדו"חות התקבלו יפה מבחינת הסוחרים, אבל עם פתיחת המסחר בוול סטריט המניה החלה לצלול ולבסוף סגרה במינוס 7% במחזור מסחר ענק. האנליסטים קודי אקרי ודויד ויליאמס מבית ההשקעות Ascendiant לא ממש תהרגשו מתגובת המשקיעים ופרסמו הלילה התייחסות לדו"חות טאואר והעלו את מחיר היעד ב-17% ל-28 דולר (מ-24 דולר) בהמלצת 'קנייה'. מדובר באפסייד של 83% על מחיר הסגירה אמש. להערכתם בשל מגמת הגידול החזקה בהכנסות החברה, שיעורי הרווח הגולמי החזקים והנראות הטובה להכנסות ממפעלי המיזם המשותף עם פנסוניק TPSCo לפחות עד שנת 2017, הם מעלים את מחיר היעד ל-28 דולר ומוסיפים כי החברה עדיין נסחרת בדיסקאונט ולכן כדאי לנצל את ההזדמנות להשקיע בחברה. המחיר של מניית טאואר לאחר הצניחה אתמול 15.3 דולר כך שמחיר היעד החדש משקף פרמיה של 83%. את הירידה החדה במניה אתמול מסבירים בהערכה כי מדובר במחזיק אג"ח גדול שביצע המרה למניות ומבהירים שלא חל שינוי במצב החברה. חברת השבבים פרסמה אתמול בבוקר את הדוחות הכספיים לסיכום הרבעון הראשון של השנה: המכירות הסתכמו ב-226 מיליון דולר (מעט מעל התחזיות שעמדו על הכנסות של 225 מיליון דולר) - מדובר בזינוק של 71% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. בשורה התחתונה נרשם רווח נקי (על בסיס Non-GAAP) של 50 מיליון דולר - שיפור של פי 2.5. בתגובה לפרסום הדוחות זינקה המניה במהלך המסחר אתמול בבורסה בתל-אביב ב-6.5%, אך משעה 17:00 עברה לטריטוריה שלילית ולבסוף סיימה בירידה של 2.5%. כל זאת במקביל לגל מכירות עם פתיחת המסחר בוול-סטריט.
- 8.יודע דבר 14/05/2015 15:15הגב לתגובה זוהירידה אתמול בוול סטריט אינה משקפת בכלל את המצב הטוב של החברה והדוחות הטובים שפירסמה.... מדובר בהמרת אג"ח..שטויות במיץ..מי שנבהל ומכא יצטער ומחר ירוץ שוב לקנות במחיר יותר גבוה.....יש לי רק מילה אחת לאמר:..לאסוף........
- 7.ציון 14/05/2015 13:22הגב לתגובה זואני מאמין שהיא תעלה בזמן הקרוב לפחות ב10 אחוז
- 6.ההתרסקות של טאואר 14/05/2015 13:19הגב לתגובה זוהירידות לא בגלל מוכר אג"ח להמרה. ממש לא
- 5.אני לא כל כך בטוח. ימים יגידו... (ל"ת)מקווה 14/05/2015 13:05הגב לתגובה זו
- 4.קובי 14/05/2015 12:55הגב לתגובה זוואני מאד מקווה שזה סתם תחושה
- 3.משקיע 14/05/2015 11:54הגב לתגובה זומי שקנה הבוקר בזול הולך להיות מופתע מהמהלך שלה היום והלילה בארה"ב אחרי שאחד האנאליסטים הגדולים הקפיץ את התחזית היא תטוס. בהצלחה
- 2.המניה תעשה תיקון ותעלה ב-10% (ל"ת)כדאי להשקיע 14/05/2015 11:26הגב לתגובה זו
- 1.תסיים חזק בעליה היום (ל"ת)ארי 14/05/2015 11:21הגב לתגובה זו
לקוחות של שופרסל עזבו לרמי לוי - ניתוח
רמי לוי עולה, שופרסל יורדת - במכירות וגם בבורסה; הנה הסיבה
חודשיים וחצי עברו מאז השיחה הקודמת שלנו עם רמי לוי. היא נסחרה אז ב-300 שקלים למניה, ונראה היה שהיא במחיר אטרקטיבי וציינו זאת. היום היא ב-339 שקל - תשואה של 13%. זה היה ראיון על האיש ועל החברה, לקראת חגיגות ה-70 של רמי לוי המייסד שהתחיל בקמעונאות, אבל מסתבר שיש לו הון גדול יותר דרך ההחזקה ברמי לוי נדל"ן שאוטוטו תונפק בבורסה (רמי לוי - מהמכולת בשוק מחנה יהודה לטייקון; כל התחנות בדרך ל-7 מיליארד שקל).
נזכרנו בראיון הזה בהמשך לדוחות הכספיים שפרסם רמי לוי לחברת הקמעונאות. זה אמור להיות יום חג נוסף לרמי לוי - הוא פרסם דוחות שהיו טובים והמניה עלתה ב-3.5%. היום גם שופרסל של האחים אמיר פרסמה תוצאות - הדוחות חלשים והמניה איבדה 7.5%. אצל שופרסל מאבדים נתח שוק, אצל רמי לוי גדלים בנתח השוק.
לראיון הקודם (הקליקו וכנסו):
המכירות הקמעונאיות של רשת רמי לוי עלו מ‑1.73 מיליארד שקל ל‑1.81 מיליארד שקל, ובחישוב כולל עם פעילות גודפארם מ‑1.85 מיליארד שקל ל‑1.95 מיליארד שקל. לעומת זאת, שופרסל דיווחה על ירידה במכירות: מ‑4.07 מיליארד שקל ל‑3.69 מיליארד שקל. ירידה כ‑9.3%, בעוד רמי לוי צומחת ב‑5.4%. זה אומר שהסיבה היא לא רק ירידות במכירות בשוק כולו, אלא בעיקר צרכנים שחוזרים להשוות מחירים (אחרי שבמלחמה לא היה להם את הקשב לבדוק ולהשוות וכנראה לגלות ששופרסל יקרה לעומת רמי לוי. אלו חדשות רעות לשופרסל וכמובן טובות לרמי לוי.
- רמי לוי: הכנסות מעל 2 מיליארד שקל, הרווח הנקי נשחק עקב גידור הדולר
- רמי לוי רגע לפני 70 מדבר על רשת רמי לוי; הלקוחות, המשקיעים, המשפחה; וגם - האם המניה מעניינת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השוק הבין שרמי לוי מנצח את שופרסל והמניה עלתה ב-3.5% בשעה ששופרסל ירדה ב-7.5%. זה חריג מאוד ששתי חברות באותו השוק, המקום הראשון והשני בשוק מתנהגות שונה, זה מעיד על DNA שונה מאוד בעסקים, אלו לא חברות דומות, למרות שהן פועלות באותו השוק. השוני נובע מהאסטרטגיה. רמי לוי - דיסקאונט-דיסקאונט-דיסקאונט. שופרסל פחות מתייחסת למחיר ויותר לכוח, פריסה, עומק של מוצרים. כנראה שיוקר המחייה שהולך ועולה גורם לצרכני שופרסל לעזוב לרמי לוי.
אלפרד אקירוב: "אני עובד מהבוקר עד הלילה. זו לא עבודה קשה, אני לא עובד בטוריה"
אקירב על ההשקעה בכלל, על עסקת מקס - "עסקת מקס היא עסקה מצוינת. בזמנו חשבתי אחרת", על אלרוב נדל"ן, על מלונאות ועל היתר השליטה בכלל - "מי שבעסקים לא מוותר"
שנתיים אחרי שהתנגד נמרצות לרכישת מקס על ידי כלל ביטוח, אלפרד אקירוב, המחזיק ב-14.34% ממניות כלל באמצעות חברת אלרוב נדל"ן שבשליטתו, מודה שזו הייתה עסקה מצוינת לכלל. זאת למרות שבזמנו יצא נגדה בכל הכוח וניהל מאבק מול המנכ"ל שהוביל את העסקה, יורם נווה. אקירוב אף איים לתבוע את הדירקטורים של כלל שתמכו בעסקה.
דוחות אלרוב נדל"ן שפורסמו השבוע הראו כי האחזקות בכלל וכן האחזקות בבנק לאומי (4.7%) הניבו לאלרוב רווח של 1.05 מיליארד שקל בתיק ניירות הערך שלה. החברה סיכמה את תשעת החודשים הראשונים של 2025 ברווח נקי של 925 מיליון שקל, פי 30.8 בהשוואה לרווח נקי של 30 מיליון שקל בינואר-ספטמבר 2024.
אפשר לומר שאתה מצטער שהתנגדת בזמנו לעסקת מקס?
"אין לי מה להצטער. נכון להיום, זו עסקה מצוינת. כל דבר בעיתו. אז חשבתי אחרת, היום אני חושב אחרת."
התייחסת לכך שכלל היא חברת הביטוח היחידה שיש לה חברת אשראי, מה שמעניק לה יתרון על פני האחרות.
- אלרוב מסכמת רבעון טוב, אבל עד כמה הוא בר־קיימא?
- אקירוב חושב שכלל מעניינת למרות שזינקה יותר מפי שניים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"אלא אם גם הן יקנו, אבל אין מה לקנות יותר כי הכול מכור. אני חושב שזו עסקה מצוינת ולכלל יש יתרון שיש לה חברת כרטיסי אשראי."
